Truebill：面向千禧一代的個人綜合理財平臺

成立于2015年的Truebill是一家總部位于美國馬里蘭州銀泉市的金融科技企業，這是一款面向千禧一代的個人理財應用程序，能夠幫助用戶分析支出情況、設定儲蓄目標、協商賬單、管理訂閱服務。截至2023年初，Truebill已累計為用戶節省了超過1億美元的支出，幫助用戶取消了超過100萬不必要的訂閱服務。2021年，Truebill在“德勤高成長500強企業（Deloitte Fast 500）”北美增長最快的科技和生命科學企業名單中排名第19，在The Information評選的50家最具前途初創公司中排名消費科技企業第一。

【中國金融案例中心 文：葉子 編輯：謝彬彬 】

1.1 公司概況

Truebill是一家成立于2015年金融科技初創企業，其總部位于馬里蘭州銀泉市（Silver Spring）。這是一款面向千禧一代的個人理財應用程序，能夠幫助用戶分析消費習慣、支出情況和儲蓄目標等。通過將Truebill連接到用戶賬戶，用戶能夠快速、全面地查看自己的財務狀況，隨時隨地了解現金、信用、投資等情況。另外，Truebill還能幫助用戶管理和取消不需要的訂閱服務，減少不必要的開支。在安全性方面，Truebill安全性達到銀行級別，應用程序使用256位SSL加密和只讀訪問權限。在App Store的財務類別中，Truebill排名第4，下載量超過了200萬次。

在過去6年中，Truebill已積累了超過250萬用戶，僅2021年一年用戶數量就翻了一倍。根據官網數據，Truebill應用程序評分達4.5/5星（2.2萬個評分）。Truebill表示，他們的系統平均每月為用戶分析500億美元的交易，累計為用戶節省了超過1億美元的支出，幫助用戶取消了超過100萬個不必要的訂閱。2021年12月，Truebill被個人理財和消費技術平臺企業Rocket Companies收購，收購價格高達13億美元，是Truebill此前估值5億美元的兩倍多。2021年，Truebill在“德勤高成長500強企業（Deloitte Fast 500）”北美增長最快的科技和生命科學企業名單中排名第19，在The Information評選的50家最具前途初創公司中排名消費科技企業第一。

1.2 創始人及創業故事

圖1 Truebill聯合創始人Haroon Mokhtarzada（左）、Idris Mokhtarzada（中）、Yahya Mokhtarzada（右）

Truebill聯合創始人Haroon Mokhtarzada、Yahya Mokhtarzada、Idris Mokhtarzada是三兄弟。兄弟三人本科都在馬里蘭大學就讀，Yahya、Idris就讀計算機科學和數學專業，Haroon 就讀經濟學專業，Haroon還前往哈佛大學攻讀法律專業。目前，Haroon Mokhtarzada擔任Truebill首席執行官，Yahya Mokhtarzada擔任Truebill首席風險執行官，Idris Mokhtarzada擔任首席技術官。

兄弟三人在成立Truebill之前就有過成功的合作創業經歷。從上小學開始，兄弟們一起做一些小生意，例如開檸檬水攤、修剪草坪、鏟雪等。大學畢業后，兄弟三人在家鄉馬里蘭州銀泉市合作創立了網站創建平臺webs.com，Haroon擔任首席執行官和首席產品官，Idris和他們的另一位兄弟Zeki Mokhtarzada花了十余年時間共同運營了webs.com平臺。webs.com取得了成功，平臺用戶數量高達5000萬。2012年，webs.com被Vistaprint以1.17億美元的價格收購。此后，兄弟幾人分別進入不同公司工作，而2015年他們又聚在一起計劃共同創業。

在思考下一次創業方向期間，兄弟三人的一次日常聊天讓他們有了新靈感。Yahya在查看信用卡賬單時偶然注意到，他有一筆飛機Wi-Fi費用40美元，但是當月他并沒有乘飛機出行過。仔細分析后Yahya發現，這原本是此前一次飛行時一次性支付的Wi-Fi費用，但是他在不知情的情況下訂閱了該服務并連續支付了14個月飛機Wi-Fi費用。兄弟三人由這筆費用回憶起另一次經歷，他們在某次搬家后依然為老房子支付了多次家庭安全訂閱費用。因此，他們發現了訂閱取消這一痛點并著手開始解決。

Idris很快寫出了一個找到訂閱服務的算法，兄弟三人把相關程序發送給朋友。他們發現，每個人都對一些未知的費用產生過質疑，每天都有15-30人“被訂閱”。因此，他們意識到這當中存在的巨大需求，并向創投企業Y Combinator提出申請，很快就得到了贊助資金。

