今日美股網>市場趨勢>買跌區域銀行股票之前,這3個關鍵數據一定要看

買跌區域銀行股票之前,這3個關鍵數據一定要看

過去幾天,美國銀行系統遭遇重擊,Silvergate Capital Corp(NYSE:SI)、Signature Bank(NASDAQ:SBNY)以及SVB Financial Group(NASDAQ:SIVB)旗下的硅谷銀行紛紛爆雷,一大批具備類似特徵的區域銀行股票暴跌甚至腰斬。

儘管聯邦存款保險公司(FDIC)以及美聯儲馬上介入並採取了緊急措施,但區域銀行股票並未因此收復失地。此外,週二穆迪也將整個美國銀行業的信用評級展望從“穩定”調降至“負面”。

現在的區域銀行股或許提供了極佳的買跌機會,但也是帶刺的玫瑰,風險不可小覷。如果你想買跌區域銀行股又想晚上可以安穩入睡,下面這3個關鍵的數據可以起到很好的篩選作用。

1. 存款保險比例

每個季度的最後一天,美國銀行都要向聯邦金融機構審查委員會(FFIEC)提交《狀況和收入報告》,其中就披露了存款保險比例這一數據。硅谷銀行是一個異類,沒有保險的存款比例高達93%。其他區域銀行的比例可能沒有這麼高,但也足夠嚇人。Insider Analysis的數據顯示,美國銀行的無保險存款截至2022年底超過$1萬億。

銀行的資產包括貸款、現金及其他證券,以及經營性資產,而這些資產的形成來自於負債,其中多數都是存款。很多投資者關注的是貸款,但上述3家銀行之所以遭擠兌,原因在於它們的存款並沒有投資者以及銀行高管以為的那麼穩定。

2. 貸款和證券的久期風險

除了貸款違約風險,投資者還應當關注資產負債表資產端的另一個風險:久期風險。很多銀行的貸款,比如說住房抵押貸款屬￿長期的固定利率貸款。如果貸款發放後利率出現飆升,這些貸款的價值可能就會出現縮水。

就拿硅谷銀行來說,因為利率上升,該行此前拿儲戶存款投資的各種長期國債以及抵押支持證券的市場價值開始下滑。不幸的是,銀行客戶經營困難開始紛紛取現,硅谷銀行不得不被迫虧本賣出這些資產,進而導致最終的破產。

銀行有貸款損失準備,但並不要求因為利率上升而調降它們的貸款,甚至是政府證券——只要被放入持有至到期這個籃子裡——價值。結果就是,這些貸款的價值可能要高於當前的市場售價,銀行的賬面價值也沒有看上去的那麼高。

3. 集中度風險

導致硅谷銀行倒閉的最後一個原因是該行業務高度集中於一個行業:科技,尤其是初創科技公司。無論是在資產端還是在負債端,集中於某一個行業都會帶來風險,區域性銀行相比大型的全國性銀行這一風險尤為突出。一旦行業不行了,不僅貸款和投資的價值會縮水,消費者和企業也會紛紛取現,造成擠兌。

想要搞清楚一家銀行地域、客戶類型、行業以及貸款類型的集中度可能會比較困難,但很多信息還是可以從它們的年報中汲取。


友情提示:
1、本網站內容和圖片僅為個人學習、研究公益之用,如有侵權請聯系我們馬上處理。
2、本網站所刊載的所有信息僅供參考,不用做交易和服務的根據,且不構成任何投資建議。
3、領取福利,關註https://twitter.com/TodayUSStock

相关内容

  • 美股早讯丨季末再平衡效应现端倪,资金或正自美股流入美债

    ▍大市综述隔夜,美股三大指数高开高走,尾盘急速拉升。FAANMG半数收涨,苹果(AAPL.US 收涨2.12%、亚马逊(AMZN.US 收涨0.86%、谷歌A(GOOGL.US 收涨0.13%。美国国债收益率近期在抢进的430亿美元七年期国债标售后下跌,因季末再平衡效应引发的买盘正进一步支撑债市。市...

    03-28 18:34美股要聞
  • 英偉達市值直逼亞馬遜,是泡沫還是成長?

