【黃金收市】又見高臺跳水！美聯儲通訊社：CPI強化暫停加息計劃 黃金卻急升又急跌

周三(5月10日)，美國消費者價格指數(CPI)月度數據未能就美聯儲的利率走勢提供清晰的預測，黃金價格三個交易日以來首次收低。

美市尾盤，現貨黃金收報2029.79美元/盎司，下跌4.50美元或0.22%，盤中最高觸及2048.20美元，最低觸及2021.39美元。

(現貨黃金日線走勢圖，來源：FX168)

COMEX 6月黃金期貨收跌0.28%，報2037.10美元/盎司。COMEX 8月黃金期貨收跌0.28%，報2056.50美元/盎司。

在現貨黃金大漲之際，其他貴金屬升跌不一：現貨白銀收跌0.82%，收報25.381美元/盎司；現貨鉑金收升0.96%，報1111.92美元/盎司；現貨鈀金收升2.38%，至1590.57美元/盎司。

4月份數據顯示，美國消費者物價指數如預期般上升，而年度消費者通脹率為兩年來最低。數據公布后，美元走弱，僅短暫支撐了以美元計價的金價。

美國勞工部周三公布，4月份美國消費者價格指數環比上升0.4%。這與接受《華爾街日報》調查的經濟學家的預期相符。然而，在過去的12個月里，消費者通脹上升了4.9%，低于3月份5%的同比增幅。年度通貨膨脹率兩年來首次低于5%。

“美聯儲傳聲筒”Nick?Timiraos撰文稱，美聯儲官員在4月CPI數據公布前便已經傾向于在夏季暫停加息，以觀察在減緩經濟和通脹方面是否已經做得足夠。周三的美國通脹報告讓這一點變得更容易實現，報告顯示，物價壓力并沒有惡化，而且隨著住房租賃成本的放緩開始逐漸影響到通脹指標，價格壓力可能很快也會同步放緩。更重要的是，美聯儲官員需要時間來觀察最近銀行系統緊張的影響。可以肯定的是，通脹并沒有顯示出令人信服的放緩，但鮑威爾六個月前說，官員們并不一定會認為只有一系列通脹數據的放緩才是美聯儲暫停加息的先決條件。

數據公布后，美元走軟。ICE美元指數盤中一度低至101.215，但此后收復失地，收報101.568，跌幅不到0.1%。

CompareBroker首席分析師Jameel Ahmad表示，美元走軟“可能是因為人們承認，盡管這些數據可能無法充分告訴我們美聯儲的想法，但它至少提供了一些跡象，表明美聯儲不會被迫在短時間內進一步加息。”

不過，他表示，任何希望CPI數據將為美國利率未來前景提供指引的人，“希望都將破滅”。周三公布的通脹數據“讓美聯儲得以繼續等待時機，等待未來幾個月經濟數據的明確發布。”

Ahmad稱，美聯儲決策者“最終將享受在對未來貨幣政策前景作出任何決定之前，繼續觀察經濟數據的耐心。”

周三，CPI數據公布后，黃金期貨回吐漲幅，收低。

Insignia Consultants的研究主管Chintan Karnani告訴MarketWatch, CPI數據并不能證實美聯儲在6月或7月的會議上“暫停利率”。

Karnani稱，“在無法確定降息和暫停降息的時機后，交易商感到失望，因此出現獲利了結。”

他說，周四的美國生產者價格指數(PPI)可能決定利率的命運。

不過，黃金期貨在最近的交易中出現了令人印象深刻的上漲。周三，最活躍的6月黃金期貨合約交易價格高達2056美元。道瓊斯市場數據顯示，周四黃金期貨的交易價格高達2085.40美元，這是自2020年8月7日創下2089.20美元的盤中高點以來的最高盤中水平。

“最近幾個交易日，買家能夠守住之前2000美元的心理阻力位作為支撐，這尤其激發了金價的走勢，”Ahmad表示。“這對黃金愛好者來說是一種鼓勵，即今年迄今貴金屬價格上升了約12%，但仍有可能繼續走高。”

OANDA高級市場分析師Edward Moya表示:“美聯儲仍有可能在更長時間內將利率維持在較高水平……黃金將需要更多降息才能在價格中得到積極反映，從而繼續上漲。”

CPI數據打亂了6月連續第11次加息的溫和勢頭，與美聯儲利率掛鉤的大部分期貨押注暫停加息。

但盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，由于核心通脹與上月持平，且遠高于美聯儲的目標，黃金短期內可能走勢艱難。

盡管黃金被視為對沖通脹的工具，但利率上升削弱了無收益黃金的吸引力。

一些分析師曾表示，鑒于美國債務上限可能違約等經濟憂慮持續存在，金價可能嘗試再次創出新高。

“應該更多地關注銀行體系狀況和債務上限談判中的邊緣政策，”StoneX分析師Rhona O 'Connell表示。

后市展望

1.據華聞期貨分析，美聯儲“鷹派暫停”疊加銀行危機，支撐黃金價格上行，短期或因情緒緩解有所回落，但趨勢下跌的概率不大。研究銀行資產負債表可以發現，資產端的貸款項下集中了大量的房地產貸款，而美國房地產市場正在轉冷，住宅價格已經大幅下滑，抵押按揭貸款數量大幅下降，商業地產中寫字樓、購物中心等也不容樂觀，可能會成為銀行業危機進入新階段的導火索。因此，美國銀行危機遠未結束，債券減值疊加商業地產貸款違約將帶來更大的風險，黃金價格仍有機會再創新高。

2.財經網站FXStreet撰文稱，在美元走弱和美國國債收益率下降的推動下，金價預計將達到2050美元區域。如升至2050美元上方，注意力將轉向2075 - 80美元區域的紀錄高位。直接阻力位目前位于2035美元。

下一交易日重點關注(北京時間)

待定 歐佩克公布月度原油市場報告

待定 G7財長和央行行長會議舉行

07:50 日本3月貿易帳

07:50 日本央行公布審議委員意見摘要

09:30 中國4月CPI年率

19:00 英國央行公布利率決議和會議紀要

19:30 英國央行行長貝利召開新聞發布會

20:30 美國至5月6日當周初請失業金人數

20:30 美國4月PPI年率及月率

22:15 美聯儲理事沃勒發表講話