1.3 發展歷程

Truebill最初從“訂閱取消”平臺起家，與Plaid等公司合作，幫助用戶從銀行對賬單中篩選出訂閱服務費用。用戶可以通過Truebill檢測訂閱服務并通過Truebill的程序退訂不必要的訂閱服務。在推出開放測試一個多月內，就有超過10000名用戶注冊Truebill，注銷訂閱年費累計超過30萬美元。

而后Truebill不斷開發新功能，業務范圍迅速擴大。2017年1月，Truebill推出新功能：銀行費用退還，這一功能監測用戶關聯的金融賬戶中過高的費用，用戶在Truebill平臺上點擊相應選項就可以授權Truebill幫其申請退款。2020年11月，完成C輪融資后，Truebill計劃開發一系列新功能，包括凈資產跟蹤、智能儲蓄分析等，這將使得Truebill真正成為個人理財平臺。

2021年12月20日，個人理財和消費技術平臺企業Rocket Companies宣布以13億美元的價格收購Truebill。Rocket Companies是一家平臺企業，由個人理財和消費技術品牌組成，包括Rocket Mortgage、Rocket Homes、Rocket Loans等，Rocket Companies一直專注于幫助客戶實現房屋所有權和財務自由。

1.4 融資概況

在2021年底被收購之前，Truebill完成了6輪融資，共籌集了8395萬美元資金。

2016年3月和7月，Truebill完成了兩輪種子輪融資，分別由Y Combinator和Transmedia Capital、Social Capital、Shervin Pishevar等投資機構領投。Truebill表示，他們未來戰略的核心是不斷提高每用戶平均營收（Average Revenue Per User，ARPU），調整策略獲取更多付費用戶。

2019年10月的B輪融資后，Truebill將業務擴大，轉型為個人理財應用程序。2020年，Truebill表示，在新冠疫情影響下90%的美國人對自身財務狀況感到有壓力，因此他們完成了1700萬美元的C輪融資，計劃利用這筆資金進一步完善應用程序、提高平臺服務以幫助更多的人管理財務。同時，Truebill計劃進行大規模招聘。首席風險執行官Yahya Mokhtarzada表示：“我們正在努力發展數據科學工程團隊，這意味著也需擴大公司其他部門。我們已開始關注品牌建設，需定義和建立自己的品牌。”

2021年5月，Truebill進行了D輪融資，籌集了4500萬美元資金，公司估值達5億美元。Truebill將繼續擴展其財務管理平臺業務，首席執行官Haroon表示：“我們正在將Truebill轉變為多合一的綜合平臺。”

（資料來源：Crunchbase.com）

2.1 市場定位：面向千禧一代、“多合一”

Truebill將自身定義為“多合一”個人財務管理應用，主要用戶是千禧一代，尤其是那些“在財務生活中考慮更多的人”，因為他們通常管理多個財務賬戶，需要處理多張賬單。

首席執行官Haroon表示：“歸根結底，我們希望成為管理個人日常財務狀況的綜合平臺。”他將公司競品分為三類：一是財務可視化公司，包括Mint和Clarity Money；二是“幫助用戶找到儲蓄”的公司，包括Trim和Billshark；三是“幫助用戶攢錢”的公司，包括Acorns和Digit。盡管面臨激烈競爭，Haroon對Truebill非常自信：“雖然我們的一些功能在細分賽道上都存在強有力的競爭對手，但我們相信，整合相關功能的方式能讓我們從競爭中脫穎而出。下載每一個解決單一問題的軟件只會增加人們財務管理的復雜性，而Truebill的重點是將個人日常財務管理的全部業務都集中到一個平臺中。”

2.2 主營業務

Truebill應用程序是一個“多合一”的財務管理平臺，其功能包括訂閱服務管理、自動省錢面板、支出分析、信用評分、賬單協商、預算、預付等。

（資料來源：Truebill官網）

訂閱服務管理

許多人都有過忘記取消訂閱服務而花了冤枉錢的經歷。據Truebill透露，美國人平均每月在訂閱服務上花費超過200美元，但他們卻認為自己每月花費僅約80美元。Truebill能通過安全的方式識別用戶的訂閱服務，幫助用戶取消不必要的訂閱服務，甚至還可以幫用戶追回訂閱服務費用的退款。

