【黃金收市】多頭遭遇下馬威！美聯儲加息概率飆升痛擊多頭 CPI將成黃金救兵？

隨著美元在上周五強勁的美國非農就業數據推動下走高，而交易商也準備應對本周可能影響升息的通脹數據，金價周一(4月10日)回落至2000美元關鍵水平下方。

美市尾盤，現貨黃金收報1990.72美元/盎司，下跌16.06美元或0.80%，日內最高觸及2006.58美元/盎司，最低觸及1981.45美元/盎司。

(現貨黃金日線圖，來源：FX168)

COMEX 6月黃金期貨收跌1.11%，報2003.80美元/盎司。COMEX 8月黃金期貨收跌1.10%，報2021.80美元/盎司。

在現貨黃金下挫之際，其他貴金屬也紛紛跳水：現貨白銀收跌0.45%，收報24.859美元/盎司；現貨鉑金收跌0.78%，報997.15美元/盎司；現貨鈀金收跌2.52%，至1415.87美元/盎司。

由于上周五美國公布的非農就業數據表現強勁，交易員們提高了美聯儲5月再次加息25個基點的可能性。

上周五公布的就業報告顯示，美國3月份新增就業崗位23.6萬個，而市場普遍預期非農就業崗位增加23.8萬個。

美聯儲利率互換顯示，美聯儲在5月3日將政策利率區間上調至5%-5.25%的可能性超過80%。5月份的合同利率上升至略高于5.03%，比上次加息以來的有效政策利率高出20個基點。

與此同時，美國國債收益率升至幾天來的最高水平，美元兌日元升至3月15日以來的最高水平。

巴克萊銀行利率策略師Anshul Pradhan在4月7日的一份研究報告中說:“明年政策利率前景的幾乎整個分布都需要調高。”“市場的價格應該反映出通脹意外上升的可能性更高，大幅降息的可能性更低。”

彭博社調查經濟學家的預估中值顯示，將于4月12日發布的美國消費者物價指數(CPI)預計將顯示，3月份通脹年率將從2月份的6%放緩至5.1%。剔除食品和能源價格后，預計增速將從5.5%升至5.6%。

在美聯儲3月22日將其政策區間設定在4.75%-5%之后，幾家機構倒閉后，銀行股暴跌，5月加息的可能性一度幾乎消失。自3月24日以來，該板塊已經企穩。

不過，掉期合約繼續預期年底前降息。12月份的合約利率約為4.40%，反映出從5月份的預期高點來看，利率至少會下調兩次25個基點。

非農就業報告可能為美聯儲再次加息提供空間，美國國債收益率上揚。

Insignia Consultants研究主管Chintan Karnani在市場評論中表示，周一黃金和白銀的下跌是“獲利了結，而不是其他原因。”

黃金通訊編輯Brien Lundin在市場評論中表示，金價下跌是因為市場相信美國3月就業數據將促使美聯儲在5月會議上繼續加息，至少加息25個基點。

他說:“實際上，其他經濟數據都指向經濟大幅放緩，這為美聯儲提供了更多暫停加息的理由。”下一個關鍵數據將于周三發布CPI報告，因此“我不認為波動性會消失。”

Lundin稱，通脹報告“可能同樣容易推動金屬價格飆升。”

與此同時，Karnani預計，從5月的聯邦公開市場委員會(FOMC)會議開始，到今年余下時間，將出現加息“暫停期”。他認為，目前全球利率已經“見頂”。他指出，不斷上漲的能源價格是“我對利率觀點的唯一風險”。

RJO Futures高級市場策略師Daniel Pavilonis表示，此前收益率走低給了金屬上漲的喘息機會，但隨著油價可能帶動能源價格進一步上漲，“加息仍在考慮范圍內，這可能進一步推低金價。”

下個月加息25個基點的可能性目前鎖定在逾80%，推動美元升值，使得美元計價的黃金對其他貨幣持有者的吸引力下降。

盡管非孽息黃金傳統上具有對沖通脹的作用，但加息通常會削弱其吸引力。

Pavilonis補充說，再次加息可能“真的會限制市場”，金價可能會在一個區間內盤整。

由于疲弱的美國服務業和就業數據降低了下個月加息的可能性，金價上周超過2000美元。

Exinity首席市場分析師Han Tan表示，有跡象顯示，美國通貨緊縮正在加快步伐，允許美聯儲盡早暫停加息，這可能會使金價回升至近期高點。

后市展望

1.Exinity首席市場分析師HanTan表示，金價近期的下跌可能也是從超買附近的技術回調。但有跡象顯示，美國反通脹進程正在加快步伐，允許美聯儲盡早暫停加息，這可能會使金價回升至近期高點。黃金ETF流入的資金增加，基金經理將凈多頭頭寸提高至一年多來最高水平，以及各國央行近幾個月增加黃金儲備，這些都是金價看漲的催化劑。

2.從技術上看，Kitco高級分析師Jim Wyckoff撰文稱，看漲黃金期貨的人擁有穩固的整體短期技術優勢。從日線柱狀圖上看，價格呈上升趨勢。多頭的下一個上行目標是在4月期貨收盤時突破2078.80美元這一紀錄高位堅實阻力位。空頭的下一個短期下行目標推動期貨價格跌破上周低位1950.00美元這一堅實技術支撐位。首個阻力位見于隔夜高點2006.60美元，然后是上周四的高點2023.30美元。第一個支撐位是隔夜低點1992.00美元，然后是1979.00美元。

下一交易日重點關注

09:30 中國3月CPI年率

16:30 歐元區4月Sentix投資者信心指數

17:00 歐元區2月零售銷售月率

18:00 美國3月NFIB小型企業信心指數

次日01:30 美聯儲古爾斯比發表講話

次日04:30 美國至4月7日當周API原油庫存

次日06:00 美聯儲哈克就經濟前景發表講話