Meta Platforms(Meta.US)的强劲反弹能否继续？

这是 Meta Platforms（纳斯达克股票代码：META）股票的强劲反弹，自 2022 年 11 月触底以来已上涨超过 140%。不过，除非你伸手抓住 Meta Platforms 股票的下跌刀，否则你很有可能错过了势头转弯的确切时刻。尽管随着经济衰退的临近面临挑战，但我认为Meta 的“效率之年”可以帮助公司在经济“低迷”的一年里超出预期。

如果你愿意的话，可以将首席执行官马克扎克伯格算在内，但他仍然拥有推动 Meta 下一步走得更高的工具。因此，我仍然看涨。

不排除三月创下新高

这只股票并没有像死猫反弹那样从底部反弹。Meta是今年表现最好的公司之一，今年迄今为止股价上涨了约72%。事实上，人们似乎已经取得了轻而易举的收获。

不过，如果股市要收复2021-22年抛售期间的全部失地(约76%的跌幅)，还有很大的上涨空间。随着Meta接近峰值和低谷之间的中点，关于下一个大动作将是什么问题仍然存在。就我个人而言，我认为它会更高，因为Meta希望在动荡的环境中尽最大努力优化利润率，同时对前瞻性项目更加谨慎。

毫无疑问，Meta的裁员已经蔓延到各个业务部门。在最近一轮裁员之后，Meta已经裁掉了大约2万个工作岗位。这是FAANG群体中的大多数。

尽管广告增长在宏观逆风的影响下放缓，但社交媒体应用家族的大量成本节约和抗衰退特性可能会为一个比许多人预期的更光明的中期未来奠定基础。

的确，在经济衰退中，你不能简单地通过削减成本来实现繁荣。与此同时，我认为Meta正在提高其实现盈利目标的机会，这一目标可能略高于分析师的预期。

Argus Research最近将该公司评级上调至买入，目标价为270美元。阿格斯推崇管理层的“谨慎”及其“提高盈利能力”的能力。阿格斯并不是唯一一家这样做的公司，过去几周，几位越来越看好该公司的分析师都提高了他们的目标价。

Meta平台似乎已做好抵御经济衰退的准备

在社交媒体领域，用户就是产品。在困难时期，我敢打赌，消费者宁愿节省他们的数据，也不愿每月支付订阅费。Facebook、Instagram和WhatsApp对用户来说都是免费的。

因此，经济衰退不会像其他付费娱乐平台那样严重影响用户使用。如果有什么不同的话，随着取消订阅成为新常态，人们的钱包越来越紧，应该会更多地使用“免费”服务。

在之前的文章中，我曾吹捧Meta平台是一家能够抵御经济衰退的科技公司。我仍然认为Meta是FAANG公司中最适合度过经济衰退风暴的公司之一。

当然，广告将继续感受到压力，但该公司可能有办法吸引更多用户。随着其平台的增强(使用热门视频功能，如Reels)，新用户可能在经济衰退结束后仍能很好地“留下来”。

随着扎克伯格和公司推进他们的“高效年”，而监管机构正在考虑禁止TikTok，我认为Meta有很多杠杆可以利用，以便在更艰难的经济形势下更好地发展。

从元宇宙到人工智能

Meta仍将目光投向了Metaverse，但它也开始涉足人工智能(AI)领域。从现在到Metaverse起飞的那一天，通过有效使用人工智能有很大的货币化机会。

最近，Meta发布了一款新的人工智能工具，可以识别图像中的单个项目。SAM(分段任意模型)对Meta来说意义重大，因为随着时间的推移，它可以帮助降低审核成本，并为更好地为用户定制内容打开新的大门。

展望未来，随着时间的推移，预计会有更多这样的工具被引入。Meta在人工智能游戏中非常活跃，它可能很容易在其数十亿用户的庞大网络中实现人工智能产品的货币化。

考虑到这些可能性，我认为META股票22.35倍的预期市盈率(P/E)——大致与它的五年历史平均市盈率22.8倍持平——是物有所值的。

你将获得一棵社交媒体业务的摇钱树，进入元世界的第一步，以及令人印象深刻的人工智能人才。凭借其庞大的网络，Meta可以比同行更有效地将其最新技术货币化。

分析人士认为META股票值得买入吗?

转向华尔街，META股票被列为强力买入。在49个分析师评级中，有40个买入，6个持有，3个卖出。

META的平均目标股价为231.77美元，意味着上涨潜力为7.9%。分析师的目标价格区间为每股110.00美元至每股305.00美元。

Meta 的表现令人印象深刻，但它得到了改善基本面的支持，使其具有吸引力。 随着这家公司——既可能是人工智能游戏，也可能是虚拟宇宙游戏——在支出方面变得更加挑剔，可能很难阻止 Meta 的反弹势头。