美聯儲高官突然“放鴿”！美元遭拋售黃金多頭爆發 美國CPI恐引爆大行情

周三(4月12日)亞市早盤，美元指數繼續承壓，現報102.10附近；現貨黃金維持堅挺走勢，金價現報2005美元/盎司。本交易日投資者將迎來備受關注的美國CPI數據，預計將引發市場大行情。

受美聯儲官員鴿派言論影響，美元指數周二下跌。投資者正在等待美國通脹數據，從中尋找物價壓力消退跡象，以及這次數據是否會影響美聯儲進一步加息。

追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE美元指數周二收市下跌0.40%，報102.16，回吐前一日部分升幅。

FXStreet首席分析師Valeria Bednarik表示，在美國CPI數據即將發布之際，美元走勢疲軟，并有繼續下滑的空間。

現貨黃金周二收報2003.15美元/盎司，上升12.43美元或0.62%，日內最高觸及2007.49美元/盎司，最低觸及1988.75美元/盎司。

美聯儲“三把手”暗示未來可能降息 芝加哥聯儲主席暗示需暫停加息

當地時間周二，美聯儲“三把手”、紐約聯儲主席威廉姆斯(John Williams)表示，美聯儲政策制定者在降低通脹方面仍有更多工作要做。不過他表示，如果通脹下降，美聯儲將需要降低利率。

威廉姆斯表示，盡管銀行業動蕩帶來不確定性，但他們不會改變方針，他強調今年應當再加息一次。

威廉姆斯說道：“我們需要采取必要措施，以確保降低通脹。”他補充稱，通脹正在下降，但仍高于美聯儲2%的目標水平。

威廉姆斯表示，一旦通脹開始下降，美聯儲將需要考慮調整利率，可能還會降息，以確保經通脹調整后的利率不會過高，從而使經濟放緩的程度超出預期。威廉姆斯重申，決策者將密切關注即將發布的數據，尋找負面沖擊的跡象。

周二，芝加哥聯儲主席古斯比(Austan Goolsbee)表示，面對近期銀行業壓力，美聯儲應對加息持謹慎態度，他是第一位較明確表達下次議息會議可能需要暫停加息的美聯儲高官。

他并認為，銀行貸款回落將有助于抑制通脹，進而減少貨幣政策的使用。古爾斯比在今年的貨幣政策決定中擁有投票權。

古爾斯比在芝加哥經濟俱樂部(Economic Club of Chicago)主辦的一場活動上發表事先準備好的講話稱：“鑒于這些金融逆風走向的不確定性很大，我認為我們需要保持謹慎。我們應該收集進一步的數據，并對過于激進的加息持謹慎態度，直到我們看到逆風在降低通脹方面對我們有多大幫助。”

根據芝加哥商品交易所集團(CME Group)的“美聯儲觀察工具”，目前市場預期下個月加息25個基點的概率超過70%。

美國CPI重磅來襲

香港時間周三20:30，美國勞工統計局將于周三公布3月份消費者物價指數(CPI)數據。

權威媒體調查顯示，美國3月份CPI同比升幅料從2月份的6%降至5.2%。剔除食品和能源價格后，預計核心CPI同比增速將從5.5%升至5.6%，或成為美聯儲進一步加息的依據。

調查還顯示，美國3月CPI環比上升0.2%，此前2月為增長0.4%；美國3月核心CPI環比料上升0.4%，此前2月為上升0.5%。

投資者將更加關注美國核心CPI數據，經濟學家們認為該項指數更好地反映了美國普通家庭面臨的基礎通脹的程度。

美聯儲主席鮑威爾在3月議息會議后的發布會上表示，將通脹率降至2%的過程還有很長的路要走，而且可能會很艱難。

Wisdom Tree Investments固定收益策略主管Kevin Flanagan表示，即將到來的美國通脹數據是美聯儲5月會議的最終決定因素。

美國銀行高級投資策略師Tom Hainlin表示，如果美國CPI數據依舊“火熱”，那么這將為美聯儲再次加息敞開大門，導致風險資產承壓。

FXStreet分析師Dhwani Mehta稱，本周將是至關重要的一周，因為交易員們都在為至關重要的美國CPI數據做準備，這將決定美元在中短期的命運。

裕信銀行研究分析師表示，展望本周剩余時間，市場的注意力將繼續集中在美國經濟數據上，包括CPI數據、零售銷售、工業生產和密歇根大學消費者信心指數。周三公布的CPI數據可能顯示核心通脹小幅加速，如果市場進一步調整對美聯儲降息押注，這可能提振美元，但只是短暫的，因為美國與全球其他地區的利差料將收緊。

