【黃金收市】突然一波大跳水！黃金痛失1970關口 但本月和本季均瘋狂大漲

24K99訊 黃金期貨周五(3月31日)收低，但在本月盤中幾次突破2000美元大關后，本月和當季價格均有上升。

由于市場預期美聯儲升息可能很快結束，黃金本季度受益，而美國地區性銀行和一些歐洲主要銀行的信心危機也提振了黃金的表現。

美市尾盤，現貨黃金收報1968.37元/盎司，下跌11.44美元或0.58%，日內最高觸及1987.58美元/盎司，最低觸及1966.84美元/盎司。本周，現貨黃金收盤下跌7.15美元或0.36%。本月，現貨黃金收盤上升141.69美元或7.76%。

(現貨黃金日線圖，來源：FX168)

COMEX 4月黃金期貨收跌0.57%，報1969.0美元/盎司，本周累跌超0.74%，3月份累升7.20%，一季度累升6.88%。COMEX 6月黃金期貨收跌0.57%，報1986.2美元/盎司，本周累跌0.77%，3月份累升7.16%，一季度累升將近6.92%。

在現貨黃金下跌之際，其他貴金屬也升跌不一：現貨白銀收升0.86%，收報24.100美元/盎司；現貨鉑金收升1.49%，報985.37美元/盎司；現貨鈀金收跌0.30%，至1435.95美元/盎司。

美聯儲密切關注的一項通脹指標2月份的升幅略低于預期，這讓人們看到了加息有助于緩解物價上升的希望。

美國商務部周五公布，不包括食品和能源的個人消費支出價格(PCE)指數2月份上升0.3%，低于道瓊斯0.4%的預期，也低于1月份0.5%的增幅。

以12個月為基準，核心個人消費支出指數增長4.6%，較1月份略有減速。

包括食品和能源在內，2月份總體個人消費支出環比增長0.3%，同比增長5%，而1月份分別為0.6%和5.3%。

對于周五公布的的PCE數據，美國銀行表示，“對美聯儲來說，最令人鼓舞的數據是除住房外的核心服務業——考慮到其與工資通脹的關系，這是美聯儲的主要關注點。”繼1月份環比增長0.5%之后，2月份該成分環比增長0.2%。經濟學家表示，這是自去年7月錄得下降0.1%以來最疲軟的一次。核心服務(不含住房)的三個月年化通脹率因此從5.0%降至4.8%。美銀表示：“盡管這仍處于令人不安的高位，但數據確實表明，這些類別的通脹至少沒有惡化。”經濟學家們認為，今天的PCE數據將使美聯儲在5月份加息25個基點，然后按兵不動。

數據公布之后，現貨黃金一度上升0.4%至1984.34美元/盎司高點，但隨后自高位震蕩回落。

“在對市場有利的個人消費支出報告公布后，金價迅速但溫和跳漲，”紐約獨立金屬交易商Tai Wong表示。

“多頭希望一個非常強勁的收盤價，理想情況是高于2000美元，以季末為跳板，挑戰2070美元的歷史紀錄，但黃金看起來有點疲憊。”

美元指數雖然本季下滑，但周五走強，令美元計價的黃金需求承壓。

美國數據公布后，全球股市上漲，寄望于美聯儲利率機制的挑戰性降低。被視為避險資產的黃金，在投資者對高風險資產產生興趣時，就會貶值。

近日，美國兩家地區性銀行突然倒閉，引發市場押注美聯儲可能暫停升息，以遏制危機蔓延至全球銀行體系的風險，金價一度突破2000美元。

在政府啟動救援措施后，金價有所回落，不過第一季迄今為止仍上升約7.8%。

道瓊斯市場數據顯示，金價連續第二個季度上漲，創下2020年7月以來最大單月百分比漲幅。

最活躍的6月黃金合約周五觸及2000美元上方的高點。不過，新加坡財富管理公司(SIA Wealth Management)首席市場策略師Colin Cieszynski表示，黃金繼續在這一關鍵點位下方停留，因為“投資者試圖決定是否要突破這個大整數關口。”“隨著銀行業形勢企穩，金價暫時趨于平穩——但這可能會改變，取決于今后事態的發展。”

