“索羅斯戰友”重磅警告：美國經濟恐“硬著陸”！美聯儲再遭“炮轟” 堅持做空美元、持有黃金和白銀

“索羅斯戰友”、傳奇投資人斯坦·德魯肯米勒(Stan Druckenmiller)認為，美國經濟正徘徊在衰退的邊緣，他預測將出現“硬著陸”。他周二(5月9日)再度“炮轟”美聯儲和美國財政政策。德魯肯米勒并警告稱，關于地區性銀行和企業破產，“將有更多機構倒下”。

這位Duquesne家族辦公室的億萬富翁創始人周二在“2023 Sohn投資會議”上表示，經濟下滑將在本季度的某個時候發生，這比他此前預期的更早。現年69歲的德魯肯米勒指出，包括零售銷售下滑和困擾美國地區銀行的動蕩在內的多種因素令他將衰退時點預期提前。

德魯肯米勒說，他并非在預測比2008年更糟糕的情況會發生，“然而，要成為一名優秀的風險管理者，如果對真正非常糟糕的事情不持開放態度的話，那么就太天真了”。

他對硬著陸的定義是失業率超過5%，企業利潤至少下降20%，以及破產數量增加。

德魯肯米勒曾為億萬富翁索羅斯(George Soros)管理資金超過10年。他認為，對于做出經濟預測，現在是一個充滿挑戰的時期，當前他看不到任何有吸引力的投資機會。他自己的股票投資組合既不是凈多頭也不是凈空頭，他還建議股票型對沖基金在現階段要保守。

他說：“在接下來的幾年里，你將擁有難以置信的機會。行業內部有很多差異，在它們出現之前一定要保留住你的資本。”

鑒于美國國債相對聯邦基金利率的交投狀況，德魯肯米勒表示，該資產類別“不在討論范圍內”。

德魯肯米勒曾說他現在唯一確信的交易是做空美元。德魯肯米勒仍堅持做空美元，但他表示，這并不是一個“大規模”的頭寸。Duquesne還持有黃金和白銀頭寸。

他預測，隨著經濟從衰退中復蘇，銅業、房地產市場、生物技術公司和專注于人工智能的公司可能成為最大的受益者。

他說：“AI非常非常真實，可能會像互聯網一樣具有影響力。AI最終可能催生價值1000億美元的公司。”

德魯肯米勒長期以來一直強烈批評他所謂的美聯儲過于寬松的貨幣政策，尤其是在過去幾年經濟擴張的時候，時至今日他仍在繼續批評。他抨擊“鮑威爾(Jerome Powell)領導的美聯儲猛踩油門”。

他指出，自1950年以來，只有幾次軟著陸，而且發生軟著陸的可能性很小，他特別提到了Bed Bath & Beyond的破產，并警告說，未來可能會有更多公司破產。他特別提到了商業地產領域的困境，地方銀行是該領域的一大貸方。

他還批評了美國的財政政策。德魯肯米勒表示，與以往的經濟周期相比，政策制定者留給自己的回旋余地更小，“我們基本上浪費了所有的子彈”。德魯肯米勒曾多次談到未來政府開支不受控制的危險。

他說道：“說我們不必削減福利是謊言，是幻想。問題是，我們要么現在就削減，要么以后再削減，而以后的成本會高得多。”

德魯肯米勒上周表示，美國債務危機比想象的更嚴重，實際負擔可能接近200萬億美元。

上周一他在南加州大學馬歇爾商學院(USC Marshall School of Business)的一次演講中說：“過去十年的財政魯莽行為就像在看一部恐怖電影。”

在給彭博社的后續郵件中，德魯肯米勒說，他希望美國政府不要違約，“但老實說，所有關注債務上限而不是未來財政問題的人，就像坐在圣莫尼卡的海灘上，擔心30英尺高的海浪會不會破壞碼頭，而你知道10英里外有200英尺高的海嘯。”

4月25日，德魯肯米勒在挪威主權財富基金在奧斯陸主辦的一場活動上表示：“我感到放心的一個領域是，我在做空美元。匯率趨勢往往會持續兩三年。我們已經走高了很長一段時間。”德魯肯米勒表示，他懷疑美國政策制定者將以新一輪降息作為對經濟低迷的回應——降息通常會拉低美元匯率。

2022年，當美聯儲大舉加息以遏制通脹時，美元走高，衡量美元兌一籃子最大對手貨幣強弱的指數攀升了8%。然而，投資者越來越擔心美國經濟正走向衰退，以及美聯儲即將停止加息——甚至可能在年底前被迫開始降息——這已導致美元指數較去年11月的峰值下跌近10%。

德魯肯米勒曾管理索羅斯的量子基金，并在1992年幫助做空英鎊后一舉成名，德魯肯米勒創立的Duquesne Capital Management擁有對沖基金業界的最佳投資紀錄之一。

根據彭博億萬富翁指數(Bloomberg Billionaires Index)的數據，德魯肯米勒的凈資產為99億美元。彭博億萬富翁指數是全球500位最富有的人的排名。