美股直击丨半导体行业新动力引爆市场，三大股指强劲反弹

▍大市评述

政府的深度介入，让华尔街对银行业流动性危机蔓延的担忧在不断减弱、美联储暂停加息的预期升温，及半导体行业美光公司等对未来的乐观前景等多重利好因素叠加，隔夜美股强劲反弹，道指涨1%，标普500指数涨1.42%，纳指涨1.79%。氢能源、邮轮概念连日涨幅居前，芯片股、新能源车股表现强势。金山云(KC.US)绩后收涨21.15%，Lululemon(LULU.US)绩后收涨12.69%，雾芯科技(RLX.US)收涨12.45%，Affirm Holdings(AFRM.US)收涨10.72%，Rivian(RIVN.US)收涨9.8%。

欧洲股市收高，受包括瑞银在内的银行股大涨提振，此前瑞银任命了新的首席执行官，而芯片制造商英飞凌的强劲财测也帮助带动了投资人的情绪。指标泛欧STOXX 600指数收高1.3%。德股DAX指数收高1.23%，法股CAC-40指数收升1.39%。英股富时指数收高1.07%。

据美联储利率观测器数据，当前有56.8%的概率5月份停止加息；6月停止加息的概率为53.5%；7月份停止加息的概率为21.7%，加息25BP概率升至49.7%，即5/6/7月的加息路径为0/0/25 BP是当前市场的普遍预期；但概率皆在百分之五十左右，显示市场存在较大的分歧，最终走向如何将由经济数据决定。在高利率的环境之下，实体经济受到冲击的影响逐渐显现，市场短期行为更多的是资金博弈。

▍个股新闻

美光（MU.US）公布了2023财年第二季度财报：该季度净亏损23.1亿美元，创2003年以来最大的季度亏损。每股亏损2.12美元，销售额为36.9亿美元，远低于去年同期的77.9亿美元，分析师预期为37.1亿美元。在考虑到股权奖励和最近的裁员重组成本后，美光第二财季调整后每股亏损1.91美元，分析师预期亏损1.65美元，而去年同期为每股调整后收益2.14美元。由于半导体行业正在经历寒冬，“缺芯”时代已经过去，大量消费电子正经历去库存周期，财报公布后的电话会议上消息指该行业正在经历十三年来最严重的供需失衡，但随着ChatGPT等生成式AI的兴起，局面将开始扭转。未来指引胜预期，股价大涨。

瑞士政府提交瑞信(CS.US)案担保计划，称对“大到不能倒”监管机制启动“全面评估”。瑞士政府已向议会提交为瑞银收购瑞信提供1090亿瑞郎(约合1180亿美元)担保的计划，供议会进一步辩论。虽然一个议会机构已批准相关担保计划，但议员们将在4月11-13日的一个特别会议上讨论政府安排的瑞银收购瑞信事宜。瑞士政府3月29日声明称，对瑞士所谓的“大到不能倒”监管机制启动“全面评估”。这套规则于2008年政府出手救助瑞银后推出，本应能阻止再出现紧急救助的情况，但在瑞士政府与央行和金融监管机构Finma一起安排对瑞信收购案的过程中，上述规定基本上遭到忽略。该国政府表示，评估结果应会在12个月内公布。

▍热点消息

美联储监管副主席巴尔称对于硅谷银行的倒闭，多方都难辞其咎。对于硅谷银行倒闭，该行高管、美联储监管人员和其他监管机构都难辞其咎。两党议员都追问巴尔、联邦存款保险公司董事长格伦伯格、以及财政部国内金融事务次长梁奈利，既然美联储的监管人员几个月前就已经提出了该行的问题，为什么监管机构没有采取更有力的行动。预计美联储和联邦存款保险公司都将在5月1日之前提交有关硅谷银行倒闭的报告。消息人士称，白宫最快本周发布加强美国银行业监管的更多计划。信级机构穆迪认为，美国银行业最近的动荡给美国主权信用状况带来的风险有限。

中国经济“未来可期”，将加强宏观调控释放消费投资潜能。中国总理李强会见国际货币基金组织(IMF)总裁格奥尔基耶娃，他表示，今年以来中国经济呈现企稳回升态势，未来可期。李强称，中国将加强宏观政策调控，着力释放消费投资潜能，坚定不移扩大对外开放，稳妥防范化解风险。有信心有能力实现全年发展目标任务。中国国家副主席韩正称，中国经济长期向好的基本面没有改变，对今年实现5%的经济预期增长目标充满信心，“希望各国企业坚定对华投资合作信心”。韩正近日在京会见来华出席中国发展高层论坛年会的跨国企业高管讲话并称，无论国际形势如何变幻，中国开放的大门只会越开越大。

穆迪：美国可能在8月中旬前耗尽临时债务措施。穆迪分析首席经济学家Zandi对美国众议院预算委员会表示，财政部“非常规措施”可能会在8月中旬耗尽。“当我们接近8月中旬的所谓X日期(X Date)时，金融系统的压力会越来越大，”Zandi表示，“从最近的事件中我们可以看到，鉴于银行业危机，这个系统在这个时间点非常脆弱，给投资者再加上债务上限问题会特别不合时宜”。