【黃金收市】美就業市場大變天？黃金或向2100美元發起沖擊

周三(4月5日)，黃金期貨在連續上升后小幅收低，日內稍早價格一度攀升至距離歷史結算高點不到2%的水平。

美市尾盤，現貨黃金收報2020.35美元/盎司，小幅上升0.37美元或0.02%，盤中最高觸及2032.08美元，最低觸及2009.92美元。

(現貨黃金日線走勢圖，來源：FX168)

COMEX 6月黃金期貨收跌0.1%，報2035.60美元/盎司。

在現貨黃金微升之際，其他貴金屬集體下跌：現貨白銀收跌0.24%，收報24.936美元/盎司；現貨鉑金收跌1.60%，報997.20美元/盎司；現貨鈀金收跌2.28%，至1415.39美元/盎司。

日內公布的數據顯示，美國私營企業3月份雇傭的員工數量遠低于預期，表明勞動力市場正在降溫。具體數據顯示，上月私營部門就業人數增加了14.5萬人。而此前市場預期為將增加20萬人。

ADP首席經濟學家Nela Richardson表示，我們3月份的就業數據是經濟放緩的幾個信號之一。在經歷了三個月的停滯之后，雇主們正在從一年來強勁的招聘和薪酬增長中回落。

美國供應管理學會(ISM)隨后公布，上月服務業采購經理人指數(PMI)降至51.2，低于2月份的55.1。根據普遍預期，經濟學家原本預計降幅會更小，至54.3。

盡管整體數據弱于預期，但供應管理學會(ISM)服務業商業調查委員會主席Anthony Nieves表示，經濟繼續擴張，表明服務業將持續增長。

“服務業的增長率有所回落，主要原因是(1)新訂單增長率的降溫，(2)就業環境因行業而異，(3)產能和物流的持續改善，這對供應商業績產生了積極影響。大多數受訪者對商業環境的前景持樂觀態度。”

一些分析師指出，令人失望的經濟數據支持了市場的預期，即美聯儲已經結束了激進的緊縮周期。分析師表示，通脹數據將讓央行松一口氣，因為它預計消費者價格將繼續走低。

根據芝加哥商品交易所(CME)的美聯儲觀察工具(FedWatch Tool)，過去幾天市場一直認為美聯儲在5月份維持利率不變的可能性為50%。然而，這些預期在ISM數據公布后的最初反應中飆升至近70%。

周三，黃金價格跟隨美元升跌而波動，日內在2010.09美元低點和2032.11美元高點之間徘徊。美元最初下跌，但隨后收復了周二拋售潮的大部分損失，回升至102.00一線，這使得黃金價格對國際買家來說有點難以承受。

美國國債收益率下降

投資者擔心美國將陷入經濟衰退，并預計美聯儲將在今年晚些時候降息，而黃金價格正從美國國債收益率下跌中獲得支撐。美國兩年期國債的收益率當天低至3.646%，而10年期國債的收益率則跌至3.268%的低點，這兩種債券均料收于9月低位。

據路透社報道，CME的美聯儲觀察工具顯示，期貨價格顯示美聯儲在5月3日政策制定者結束為期兩天的會議時將目標利率上調25個基點的可能性為39.1%，遠低于周一的59.7%。美聯儲在年底前降息的可能性也有所上升，12月美聯儲目標利率料將降至4.0%以下。

美國非農就業人數可能出現大幅變動

展望未來，市場現在正在等待周五的美國非農就業報告，黃金多頭將熱衷于看是否有任何關于勞動力市場正在降溫的確認，這是美聯儲遏制通脹的主要必要條件。在這方面，將特別注意失業率。

針對即將公布的就業數據，布朗兄弟哈里曼(BBH)分析師表示:“周五公布的非農就業人數料將增加24萬人，而2月份為31.1萬人，失業率預計穩定在3.6%。平均時薪預計將放緩至4.3%，2月份為4.6%。值得注意的是，該數據將在耶穌受難日公布。由于市場可能非常清淡，我們可能會從這些數據中得到一些巨大的波動，無論是好是壞。′′