    早前,高盛、美銀、摩根斯坦利等大行們都上調了其目標價,高盛分析師將英偉達股票的12個月目標價上調至800美元,並重申買入評級。英偉達公司的市值正直逼亞馬遜和谷歌,有望成為僅次於蘋果和微軟第三大最有價值的公司。在此價位,投資者難免產生懷疑,這股價到底是惡炒的泡沫還是成長?...

    02-10 07:59市場趨勢
  • 多元化投資大宗商品,有這8只ETF就夠了

    作為一種另類投資,大宗商品在多元化投資當中能夠發揮它獨有的作用。至於選擇大宗商品ETF,首先是交易所交易基金(ETF)本身就具備了多元化屬性,降低了投資大宗商品期貨、期權或股票的風險以及交易成本。不過,選擇大宗商品ETF時還要考慮它的流動性。...

    02-08 19:59市場趨勢
  • FAANG和“美股七雄”都過時了,現在是“AI五股”的時代

    華爾街分析師們最喜歡給領漲股票“打包”,比如說2017年CNBC金融分析師Jim Cramer發明的FAANG股票,以及2013年美國銀行分析師Michael Hartnett提出的“美股七雄”(Magnificent Seven)概念。這些科技巨頭除了大幅跑贏市場之外,還有另一個共同點:人工智能(...

    02-07 10:59市場趨勢
  • 活在上漲的恐懼中:美國七大科技股究竟有沒有泡沫?

    美國股市依然是超大市值科技龍頭股領漲的格局。今年迄今,美國七大科技股的收益率為8%,相比標普500指數剩餘493只個股的收益率只有3%。不過,天下沒有不散的筵席,大漲之後的“美股七雄”是否已經有了泡沫?它們還能繼續領漲美股嗎?這是美股投資者現在最關心的問題之一。...

    02-05 16:59市場趨勢
  • 除了銀行,加拿大保險股票的派息也很不錯

    無論後市如何,投資加拿大股市金融板塊總是繞不過去的。金融行業占加拿大經濟的比重很大,估值偏向下端的同時股息率處於上端,因此非常合適價值投資者“尋寶”。不過,除了大型銀行,當下的加拿大保險股票也是理想的價值之選,而且派息也不錯。...

    02-05 10:59市場趨勢
  • 七大科技股分化,蘋果、特斯拉能沖嗎?

    美股是接着奏乐接着舞,大科技财报业绩行情演绎得如火如荼,一浪更比一浪高。...

    02-03 13:59市場趨勢
  • 美聯儲3月降息還有希望嗎?

    週三,美聯儲宣佈維持關鍵利率不變並打開了降息的大門,聯邦公開市場委員會(FOMC)宣佈將聯邦基金利率目標區間維持在5.25%至5.50%之間不變。此外,最新利率聲明中剔除了關於可能加息的表述,稱實現就業和通脹目標的風險正在朝著更平衡的方向發展。...

    02-01 11:03市場趨勢
  • 今年將是買房的最佳時機?2024年美國房貸利率預測

    2024年1月即將結束,美國房貸利率雖然依然處於20年的高位,但已經從最高時候的超過8%跌至現在的6.6%。不過,按照房利美分析師的預測,美國房貸利率今年還將繼續下行甚至降幅達到1個百分點,其中30年固定利率抵押貸款的平均利率到年底預計將降至5.8%。...

    02-01 08:00市場趨勢
  • 想要把握美股大趨勢,首先要問對問題

    最近恐怕很多人都聽到過這樣的說法,美聯儲的降息預期正在下降,利空股市。但這種普遍的預測後市的觀點僅存在於純粹的理論環境之中,現實世界要比這複雜得多。因此,對於想要把握美國股市未來大趨勢的投資者來說,美聯儲會不會降息?什麼時候降息?這或許並不是一個好的問題。...

    01-30 14:01市場趨勢
  • 英偉達漲破天,特斯拉擠泡沫的背後

    在一片恐高聲中,英偉達繼續向上,而特斯拉卻在相對低位又一次大跌。 2024還不到一個月,英偉達上漲超過23%,而特斯拉下跌超過26%,再次證明了投資千萬不要和趨勢對著幹。 同時,小盤股也還沒迎來逆轉,2024開局仍然不利,整個市場廣度依然很差。從過去20多年的美股估值歷史來看,大盤股處於最高附近,而...

