美股直击丨银行业问题推动通胀降温，三大股指再收涨

▍大市评述

美国首次申请失业救济人数超预期回升、三周来首次增长，强劲的劳动力市场有放缓迹象，价格压力有所缓解，华尔街开始押注美联储加息近尾声、利率接近峰值，市场关注点转向今晚即将公布的2月通胀指标PCE。

三大股指集体高开，中段震荡回落后再次走高，截至收盘，道指涨0.43%，纳指涨0.73%，标普500指数涨0.57%。大市大多数板块继续走强，热门中概股表现强势，能链智电(NAAS.US)涨18.92%，名创优品(MNSO.US)收涨6.74%，蔚来汽车(NIO.US)收涨6.36%，贝壳(BEKE.US)收涨5.08%，阿里巴巴(BABA.US)收涨3.46%。

时装零售巨头H&M业绩优异，拜登政府有意加强银行业监管，全球银行业的担忧缓解，泛欧STOXX 600指数上涨1%，，追随全球市场的反弹趋势。德股DAX指数收高1.26%，法股CAC-40指数收升1.06%。英股富时指数收高0.74%。

欧美银行业的问题对经济发展产生一定的阻力，将推动通胀压力比预期更快地降温。据美联储利率观测器数据，当前有51.5%的概率5月份停止加息；6月停止加息的概率为49.2%；7月份停止加息的概率为23.6%，加息25BP概率为48.9%，即5/6/7月的加息路径为0/0/25 BP是当前市场的普遍预期；但概率皆在百分之五十左右，显示市场存在较大的分歧，最终走向如何将由通胀、就业等经济数据决定。在高利率的环境之下，实体经济受到冲击的影响逐渐显现，市场短期行为更多的是资金博弈。

▍个股新闻

特斯拉(TSLA.US)寻求与宁德时代在美国建立电池厂，德州为可能选址。据知情人士透露，特斯拉正寻求与宁德时代合作在美国建造一家电池厂，近期已与白宫官员讨论了该计划。知情人士称，特斯拉希望达成一项类似于福特汽车公司上个月在密歇根州宣布的与宁德时代达成的协议，即特斯拉将拥有和运营这家工厂，同时从宁德时代获得技术许可。特斯拉正处于扩张模式，面对日益激烈的竞争，该公司将其220亿美元现金用于提高产量和降低成本，而生产磷酸铁锂电池的宁德时代是该计划的关键。部分知情人士称，特斯拉正在考虑的电池厂选址为德州，以供应当地的电动汽车组装厂，不过具体位置尚未确定。

福特(F.US)撤回寻求美国批准部署自动驾驶汽车的申请。据媒体报道，周四公开的一封信函显示，福特汽车已经撤回了向美国监管机构寻求批准每年部署多达2500辆自动驾驶汽车的申请。福特告诉美国国家公路交通安全管理局，该公司不再为其在2021年7月提交的申请寻求批准，理由是公司去年已决定关闭其自动驾驶技术部门Argo AI。福特在2月13日的信函中表示：“正如Argo AI的计划关闭所证明的那样，我们相信，实现大规模部署全自动驾驶汽车并实现盈利的商业模式将是一条漫长的道路”。福特补充，更谨慎的做法是关注其他“不需要豁免”的技术。

美国强生(JNJ.US)终止三期RSV疫苗项目。美国药企强生旗下公司杨森制药(Janssen)当地时间3月29日宣布，决定退出呼吸道合胞病毒(RSV)成人疫苗项目(CTR20221418)，终止正在进行的三期临床EVERGREEN研究。公司表示，这一决定是在“对其投资组合进行审查”之后做出的。公司决定，“将优先考虑最具变革性的研究，并对此进行持续投资”，专注于对患者有最大潜在益处的药物。

▍热点消息

叶伦称美国银行规则可能过于宽松，需要重新审视。美国财政部长叶伦表示，在矽谷银行和Signature银行倒闭之后，需要重新审视银行监管和监督规则，以确保当前的银行系统风险得到解决。她还呼吁加强对业务日益扩大的非银行或“影子银行”部门的监管，包括货币市场基金、对冲基金和加密货币资产。美国拜登政府提出了一份新的措施清单，称这些措施可以在没有国会批准的情况下实施，包括要求中型银行持有更多的流动资产，增加资本，接受定期压力测试，并列好“生前遗嘱”，详细说明可以如何逐步关闭。

美国劳动力市场仍吃紧，第四季企业获利创2017年以来最大降幅。美国上周初请失业金人数小幅上升，目前尚无迹象表明紧缩的信贷状况给吃紧的劳动力市场造成实质性影响。劳工部表示，在截至3月25日的一周内，初请失业金人数增加7,000人，经季节调整后为19.8万人。路透调查预测为19.6万人。另据商务部证实第四季经济稳健增长，但产出增长大部分来自于库存积累，而这些大多是计划外的。第四季国内生产总值(GDP)第三次估计显示，GDP环比增长年率修正为2.6%。较上月报告的2.7%有所下降，反映了出口和服务消费支出的下调。扣除库存价值和资本消耗调整的企业税后利润，在第四季环比下降1,695亿美元，或5.9%。这是自2017年第四季以来，以美元计算的最大降幅。

里士满联储主席巴尔金：如果通胀风险持续，美联储可能进一步加息。美联储巴尔金认为仍然存在通胀风险，但如果信贷紧缩导致经济放缓速度超过预期，决策者必须灵活应变。巴尔金周四在活动上发表讲话称，“评估经济形势的挑战在于如何将近期强劲的数据与银行体系可能造成的疲软综合权衡考量”。他表示，“如果过早在通胀问题上退缩，通胀就会卷土重来，美联储将不得不采取更多行动，造成更大的伤害，在通胀居高不下且广泛存在的情况下，我不想冒险。”巴尔金认为未来可能出现的结果“可能有很多种”，如果通胀保持高位，美联储可能会继续推高利率。巴尔金表示，在少数银行倒闭引发金融动荡之后，存款流动似乎相对稳定。现在判断银行体系的不稳定是否会导致信贷萎缩“为时尚早”。