如果非農就業數據也出現類似ADP的“大降溫”，且更多美聯儲官員對5月升息態度持有保守的態度，那么黃金多頭將繼續享受利好基本面環境，金價有望看向歷史高點、甚至再創歷史紀錄。反之，如果非農數據結果符合預期甚至意外好于預期，那么市場可能會因為與預期有較大落差，而出現更劇烈的波動，位于歷史高位附近的金價需要警惕遭受空頭的惡意洗盤。

黃金技術分析

DailyFX撰文稱，日線圖顯示，金價目前在看漲旗形形態的上方試圖進一步走高，目前的即時阻力2040可能會在一定程度上限制金價的漲幅，下一阻力位在1950美元和2022年3月9日震蕩高點1959.17美元，然后是2022年3月8日的震蕩高點2070.42美元以及2075.14美元，如果多頭能夠再次拿下這一歷史高點，在金價仍然享受利好的基本面環境下，或將鼓勵更多多頭向2100美元大關發起沖刺。

然而，需要提醒的是，RSI震蕩指標顯示金價已經錄得了更高的高點，這通常是金價轉向走低前的預警，黃金多頭在技術上應謹慎追高。金價的即時支撐在重要的心理關口2000美元，如果日線收盤價有效收在看漲旗形形態的內部，下一支撐則在1950美元和更重要的1933.90美元水平一線。而如果金價失守后者，則看漲旗形形態失效。

后市展望

1.FXTM市場分析經理Lukman Otunuga表示，周三黃金價格保持在2000美元上方，達到13個月以來的最高水平，“這是由于美元走軟，以及圍繞美聯儲緊縮周期接近尾聲的猜測。”

Otunuga表示，以美元計價的黃金價格“周二突破2000美元的心理關口，因美國就業市場降溫的跡象促使投資者質疑美聯儲是否會繼續升息。”

“疲弱的經濟數據加劇了對衰退的擔憂，這進一步刺激了避險黃金的需求，”Otunuga表示。

他說，如果周五即將公布的美國就業報告顯示勞動力市場進一步走弱，黃金有可能測試2020年的高點。

2.道富銀行的Milling-Stanley表示，黃金“在當前情況下完全應高于2000美元”，“很有可能”在本輪漲勢中突破盤中歷史高點。

他說，“現在就滿懷信心地說金價已經突破了2000美元大關還為時過早”，不過這是有可能的。

他說:“決定當前結果的最重要因素仍然是不確定性的持續存在，特別是在通脹、衰退的可能性以及銀行業危機如何發展方面。”

3.“收益率開始預期美聯儲轉向，看起來黃金已經準備好爆發了。我認為這些嬰兒潮時期的巖石，它們為繁榮做好了準備，”彭博情報高級宏觀策略師Mike McGlone在接受雅虎財經直播采訪時表示。

一段時間以來，黃金愛好者一直在預測金價會出現突破。

McGlone說:“過去10年左右，令黃金承壓的關鍵因素是美國股市跑贏全球股市。”“關鍵的觸發因素將是美國股市繼續表現遜于世界其他地區，屆時黃金將成為閃亮的明星。”

4.Inthemoneystocks.com和verifiedinvesting.com的首席市場策略師Gareth Soloway最近對雅虎財經表示:“當形勢變得可怕時，投資者就會涌向安全港，而黃金基本上就是其中一個主要的安全港。”

Soloway的目標是2023年達到2100美元，并在此基礎上迅速上漲。

Soloway說:“到2024年，我認為金價將遠高于3000美元，甚至3500美元。”“這將是怪物般上升的一年。”

下一交易日重點關注

09:45 中國3月財新服務業PMI

13:45 瑞士3月季調后失業率

14:00 德國2月季調后工業產出月率

14:00 英國3月Halifax季調后房價指數月率

19:30 美國3月挑戰者企業裁員人數

20:30 加拿大3月就業人數

20:30 美國至4月1日當周初請失業金人數

22:00 美國3月紐約聯儲全球供應鏈壓力指數

次日01:00 美國至4月7日當周石油鉆井總數