    01-27 07:59市場趨勢
  • 2024年的美股股息王名單火熱出爐了,趕快來看看

    股息王(Dividend Kings)稱得上是精英中的精英。股息王雖然不要求是標普500指數成分股,但對股息增長的要求更嚴,股息王必須滿足至少連續50年上調股息的條件。 截至2024年1月22日,美股總共有55只股票符合股息王的標準。...

    01-26 16:59市場趨勢
  • 強勢回歸!Netflix還是原來的那個Netflix

    回想2022年,當時的投資者幾乎已經拋棄了Netflix Inc(NASDAQ:NFLX)。該流媒體巨頭報告連續兩個季度訂閱用戶數下降,高成長似乎不再,股價也隨之暴跌。不過,該股股價相較2022年的穀底已經上漲超過200%,週二發佈完美的2023財年第四季度的財報後,股價盤後上漲了8%。...

    01-25 10:59市場趨勢
  • 特朗普霸氣回歸震驚華爾街,黃金新的上漲週期要啟動了?

    黃金、白銀以及礦商在2024年開局不利,但這種狀況即將發生改變。 美國人喜歡贏家,而在今年的美國總統爭奪當中,拜登是顯而易見的輸家。拜登執政期間,美國政府負債高企,戰爭不斷,俄烏戰爭爆發,中東緊張局勢陡然激化,誰知道接下來還將面臨什麼?...

    01-24 16:59市場趨勢
  • 2024年美股將再次暴漲!這些理由夠嗎?

    2024年美國股市雖然開局不利,但上周情況似乎有所改變。道瓊斯指數目前上漲了0.46%,標普500指數上漲了1.47%,納斯達克指數上漲了2.00%。很顯然,去年積累了大量收益的獲利盤客觀上存在止盈的需求,而年初的獲利盤拋售似乎也已經告一段落,新的上漲正在開啟。 2024年,美國股市大概率將會繼續暴...

    01-22 17:00市場趨勢
  • 全球央行誰購金最積極?擁有黃金最多的國家又是哪些?

    過去幾年,全球央行的購金積極性都非常高,其中2022年的淨買入規模達到1950年以來最高的1136噸,同時也是連續第13年淨買入。 初步數據顯示,這一趨勢延續到了2023年。世界黃金協會(WGC)表示,去年全球央行的購金規模不太可能達到2022年的創紀錄水平。...

    01-22 13:59市場趨勢
  • 英偉達上漲失去理智?順勢為王!

    AI芯片股熱潮再次襲來,這次上漲的不只是英偉達,但領頭者依然是它。 1月18日,臺積電公布了2023年第4季度財報,業績表現和盈利增長都超出預期,顯示出AI芯片的市場需求仍有強勁的增長潛力,臺積電股票也應聲大漲。...

    01-20 07:59市場趨勢
  • 黃金形成了超級看漲的杯柄形態,現在就缺一個爆發點

    2011年以來,黃金已經形成了一個超級看漲的杯柄形態。之所以說是超級看漲,依據是過去幾年的柄部盤整在38%的回撤位(約1675美元/盎司)上方已經得到確認,同時高點已經高於2011年形態形成之初的高點。 這個杯部持續時間長達9年,而柄部距離3年半僅差1個月。...

    01-19 16:59市場趨勢
  • 收益率曲線倒掛時,我們應該如何投資?

    收益率曲線倒掛是經濟動盪的一個跡象。這一現象背後的邏輯在於,正常情況下,長期債券的風險高於短期債券,體現在收益率上面就是收益率更高。如果收益率倒掛,短債收益率高於長債,這說明投資者高度確信近期經濟可能會出問題,短期風險高於長期,於是紛紛出逃短期國債。...

    01-19 14:00市場趨勢
  • 從過去的FAANG到現在的“美股七雄”,市場永遠不缺大牛股

    時至今日,即使是FAANG股票也已經無法囊括最近幾年引領美股創歷史新高的所有熱門股票。於是在2023年,美國銀行分析師Michael Hartnett開始使用“美股七雄”(Magnificent Seven)這一概念。...

    01-17 17:00市場趨勢
  • 跟亞馬遜比收益率,這只加拿大電商股8局7勝

    說起電商公司,人們第一個想到的就是亞馬遜Amazon.com(NASDAQ:AMZN)。亞馬遜是全球電商龍頭,它的Prime Day以及“黑色星期五”大促經常被用作衡量全球經濟的指標。此外,它還是一隻超級成長股,20年前2萬美元的投資放到今天價值超過110萬美元。...