圖2 Truebill訂閱服務管理

Truebill將用戶的所有訂閱服務情況集合在一個列表中，用戶可以從列表中了解其即將支付的訂閱費用。點擊相應訂閱服務右側的三點標識，用戶就可以進入取消訂閱頁面輕松地取消訂閱。此外，該功能還提供日歷視圖，用戶能夠以更直觀的方式了解所有訂閱服務和賬單，有利于幫助用戶了解即將到期的賬單，避免繳納滯納金。

自動省錢面板

在這項功能中，Truebill智能儲蓄賬戶會分析用戶的賬戶情況，確定最佳儲蓄時間，幫助用戶實現儲蓄目標并避免透支費用。用戶可以在該功能中選擇儲蓄目標、儲蓄頻率，也可以隨時編輯、暫停、撤銷或者關閉賬戶。Truebill智能儲蓄賬戶的存款存放在Truebill合作伙伴FDIC保險銀行的賬戶中，保證了用戶存款的安全性。

支出分析

Truebill的支出分析功能可以詳細分析用戶的財務狀況，幫助用戶掌握資金流向并提供改善方案。Truebill可連接到用戶的銀行賬戶，識別用戶消費類別并分析出支出最高的類別。該功能下的支出成效分析可以分析用戶消費習慣，提出調整建議，幫助用戶增加儲蓄。同時，該功能下還有實時警報作用，及時通知用戶即將收取的費用或余額不足等重要事件，幫助用戶避免繳納滯納金和賬戶透支。

信用評分

信用評分會影響個人獲取信貸的水平、貸款利率甚至汽車保險賬單。Truebill信用評分功能能夠讓用戶訪問完整的信用報告和歷史記錄，分析即時付款歷史記錄、信用卡使用率、賬戶年齡等因素如何影響信用評分。該功能還可以提醒用戶信用評分的重要變化并為用戶提供相關建議。另外，身份盜用保護功能可以監測用戶賬戶是否存在欺詐活動。若用戶身份被盜用，Truebill的全天候客服將指導用戶完成后續申訴流程。

賬單協商

Truebill的賬單協商功能會自動掃描用戶賬單，找到可以節省的費用。主要作用可歸納為以下三點：1）Truebill會幫助用戶找到當前賬單最優價格，節省費用；2）若存在不合理透支費用或滯納金，Truebill客服會引導用戶完成退款過程；3）直接幫助用戶查找最優惠的汽車保險費率，而不用輸入相關信息或獲取用戶駕駛歷史記錄。

預算

用戶可以用Truebill輕松設置預算，Truebill將按類別自動檢測用戶的支出，并為用戶提供建議，鼓勵用戶完成目標。Truebill可以智能分析用戶的交易，幫助用戶了解每月可用支出。同時，Truebill為重要支出類別創建了目標跟蹤器，其支出明細可向用戶顯示歷史支出，引導用戶設定優化目標。此外，Truebill會在支出接近預算時提醒用戶，鼓勵用戶完成優化目標。

此外，當用戶急需用錢時，Truebill也可以向用戶提供即時資金。用戶可以在幾秒內獲得最高100美元的免息預付款且無需信用核查，該款項可在用戶的工資發放后償還。

2.3 安全設置

由于Truebill所使用的數據信息和用戶隱私密切相關，平臺高度重視數據安全問題。Truebill多次聲明絕不會出售用戶數據，并使用高級別加密手段確保用戶數據安全。同時在數據安全方面投入大量資金，使用最新行業協議存儲用戶數據，包括銀行級256位加密手段。

為了確保數據安全，Truebill與金融科技企業Plaid達成合作，使用Plaid安全連接到美國15000多家金融機構。在用戶注冊Truebill賬號的過程中，系統會要求用戶輸入網上銀行憑據。不過這些憑據不會經過Truebill的服務器，也不會以任何方式由Truebill存儲。用戶的憑據會通過 Plaid 直接發送到銀行或信用卡提供商。然后，Plaid會向Truebill發回加密令牌，該令牌可以訪問用戶交易數據。這意味著Truebill無法對用戶的賬戶進行任何更改，用戶可以隨時取消關聯賬戶來撤銷Truebill的訪問令牌。

另外，Truebill使用 Amazon Web Services （AWS） 儲存相關數據。AWS是在線數據存儲和托管服務，國防部、NASA 和金融業監管局 （FINRA）也使用該系統，故系統安全性有保障。

