激进投资者佩尔茨探索雅诗兰黛(EL.US)的改头换面

据纽约邮报报道，亿万富翁和激进投资者纳尔逊佩尔茨正在探索雅诗兰黛（纽约证券交易所代码：EL ）的潜在重组，包括罢免长期担任首席执行官的法布里齐奥弗雷达。该消息发布之际，这家化妆品巨头发布了喜忧参半的第三财季业绩，并下调了全年展望，理由是亚洲旅游零售市场的复苏慢于预期。该股在周一的盘前交易中上涨超过 3%。

没有关于佩尔茨购买雅诗兰黛股票的任何信息。然而，消息人士称，许多董事和机构投资者现在正在“招募”股东维权人士，因为他们认为首席执行官“失去了联系”。此外，虽然可能会尝试改造公司的品牌并降低成本，但佩尔茨更大的目标可能是推动公司的彻底出售。

今年早些时候，在公司宣布重大重组计划后，佩尔茨结束了与华特迪士尼( NYSE:DIS ) 的代理权争夺战。

雅诗兰黛23 财年第三季度的净销售额同比下降 12% 至 38 亿美元，原因是海南（中国最南端省份的一个岛屿）和韩国的亚洲旅游零售业务疲软以及货币逆风。此外，由于高通胀和经济衰退担忧，该公司继续承受压力。调整后每股收益暴跌 75% 至 0.47 美元。

雅诗兰黛现在预计 23 财年全年净销售额将下降 10% 至 12%，而此前的预期为下降 5% 至 7%。该公司预计调整后的每股收益将在固定汇率基础上下降 50% 至 51%，而此前的指引为下降 27% 至 29%。

EL 是值得购买的好股票吗？

根据上周的业绩，Raymond James 分析师Olivia Tong将雅诗兰黛的目标价从 315 美元下调至 240 美元，并重申买入评级。雅诗兰黛 2023 财年第三季度的报告“足够接近”她的预期，但材料指导下调并不在意料之中。Tong 指出，这标志着第三次连续下调指导。

尽管如此，Tong 仍然看好该公司，因为她相信其长期增长机会，即使复苏所需的时间比最初预期的要长。

华尔街对雅诗兰黛股票的强烈买入共识评级是基于 19 次买入和 5 次持有。253.79 美元的平均目标价意味着约 25% 的上涨潜力。