    01-16 11:00市場趨勢
  • 永不過時的投資策略:2024年精選5只美股價值股

    由於通脹下行,美聯儲放鬆貨幣政策的時機正在成熟,這也激發了投資者的做多情緒。在今年降息預期的帶動之下,美股暴漲,美國多個主要股指處於或接近歷史高點。因為如此,很多股票已經漲得過高過快,但依然還有相當多的美股價值股值得持有。 以下是2024年的5只精選美股價值股:...

    01-15 14:00市場趨勢
  • 2024開年:英偉達特斯拉兩重天,微軟超蘋果,比特幣etf獲批

    2024開年交易才兩個周,美股市場就出了不少有意思的大新聞。 首先,2023年年底對美聯儲將快速降息的預期落空了。大科技的走勢也非常有趣,經過開年一波大跌又反彈之後,微軟市值開始穩步越過蘋果,成為股王。 同時英偉達又來了一輪快速上揚,而特斯拉則連續下跌,表現出冰火兩重天的特征。 上周,比特幣現貨et...

    01-13 08:03市場趨勢
  • 比特幣現貨ETF有多火?上市首日就賣爆了!

    加密貨幣投資者期待已久的比特幣現貨交易所交易基金(ETF)終於上市交易了,而且非常火爆,這些直接持有比特幣的基金上市首日的成交量高達數十億美元。 截至週四下午1點,11只美國比特幣現貨ETF的成交量就已經超過35億美元。...

    01-13 08:02市場趨勢
  • 2024年小盤股跑贏標普500指數,高盛給出5個理由

    本周,高盛股票研究團隊的分析指出,美國小盤股(小市值股票)近期前景光明,其中iShares Russell 2000 ETF(IWM)跟蹤的羅素2000小盤股指數將出現大幅的上漲,未來6個月以及全年的預期收益率分別為9%和15%。...

    01-13 08:02市場趨勢
  • 創造歷史!美證監會批准首批11只比特幣現貨ETF

    週三(1月10日),加密貨幣投資者翹首以盼已久的重大利好終於落地了,美國證券交易委員會(SEC)批准首批11只比特幣現貨交易所交易基金(ETF),這些比特幣現貨ETF將於1月11日開始交易。 2023年下半年,美證監會開始釋放出該機構將會考慮此類產品的意願。...

    01-13 08:01市場趨勢
  • 從油氣到綠氫,2024年精選8只美股能源股票

    全球能源結構從化石燃料向可再生能源繼續轉型的過程中,致力於全球經濟去碳的氣候科技上市公司也在不斷增多。選股方面,擁有炫酷科技和增長潛力的初創公司收益潛力大但風險也高,而規模更大的能源公司確定性和穩定性更高,其中包括傳統的油氣以及更加清潔的諸如綠氫等可再生能源公司。...

    01-10 16:58市場趨勢
  • 美股開年不利,等待新一輪交易主題

    美股高歌猛進走入了2024年,誰知市場開門就給樂觀的投資者們潑了盆冷水。 不過,這也是預料之中的走勢,畢竟,即便是看多者也都不得不承認美股的年尾行情過於瘋狂。 冷卻之後,在此位置,大家的觀點開始出現分歧,要不要對2024年的行情還保持樂觀? 不少「一月晴雨表」的支持者們開始有所動搖,他們認為每年第一...

    01-06 07:58市場趨勢
  • 2024年加拿大住房市場要反彈?讓子彈再飛一會

    多倫多地區房地產委員會(TRREB)最新發佈的數據顯示,2023年12月大多倫多地區的住房銷量同比增長11.5%至3444套,年底平均住房價格相比2022年的12月上漲3.2%至1084692加元。高房貸利率之下,去年加拿大房地產市場比較低迷,但TRREB預計2024年樓市將迎來反彈。...

    01-05 10:58市場趨勢
  • 去年還風光無限的美國大科技股,怎麼突然就崩了?

    美國最大的科技股票去年領漲股市,但2024年初這才幾個交易日就來了個大潰退。 彭博美股七雄價格回報指數顯示,所謂的“美股七雄”——蘋果、亞馬遜、Alphabet、微軟、Meta Platforms、特斯拉和英偉達——的股價連續4個交易日下跌,創1個月以來的最長連跌天數。...

    01-04 13:58市場趨勢