2.4 盈利來源

Truebill是一款免費的應用程序，但也有可選的付費服務，主要有以下幾項：

高級功能：Truebill用戶可以選擇付費獲取高級版本，高級版本的費用選擇范圍在3美元/月—12美元/月之間；其中3美元/月和4美元/月的選項按年計費，用戶可以自行選擇付費的金額。高級功能包括：同步余額、高級聊天、自定義支出類別、無限預算、智能節省費用等。高級功能的訂閱會自動續訂，用戶可以隨時在 Truebill 應用程序的“設置”中取消訂閱。

賬單協商：賬單協商非常耗時，故Truebill對這項功能進行收費，且僅在賬單協商成功后才收取費用。Truebill向用戶收取的費用以第一年節省的費用為基礎，用戶可以在提交協商請求時選擇第一年節省費用的30%~60%作為協商費用，同樣用戶可以自行選擇具體的百分比。對于較大額的費用，用戶還可以選擇分期付款。

智能儲蓄維護費：若用戶不是高級會員，智能儲蓄功能會收取少量維護費。

預付小費：Truebill預付功能不收取任何費用，但是用戶在申請預付時可以自愿選擇向Truebill支付預付金額的0%~24%作為給平臺的小費。

（資料來源：Truebill官網）

3.1 核心競爭力

“多合一”平臺優勢

在應用程序市場中，Truebill“多合一”的綜合性是它一大優勢。創業初期，Truebill專注于訂閱服務管理這一細分賽道，其最初使命是讓用戶掌握所有付費訂閱服務。顯然，這是一個小市場。在B輪融資后，Truebill開始逐步轉型，在個人理財應用程序方向上不斷努力，開發了諸多財務管理功能，形成多合一財務管理平臺。2020年新冠疫情影響下，Truebill加速轉型，其目標也明確為“改善數百萬人的財務狀況”。更全面、集成的功能在應用市場上更受到用戶歡迎，因此Truebill在理財軟件市場上一直保持前列。

收費相對較低

與市面上大多數個人理財應用軟件一樣，Truebill是免費的應用程序，不過其收費功能的費用總體來說比同類應用程序更低。以Truebill最主要競爭對手Trim作為對照，雖然Truebill賬單協商功能收取的費用相對高一些，但由于Truebill高級賬戶費用由用戶在每月3~12美元間自行選擇，只要用戶選擇較小金額，Truebill的價格優勢還是較為明顯。另外，Truebill讓用戶在一定范圍內自行選擇價格的模式給用戶更大的自主權，給予用戶更好的購買體驗，這也是Truebill的一大優勢。

領導團隊創業經驗豐富

Truebill的領導團隊Haroon、Idris、Yahya兄弟三人擁有豐富的創業經歷。一方面，三人從小就合作創業，大學畢業后的首次創業webs.com也取得成功，這一定程度上意味著Truebill領導團隊是相對成熟、配合默契的。另一方面，兄弟三人分工明確，三人根據自身教育經歷、職業背景擔任企業不同崗位：Haroon曾是天使投資人，投資過100多家科技初創公司，包括對Instacart、Carta、Relativity Space、PlutoTV的早期投資；Yahya曾在Nanigans擔任業務發展副總裁，幫助企業從不到100萬美元的規模發展到超2000萬美元；Idris在技術方面頗有專長，投入了十余年時間開發了Webs.com。三人在Truebill中所擔任的職務有利于發揮各自最大優勢。

3.2 競品對比

Truebill在個人理財軟件市場上競爭對手較多，此處介紹Trim和Mint兩個功能近似的應用程序，三款應用程序的作用都是幫助用戶進行財務管理。

Truebill vs. Trim：Truebill和Trim非常類似，兩家企業著手解決的問題均包括每月賬單管理、訂閱服務管理、代表用戶協商賬單、發現潛在節省開支的可能性等。同時，兩者都和15000多家金融機構達成合作關系。因此，Trim是Truebill的最主要競爭對手。兩者主要不同點在于收費功能的費用。在賬單協商功能方面，Truebill收取的費用是節省費用的30%~60%，Trim收取的費用是節省費用的25%；而在高級賬戶費用上，只要Truebill用戶在每月3~12美元選項中選擇較小的金額，Truebill的費用就會比Trim更低。然而Trim可以協商金融機構的費用，如透支費用、滯納金、醫療費用、租金等，并可幫助用戶指定還款計劃；Trim還可以評估用戶的學生貸款和汽車保險承保范圍，并提供相關教學資源供用戶學習。不過，Truebill有免費的iOS和Android版本，而Trim沒有手機端版本。

