為投資者在市場崩盤時提供避風港！“末日博士”魯比尼推出另類避險交易策略

紐約大學教授、知名經濟學家魯比尼(Nouriel Roubini)與高盛集團(Goldman Sachs Group Inc.)進行合作，推出系列規劃金融產品中的第一款，為投資者在市場大崩盤時提供另一種安全的避風港。

魯比尼對2007年至2008年房地產泡沫破裂的先見之明，為他贏得了“末日博士”(Dr. Doom)的稱號。

魯比尼是Atlas Capital Team的聯合創始人，幫助制定投資策略，以防范通脹失控、氣候變化及社會動蕩等高風險狀態。

繼過去一年股債重挫沖擊所謂的“股六債四”投資組合之后，Atlas Capital Team指數(ACT)提供短期和通脹保值美債以及黃金和美國房地產信托投資基金的組合。

與此同時，橋水(Bridgewater Associates)的達利歐(Ray Dalio)和瑞士信貸(Credit Suisse AG)策略師Zoltan Pozsar等人對美元在全球貨幣秩序中未來走向的瘋狂猜測，引發人們對另類對沖的興趣。

魯比尼在接受采訪時表示：“傳統的避險資產是長期美元固定收益工具，例如長期美國國債。人們必須尋找新的防御型資產來對沖通脹風險：短期美債、通脹保值美債、黃金和房地產。”

魯比尼最近撰寫了《超級威脅：危及我們未來的十大危險趨勢，以及如何生存》(MegaThreats: Ten Dangerous Trends That Imperil Our Future, And How to Survive Them)一書。

在魯比尼發表上述言論之前，硅谷銀行(Silicon Valley Bank)破產，引發華爾街從美國國債到美元再到銀行股的大幅波動。

這家總部位于舊金山的銀行曾在低利率環境下投入數十億美元購買長期債券，但在通脹飆升和儲戶提款之際未能充分對沖其風險敞口。該行的破產導致美聯儲宣布一項新的融資安排，并對銀行更廣泛的長期債務敞口進行了進一步審查。

魯比尼稱，盡管硅谷銀行在未實現證券虧損抹掉其股本方面的脆弱性獨一無二，但很多其他銀行如果虧損實現，其三分之一至二分之一的資本會被抹掉。魯比尼補充道：“這些巨額虧損都與長債收益率上升有關。”

Atlas表示，它計劃提供基于ACT指數的年金、總回報掉期和其他衍生品。高盛發言人拒絕置評。

Atlas首席執行官Reza Bundy表示，這些產品利用了積極投資的需求，以抵御通脹加劇、地緣政治風險和環境變化帶來的生存威脅。

Bundy說：“這些都有可能給金融市場帶來宏觀經濟壓力和壓力。各國政府面臨著印更多鈔票來應對這些威脅的迫切需要，這可能會導致這些貨幣貶值，從而迫使投資者保護自己的資產。”

Atlas表示，其最終計劃推出基于該指數的交易所交易基金(ETF)，隨后將推出零售產品，包括基于區塊鏈或代幣化的產品。

魯比尼近期曾警告稱，由于各國央行努力控制發達經濟體持續高通脹，全球經濟正面臨“硬著陸”的風險。

據彭博社報道，魯比尼3月7日)在《澳大利亞金融評論報》舉辦的一個商業峰會上表示，各國央行將不得不將利率提高到遠高于最初預期的水平，以將通脹降至目標水平。

魯比尼說：“通貨膨脹率將繼續高企，因為今年大宗商品價格將繼續高企。”他補充說，俄烏戰爭的惡化，以及在經濟恢復增長之際中國對大宗商品的需求不斷增長等因素將加劇通脹。

魯比尼表示，美國、歐洲和澳大利亞的通脹持續時間比市場和央行預期的要長。

魯比尼是最早預測2008年經濟衰退的經濟學家之一，幾個月來他一直在警告可能出現滯脹性債務危機，這種危機結合了70年代式滯脹和2008年債務危機最糟糕的方面。