今日市場3大事！七家銀行PCE重磅前瞻 CMTrade：黃金、歐元、日元、澳元和英鎊交易分析

24K99訊 周五(3月31日)亞市，黃金站穩1980美元挑戰上行，美元則報在102.19疲軟震蕩。市場將迎接核心PCE通脹指標、個人收入和消費支出，以及美國3月密歇根大學消費者信心指數。七家銀行發布PCE前瞻，共識為通脹目標仍過熱，證明美聯儲進一步加息的決定是合理的。

美聯儲首選的通脹數據是個人消費支出指數(PCE)，分析師普遍預計，核心PCE預計同比保持在4.7%，而2月份環比上升0.4%。預計2月份增長0.2%，年增長率從5.4%放緩至5.3%。

另一批數據側重于支出和收入，本月個人收入預計增長0.2%，個人支出預計增長0.3%，兩者的增長速度都將低于上個月。最新的密歇根大學消費者信心指數方面，分析師預計3月讀數為63.2，比前值略有下降。

七家銀行經濟學家和研究人員PCE重磅前瞻：

德意志銀行

“我們看到2月份核心PCE增長0.36%，收入減少0.1%，以及消費減少0.6%，均出現環比下降。”

加拿大商業銀行

“美聯儲首選的通脹指標是核心PCE價格，可能放緩至每月0.4%，略慢于其CPI對應物，因為該指數中避難所的權重較低，但仍然過熱而無法達到目標通脹，并證明這是合理的美聯儲在3月份進一步加息的決定。我們大致符合共識，這應該會限制任何市場反應。”

花旗銀行

“根據CPI和PPI的詳細信息，2月份核心PCE通脹應環比上升0.31%，增幅低于1月份，但核心PCE同比僅略微放緩至4.6%，印刷風險仍為4.7%。CPI的一些強勁細節仍將支持PCE通脹，包括持續強勁的住房價格。與此同時，由于關鍵的非庇護服務價格走強，我們繼續預測今年大部分時間核心PCE數據略強于CPI。”

道明證券

“我們預計核心PCE價格通脹將從1月份的強勁環比0.6%，放緩至2月份仍然強勁的0.4%，也低于核心CPI的0.5%環比升幅。同比增長率可能上升1/10至4.8%，這表明價格上升正常化的道路將是崎嶇不平的。

相反，個人支出可能會下降，但這是在前一個月令人瞠目結舌的1.8%激增之后發生的。”

NBF

“年度核心PCE平減指數可能保持在4.7%不變。”

富國銀行

“我們預測PCE平減指數增加0.4%，將超過名義支出增加的0.3%。”

瑞士信貸

“我們預計月度讀數將略微下降至0.3%，而同比核心通脹率將保持在4.7%不變。月度總體通脹率應與核心通脹率相似，但由于基數效應簡單，同比指標應降至5.1%。”

以下是CMTrade的每日貴金屬和外匯技術分析：

黃金

美聯儲鴿派繼續打壓美元，市場焦點重回美國銀行業的陰霾。過程加速，美元指數大幅下挫，最終收跌0.46%。現貨黃金沖上1980美元，升幅0.8%。展望后市，美聯儲鴿派預期繼續主導美元走勢，弱勢美元將為金價帶來支撐。

在1小時圖上，現貨黃金連續進一步加大1970-1975美元的壓力，走勢轉向。MACD統一放在零軸上。目前支撐關注1970-1975美元區域。

阻力位：1990 2003

支撐位：1970 1960

交易策略：1970以上看漲，目標2000 2020

歐元/美元

歐元/美元維持在1.09045附近震蕩，市場預期歐洲央行將在5月和6月再加息25個基點。歐洲央行的基本假設是通脹預計將在長時間內保持過高水平，決策者最近的評論暗示其關鍵存款利率將分別在5月和6月達到3.5%的峰值，并升至20%。

看4小時圖，短線高位整理上行，行情看漲，即將突破前期高位節點。MACD指標處于看漲區域并緩慢上行，RSI指標處于看漲區域并繼續上行。

阻力位：1.09256 1.09492

支撐位：1.08722 1.08533

交易策略：1.08965上方看漲，目標1.09256 1.09492

美元/日元

美元/日元維持在132.648附近震蕩，屆時市場注意力將重新回到美國和日本央行在抗通脹道路上的進一步舉措上。如果美聯儲有任何鷹派消息，可能會給日元帶來壓力。畢竟，日本央行尚未對貨幣政策采取行動。

4小時圖看，低位看漲勢頭維持震蕩上漲后收于高位。市場多頭勢頭開始減弱，但空頭勢頭并未出現倉促介入。

阻力位：133.016 133.351

支撐位：132.254 131.950

交易策略：132.598上方看漲，目標133.016 133.351

澳元/美元

澳元/美元繼續在0.67145附近震蕩，澳洲聯儲下周暫停加息的可能性現在看來略高于不暫停的可能性。暫停加息的可能性為55%，官方現金利率(OCR)進一步上調的可能性為45%。

4小時圖看，短線維持窄幅整理上行動力緩慢，市場多頭情緒開始顯現。短期來看，還有進一步上漲的趨勢。MACD指標在0軸上方繼續上行，RSI指標在50平衡線上方弱勢徘徊。

阻力位：0.67234 0.67319

支撐位：0.66984 0.66876

交易策略：0.67104上方看漲，目標0.67234 0.67319

英鎊/美元

英鎊/美元維持在1.23854附近震蕩，英國央行目前有望結束加息周期，但未來幾周的數據對于5月的利率決議仍極為重要。預計美聯儲和歐洲央行將在未來幾個月內將利率再提高25個基點，這種政策分歧應該會繼續打壓英鎊。

4小時圖看，高位長期動能維持震蕩上行，短線多頭情緒依舊，市場多頭不斷拉升，MACD指標位于長線區域，RSI指標處于長期區域并緩慢上升。

阻力位：1.24077 1.24254

支撐位：1.23588 1.23348

交易策略：1.23783上方看漲，目標1.24077 1.24254