Truebill vs. Mint：Truebill和Mint都能夠幫助用戶檢測支出和預算情況，提供信用評分參考。但是相對來說Truebill的功能更全面，Mint不提供賬單協商服務，也無法幫助用戶取消訂閱服務。另外，盡管兩個應用程序都允許用戶對支出進行分類，并根據用戶需求設定自定義預算，但是Mint的分類和預算設定無限制，而在Truebill中，若需要設置兩個以上的自定義類別就需要付費購買高級功能。

（資料來源：motiveformoney.com）

3.3 面臨挑戰

數據安全問題

一方面，數據是Truebill成功的必要條件，平臺大多數功能都依靠對用戶數據的分析。Truebill首席風險執行官Yahya坦言：“共享數據是Truebill發展業務的重要策略。Truebill擁有大量有關訂閱服務、賬單取消和信用卡費用的數據。”另一方面，數據安全問題是所有個人理財應用面臨的最嚴峻、最重要的挑戰。盡管Truebill一再宣傳軟件的安全性，保證不將用戶數據出售給第三方，但由于Truebill需要用戶在平臺上輸入銀行賬戶憑據和財務信息，則或多或少存在一定的數據安全問題。

首先，由于Truebill向用戶提供付費的高級功能，那么若用戶注冊并付費購買高級功能，就需要授權Truebill從用戶賬戶中提取資金，這可能存在一定的數據安全隱患。其次，盡管截至2021年12月，Truebill在商業改善局（BBB）的評級A，但在兩年前，Truebill一度被商業改善局評級F；當時Truebill在商業改善局的資料中存在許多危險標識，這也可能存在一定的安全隱患。另外，Truebill的用戶評論中也存在一定量投訴，投訴內容范圍較廣，其中包括“Truebill在沒有得到用戶允許的情況下改變設定的計劃”這類涉及數據安全的投訴。

沒有針對目標用戶的措施

雖然Truebill的主要用戶是千禧一代，但是Truebill尚無針對目標用戶的舉措。盡管Truebill已注意到千禧一代是個人理財應用程序市場重要組成部分，但是Truebill應用程序中的功能與其競品并未產生明顯差異。從軟件評價來看，Truebill年輕用戶并沒有體現出對Truebill的明顯偏好。年輕用戶在個人理財應用的選擇上最看重的還是隱私安全，不過由于其競爭對手，如Trim，所采取的隱私保護措施和Truebill一致，所以Truebill在爭取目標用戶方面并沒有很大優勢。

收費復雜易引起誤解

Truebill費用計算相對復雜，容易引起用戶的誤解。以賬單協商功能為例，Truebill對該服務收取30%~60%的“成功費”，用戶可以在30%~60%間自行選擇比例。假設Truebill能夠每月為用戶節省20美元的有線電視費用，并且用戶選擇的比例是40%，那么用戶需要預先支付96美元（每年節省240美元的40%）。平均而言，Truebill每年將收取節省費用的40%，這對于主要用戶群體千禧一代而言不是小數目。根據用戶的評論，這筆費用是許多投訴的來源，很多用戶都對Truebill在賬單協商功能上收取的費用表示驚訝。

行業門檻較低、競爭激烈

Truebill核心業務高度依賴數據，在技術方面的要求則不高，因此這一細分市場的進入門檻相對較低。Truebill首席風險執行官Yahya曾分享過Truebill的起步過程：“SaaS為新業務的發展提供了較低的進入門檻，因此我們能夠以不到1000美元的成本打造出Truebill。我們在Photoshop上每月只需用11美元進行設計，在Microsoft Office上每月只需用6美元編寫副本，在Zoho上免費托管我們的電子郵件，使用Intercom進行客戶服務，并使用Mixpanel進行分析。從本質上講，我們整個系統是在沒有購買任何實物情況下構建的。”從另一個角度來說，較低的行業門檻將會導致行業競爭趨于激烈，這也將對Truebill未來發展提出嚴峻挑戰。

自成立以來，Truebill發展較為穩健，團隊由3人逐步增加到159人，高級會員數量也突破了一百萬。2021年年底Rocket Companies的收購是Truebill發展過程的重要轉折點。加入Rocket Companies后，Truebill有望進一步拓寬新領域，繼續開發新功能。首席執行官Haroon Mokhtarzada表示：“通過與Rocket 這一金融科技巨頭聯手，我們將擴大Truebill的業務范圍，讓消費者享受到更多服務。Truebill和Rocket Companies平臺之間的協同作用非常強大，尤其是當你意識到房屋所有權對個人財務的重要性時。”

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