BullionVault研究主管Adrian Ash周五對市場觀察MarketWatch說，隨著倫敦黃金定盤價為1980美元，以美元、歐元、日元、英鎊和其他主要儲備貨幣計價的實物黃金創下了月底新高。

Ash說，2023年第一季度是“貴金屬的另一個過山車”。“白銀尖叫聲最大，在2月份創下了自2020年秋季以來的最大單月跌幅，然后在3月份實現了自2020年12月以來的最大反彈。”

OANDA高級市場分析師Craig Erlam表示:“迷你銀行危機導致收益率大幅下降，利率預期大幅降低，這推高了金價。”

由于國內價格穩步上漲開始產生影響，中國黃金消費本周放緩，迫使交易商數月來首次提供折扣。

后市展望

1.本周，22位華爾街分析師參與了Kitco News黃金調查。在參與者中，有11位分析師(占50%)看好近期黃金的表現。與此同時，有3位分析師(14%)下周看空黃金，另外8位分析師(36%)認為黃金將橫盤震蕩。

與此同時，網上投票共收到782票。在這些受訪者中，有507人(占65%)預計金價下周將上升。另有158人(20%)認為金價會下跌，117人(15%)持中立態度。

2.Kinesis Money外部分析師Carlo Alberto De Casa指出，由于本月稍早美國兩家地區性銀行突然倒閉，引發市場押注美聯儲可能暫停升息，以遏制危機蔓延至全球銀行體系的風險，上周金價一度突破2000美元。但在有關部門啟動救援措施后，金價回落。

DeCasa補充稱:“我仍相信中期金價能升穿2000美元，因美聯儲可能保持溫和立場，且在市場進一步動蕩的情況下，金價將吸引避險資金。”

3.OANDA高級分析師Craig Erlam表示:“對黃金來說，這是一個非常好的年初，3月份的銀行業動蕩是另一個非常看漲黃金的催化劑。”

4.財經網站FXStreet撰文指出，在4小時的時間框架圖上，黃金價格在一個可能是對稱三角形的結構內繼續穩步上漲。金價在周五觸及1987美元的高點后，可能已經完成了三角形的第四段，峰值僅略低于上線。現在它有可能在阻力位邊緣反轉，并在第五波中開始下降到較低的邊緣位約1958美元。它也可能走得更高。無論如何，考慮到三角形模式幾乎已經完成，隨時突破的概率在增加。

考慮到其形成之前的趨勢偏于看漲，上行突破的可能性較大。如果突破上行，目標將劍指2050美元附近的水平，反之將面臨跌向1890美元的壓力。

從更廣泛的角度來看，金價在日線圖上繼續創造更高的高點和低點，目前的對稱三角形模式更可能是一種延續模式，而不是逆轉。根據市場格言，“趨勢是你的朋友，直到最后的轉折點”，因此技術前景有利于多頭。

突破3月頂部2009美元這一關鍵水平將確認金價將進一步上行。黃金價格的下一個目標將位于2022年3月的高點2070美元。

3月22日關鍵的1934美元低點必須守住，黃金多頭才能保持優勢。然而，如果日線收盤價跌破這一水平，就會對對趨勢的整體看漲評估產生懷疑。這樣的走勢可能會導致其大幅跌向50天簡單移動平均線(SMA)切入位1990美元這一支撐位。

下一交易日重點關注

09:45 中國3月財新制造業采購經理人指數

15:50 法國3月Markit/CDAF制造業采購經理人指數終值

15:50 德國3月Markit/BME制造業采購經理人指數終值

16:00 歐元區3月Markit制造業采購經理人指數終值

16:30 英國3月Markit/CIPS制造業采購經理人指數

21:30 加拿大3月RBC制造業采購經理人指數

22:00 美國2月營建支出

22:00 美國3月ISM制造業采購經理人指數