美股直击丨加息25BPS如期落地，鲍威尔讲话引市场小幅波动

▍大市评述

美联储主席鲍威尔的讲话含糊其词，让华尔街拿不准美联储的下一步利率行动会是什么，美股周三收盘下跌，扭转盘中涨势。道指跌0.8%，标普500指数跌0.70%，纳指跌0.46%。

美国抗疫概念、充电桩、氢能源板块表现强劲，社交媒体、百货商店、白银板块表现疲弱。英特尔(INTC.US)收涨3%，法拉第未来(FFIE.US)收涨17%;CVS健康(CVS.US)绩后收跌3.7%，雅诗兰黛(EL.US)绩后收跌17%，Meta Platforms(META.US)收跌1%。

欧洲股市攀升，有关美联储可能进行本轮加息周期最后一次加息的臆测升温，泛欧STOXX 600指数收涨0.3%。德股DAX指数收高0.56%，法股CAC-40指数收升0.28%，英股富时100指数收涨0.20%。美元继续下跌。衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY跌0.73%，报101.21。

5月4日美联储议息会议如期加息25BPS！根据美联储利率观测器数据预测，当前有86.2%的概率6月份停止加息；7月停止加息的概率为60.6%；9月份降息的概率为49.3%，即5/6/7月的加息路径为0/0/-25 BPS是当前市场的普遍预期。在高利率的环境之下，硅谷银行、第一共和银行及签名银行相继倒闭，区域银行业经营风险暴露，实体经济受到冲击的影响也可能会逐渐显现。在控通胀与防止经济‘硬着陆’方面美联储需要取得平衡。市场短期行为是资金博弈的结果，对于中长期投资者而言，已经到了密切关注联邦基金利率见顶对全球资本市场的影响及存在的机会的时候。

▍个股新闻

西太平洋合众银行(PACW.US)据悉考虑出售自身，恐无人愿意完整接盘。据外媒报道，在数家银行倒闭后，美国又有一家地区性银行摇摇欲坠。知情人士透露，西太平洋合众银行一直在考虑几个战略选项，包括将自身出售。该银行一直在与一家财务顾问公司合作，已经在考虑分拆或融资。虽然对出售持开放态度，但该行尚未启动正式的招标程序。消息人士称，出售事宜并不顺利，因为没有多少潜在买家对买下整个银行感兴趣，该行旗下包括一家名为Pacific Western Bank的社区银行以及一些商业和消费贷款业务。潜在买家还可能需要对贷款计入一大笔减值损失。据官网显示，西太平洋合众银行拥有约70家分支机构(主要在加利福尼亚州)，以及约440亿美元的资产。消息公布后，该行美股盘后一度跌近60%。

联邦贸易委员会再指Meta(META.US)违背隐私承诺，后者回应该指控是“政治秀”。联邦贸易委员会(FTC)周三指控Meta一再违反对美国监管机构的隐私承诺，目前政府或将禁止该公司在未经独立隐私审查的情况下发布新社交媒体产品。作为Facebook平台的母公司，Meta十多年来一直在接受FTC的调查。美国联邦贸易委员会在周三发布的行政程序文件中指控Meta依然违反法律，允许第三方开发人员访问用户数据，并夸大父母对儿童使用Messenger Kids的监控程度。Meta回应称FTC的最新指控是一场“政治秀”，并表示将大力进行抗争。这项行政程序将由FTC的三位委员负责。他们将审查证据并作出决定。Meta将有机会回应这些指控，并可以向联邦上诉法院就FTC的裁决提出上诉。

礼来(LLY.US)将推治疗阿兹海默氏症新药。礼来公布最新临床试验数据，指于一项大型临床试验中，公司研发的治疗认知障碍症其中一种阿兹海默氏症药物多纳单抗(donanemab)，可缓减患者清晰思考和执行日常任务能力下降速度三分一以上。基于临床结果，礼来计划于6月底前向美国食品和药物管理局(FDA)申请批准。根据数据，超过600万美国人患有阿尔茨海默氏症，预计至2050年将增至近1,300万。礼来首席科学和医学官Daniel Skovronsky指，服用该药物的试验者中有47%于一年内的关键认知指标没有下降，而服用安慰剂的参与者中比例则为29%。

特斯拉(TSLA.US)在美国恢复销售Model 3长续航版。在暂停8个多月之后，特斯拉公司在美国重新开始接受Model 3长续航版的订单。这款车现在可以在特斯拉网站上订购，价格为47240美元，比之前的57990美元降低了10750美元，预计将于6月交付。Model 3长续航版的等待时间比Model 3后轮驱动版和高性能版要长，后两者都将在5月份交付。特斯拉去年8月份停止接受Model 3长续航版的订单。该公司的网站随后显示，这款车将于2023年恢复销售。马斯克当时曾表示，暂停的原因是积压的订单过多，“随着我们提高产量，将恢复接受。”Model 3长续航版和后轮驱动版一样，只能享受3750美元的税收抵免，可能是因为电池不是在美国生产的。不过，Model 3高性能版有资格享受7500美元的税收抵免。

▍热点消息

美联储一如预期加息25个基点，鲍威尔称说加息周期结束为时过早。美联储周三宣布加息25个基点，并暗示可能会暂停进一步加息，给决策者们时间去评估最近多家银行倒闭的后果，等待联邦债务上限政治僵局的解决，并监测通胀演变进程。在2022年3月以来连续第10次加息后，美联储目前的指标隔夜利率区间升至5.00%-5.25%。但美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示，联储仍认为通胀过高，仍对高物价压力感到担忧，因此现在说本轮加息周期已经结束还为时过早。根据CME的FedWatch工具，美国利率期货市场认为，美联储会在6月和7月的政策会议上暂停收紧利率。

“小非农”大超预期 美国4月ADP就业人数激增29.6万。美国ADP就业人数4月意外增加29.6万人，高于上月向下修正的14.2万人，远高于道琼斯预计的13.3万人。这是自2022年7月以来的最高月度涨幅，也与人们对就业市场降温的预期相反。尽管美联储已经一直在采取措施减缓经济增长，尤其是抑制强劲的就业市场，但就业人数仍大幅上升。根据ADP的统计，美国就业市场今年增加了超过80万个就业岗位。就业市场供求失衡造成了强劲的工资增长，这反映在了持续的通胀压力上。其他数据方面，4月份就业增长最快的是休闲和酒店业，增加了15.4万人，其次是教育与医疗服务业(6.9万人)和建筑业(5.3万人)。其他表现强劲的行业包括自然资源和矿业，增加了5.2万人，以及贸易、运输和公用事业，增加了3.2万人。

白宫评估债务违约“末日”场景：股市下跌45%、830万人失业。据美国全国广播公司报道，美国白宫将在周三发布一份评估文件，其中将说明如果国会不提高债务上限，美国经济将遭受的后果。白宫经济顾问委员会(CEA)认为，①长期违约将导致类似大衰退的“末日场景”，届时830万人失业，股市将重挫45%。②短期违约将导致50万人失业，失业率上升0.3%。③如果在最后期限完成谈判(6月1日)，可能会导致20万人失业，失业率上升0.1%。在这三种情况下，美国经济增长都将转为负增长，收缩幅度从0.3%到6.1%不等，这可能导致经济衰退期的开始。