里昂：首予邮储银行(01658)买入评级 目标价6港元

里昂发表报告表示，邮储银行（01658）以零售银行业务为主，有能力确保其资金和利润，资产负债表风险较低、成本效率较好等，该行预计有助其增长表现优于同业，首予邮储银行“买入”评级，目标价6港元。  

该行表示，因应目前内地利率有下行的预期，相信以存款为主要资金来源的银行都将可以维持其利润和盈利能力；同时预计邮储银行的股本回报率可于2022年达至14%，而其稳定的资金来源以及强健的资本，都有助确保贷款至2022年的年复合增长达16%。该行预计邮储银行2020至2022年的盈利增长分别为15.7%、14.1%、13.8%。