摩根大通預計，周三公布的美國3月核心CPI環比強勁上升0.5%(高于市場普遍預期)，將會是連續第四個月加速上升。這不僅可能使美聯儲在5月加息25個基點，還為6月加息打開大門。

OANDA資深市場分析師 Edward Moya 表示：“許多交易員都在關注這項數據，試圖了解通脹會不會再度下滑，以及這是否會令美聯儲的行動變得更復雜。”

外界預期，美聯儲將在5月2日至3日會議上再加息25個基點，然后6月暫停加息。雖然美聯儲官員一再強調必須將利率維持于高位，以便壓低通脹，市場仍預估美聯儲將因經濟衰退預期，被迫在年底前降息。

FXStreet首席分析師Valeria Bednarik表示，美國將于周三公布3月份CPI，繼2月份增長6%之后，預計該指數將同比增長5.2%。然而，核心CPI數據預計同比上升5.6%，升幅高于之前的5.5%。

Bednarik表示，硅谷銀行(Silicon Valley Bank)和簽名銀行(Signature Bank)等銀行的倒閉，在一定程度上與美聯儲加息以控制通脹有關。全球出現了恐慌，3月中旬，瑞銀集團(UBS Group AG)在政府的幫助下收購了瑞士信貸(Credit Suisse)，以防止更嚴重的銀行業危機。央行突然意識到，收緊貨幣政策不僅有衰退的風險。美聯儲轉向更為鴿派的立場，將基準利率小幅上調25個基點，預計還會再加息25個基點，然后暫停加息。預計美聯儲將在2024年降息。

Bednarik補充道，無論3月CPI好于預期還是差于預期，美聯儲似乎都不太可能改變加息幅度。當然，低于預期的CPI升幅將受到歡迎，并引發樂觀情緒，但值得記住的是，美聯儲最喜歡的通脹指標仍然是核心個人消費支出(PCE)物價指數，CPI對金融市場的影響可能是短暫的。另一方面，更高的通脹數據可能會加劇擔憂，并最終有利于美元，因為美元具有避險條件。然而，正如前面所說，這些數據不大可能對金融市場產生長期影響。

美國CPI恐引發金價波動

FXStreet分析師Dhwani Mehta表示，美國CPI將于周三公布，在此之前，投資者正在重新調整倉位。交易員還將密切關注周三美聯儲3月會議紀要，以重新定價5月加息預期。

Mehta指出，金價有望突破關鍵阻力2007美元/盎司。在此之后，若金價持續突破2020美元/盎司，那么金價將上探年內高點2032美元/盎司。

《黃金通訊》編輯Brien Lundin表示，人們相信上周末公布的美國3月就業數據將促使美聯儲繼續加息，在5月會議上至少加息25個基點。

Lundin表示：“實際上，其他經濟數據都指向經濟大幅放緩，并為美聯儲提供了更多暫停加息的理由。下一個關鍵數據點將是周三公布CPI報告，因此我預計波動性不會消失。”

Lundin預計，美國CPI報告“可能很容易導致金屬價格飆升”。

DailyFX分析師Warren Venketas預測，如果美國CPI增幅擴大，并支持貨幣緊縮，實際美債收益率將上揚，提高持有黃金的機會成本。

FXTM市場分析師Lukman Otunuga認為，金價近期走勢再次凸顯2000美元/盎司這道心理關口對多頭和空頭的重要性。

Zayne資本市場首席投資官Naeem Aslam說：“既然通脹數據是決定未來物價走向的關鍵，金價走勢可能依然波動 。”

美元指數技術前景

Kshitij咨詢服務團隊(Kshitij Consultancy Service)指出，美元指數在短暫測試102.80后下跌，目前保持在103-101區間內。如果在該區間內維持跌勢，這可能拖累美元指數再次跌向101.50/80。

FXStreet首席分析師Valeria Bednarik表示，美元指數徘徊在102.10附近，看空趨勢在日線圖上很明顯，這意味著在CPI報告引發美元拋售的情況下，其負面反應可能更大。主要移動平均線在當前美元指數水平之上獲得向下動力，與看空主導趨勢一致。

Bednarik指出，20日簡單移動平均線(SMA)在102.75附近提供動態阻力，而100日SMA在103.70附近緊隨其后。與此同時，技術指標在未能突破中線進入正面區域后，已恢復下跌。

Bednarik補充道，月度低點在101.40附近提供支撐，跌破該水平將決定美元的命運，并導致美元指數測試100.00大關。