迪士尼(DIS.US)：魔法迟早会回归

迪士尼 ( NYSE:DIS )近年来一直是道琼斯工业平均指数 ( DJIA ) 中表现最差的公司之一。尽管如此，尽管未来会遇到挫折、行业逆风和宏观不确定性，但随着首席执行官鲍勃·艾格 (Bob Iger) 再次出手相救，迪士尼似乎是一家可以早日复苏的媒体公司。

这一次，将事情做好的压力更大，利率上升要求提高运营效率，并引起Nelson Peltz等激进投资者的关注。尽管 Peltz 现在很满意，但如果 Iger 的重整计划没有实现，他可能会迅速推动变革。股票似乎只有负面情绪，很难不看涨。

该公司有很多活动部件，但随之而来的可能是许多杠杆来扭转局势。艾格绝不是一个完美的顶级老板。然而，很少有人比艾格更了解迪士尼和媒体行业的来龙去脉。只要他没有在收购方面大放异彩（在这些深度上似乎值得怀疑），我认为迪士尼和艾格的可能性很大，因为他们希望在狂野的流媒体世界中更好地竞争。

迪士尼需要时间来恢复，但耐心会得到回报

大流行来袭时，这位媒体主力遭到了逆风飓风的袭击。再加上对 Disney+ 的过度投资和掌舵权之争，很明显该公司不能仅仅将其痛苦归咎于宏观经济。

毫无疑问，我原本预计迪士尼的价格会远高于97美元，并且在COVID-19大流行开始三年多后发生变化。尽管在经历了过去几年的剧烈波动后，迪士尼需要更多的时间才能站稳脚跟，但我确实相信，终于有一些事情值得乐观。

德意志银行(纽约证券交易所代码:DB)认为，随着我们进入2023年下半年，迪士尼股票“具有吸引力”，预计未来一年将有30%的涨幅。德意志银行(Deutsche Bank)的分析师列出了几个可能有助于推动这种涨势的及时催化剂。在我看来，他们列出的最显著的看涨因素是强劲的电影档期。

事实上，迪士尼有很多大制作正在制作中。我想你可以说这些是必看的电影。无论如何，这对票房和迪士尼+平台来说都是一个好兆头，这些热门电影最终将落户这个平台。

随着宏观经济逆风对我们的钱包造成冲击，导致一些人按下了每月订阅的“取消”按钮，我们将看到哪些服务在经济衰退中最具弹性。最好的价值更有可能从经济衰退导致的取消浪潮中幸免。随着大预算产品源源不断地从Disney+流出，我认为迪士尼的流媒体服务提供了难以匹敌的价值。

然而，它是否比Netflix (NASDAQ:NFLX)更有价值还有待观察。尽管如此，我相信有了如此强大的电影阵容，迪士尼+是一个更难取消的订阅，尤其是对有孩子的家庭来说。

分析师认为DIS股票值得买入吗?

转向华尔街，DIS 股票成为强力买入。在 21 个分析师评级中，有 18 个买入和 3 个持有。迪士尼的平均 目标价为 129.17 美元，意味着上涨潜力为 32.1%。分析师目标价从每股 107.00 美元的低位到每股 141.00 美元的高位不等。

DIS 股票的底线

迪士尼股票近年来一直是主要落后者。尽管许多股东可能会失去耐心，但迪士尼可能很快就会感受到先前的成本节约措施和其他催化剂带来的神奇回报。有著名的对冲基金支持这家公司，我认为当老鼠之家陷入困境时很难放弃它。