【黃金收市】美聯儲今年恐降息3次！兩大銀行爆雷掀起市場巨瀾 黃金狂飆46美元站上1910

黃金價格周一(3月13日)飆升至1900美元上方，抹去了2月份從9個月高點回落的最后一些跌幅。盡管美國政府周日晚間采取行動，為破產的硅谷銀行(Silicon Valley Bank)以及加密領域銀行簽名銀行(Signature Bank)的所有存款提供擔保，但全球銀行類股仍再度下挫。

美市尾盤，現貨黃金收報1913.57美元/盎司，狂飆46.42美元或2.49%，日內最高觸及1914.60美元/盎司，最低觸及1871.50美元/盎司。

(現貨黃金日線圖，來源：FX168)

COMEX 4月黃金期貨收跌34.60美元，跌幅1.90%，報1820.00美元/盎司。

在現貨黃金大漲之際，其他貴金屬也紛紛上揚：現貨白銀收漲6.13%，收報21.794美元/盎司；現貨鉑金收漲4.17%，報998.60美元/盎司；現貨鈀金收漲7.40%，至1472.93美元/盎司。

美國財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司(FDIC)在聯合聲明中表示:“從3月13日(周一)開始，儲戶將可以動用他們所有的資金。”這是自2008年華盛頓互惠銀行(Washington Mutual)倒閉以來的最大銀行倒閉案。

“與硅谷銀行破產有關的任何損失都不會由納稅人承擔。”

盡管美國2月份非農就業數據強勁，但現貨黃金價格上周五仍大幅上升，周一觸及自上月美國1月份非農就業數據公布以來的最高水平，同時亞洲、歐洲和美國的銀行股恢復了上周開始的大幅下跌，原因是SVB股價暴跌。

政府債券價格周一也大幅上漲，推動長期利率降至一個月來的最低水平。

外匯市場上，美元下跌，這意味著以其他貨幣計價的黃金上漲幅度較小。但以歐元計價的黃金價格仍上漲1.4%，至1780歐元，而以英鎊計算的英國黃金價格達到1575英鎊，也接近1月份的峰值。

一名分析師對路透表示:“有一種蔓延的感覺，我們看到圍繞金融類股的重新定價將導致整個市場的重新定價。”

美國第一大銀行花旗集團的股價開盤下跌6.0%，抹去了2023年之前15%的漲幅，而歐洲銀行股整體下跌5.7%，即將出現自12個月前俄羅斯入侵烏克蘭以來最嚴重的兩天拋售。

與此同時，英國第一大銀行匯豐銀行(HSBC)股價下跌4.1%，此前匯豐銀行以1英鎊收購了SVB的英國子公司，挽救了英國一家受歡迎的科技初創企業銀行。

英國財政大臣亨特表示:“匯豐是歐洲最大的銀行，SVB英國的客戶應該對其帶來的實力、安全和保障感到放心。”他也誓言不會涉及納稅人的資金。

瑞士巨頭瑞士信貸的股價下跌13.1%，創下歷史新低，債券持有人為該銀行債務價值投保的成本躍升至歷史新高，因為其最新的年度報告在美國監管機構美國證券交易委員會(SEC)所謂的“呼吁”之后繼續推遲。

“為了支持美國企業和家庭……美聯儲準備應對任何可能出現的流動性壓力，”美國央行在剛剛過去的這個周日表示，并通過新的“銀行定期融資計劃”向符合條件的機構提供新的12個月貸款，加入了對SVB儲戶的聯合救助。

為了獲得這些資金的資格，一家銀行可以將美國國債、機構債務或抵押貸款支持證券作為抵押品——所有這些都是“按面值估值”，而不是按目前被打壓的市場價格。

衍生品平臺盛寶銀行的大宗商品策略團隊在最新報告中表示:“盡管美國當局周日宣布了紓困計劃，但對金融體系的持續擔憂、對衰退的擔憂加劇，以及掉期市場目前預計，在12月降息之前只會加息一次，黃金可能會受益。”

上周日，美國投資銀行高盛表示，它“不再預期”美聯儲本月會提高基準利率。

芝加哥商品交易所(CME)衍生品交易所的美聯儲觀察(FedWatch)工具的數據顯示，超過五分之一的押注3月份利率期貨突然同意不加息50個基點，而上周五這一數據為零，而就在上周四，他們還認為加息50個基點的可能性為四分之三。

隔夜指數互換(OIS)最新定價顯示，美聯儲政策利率將在5月會議達到4.83%左右的峰值，與當前水平相比，意味著美聯儲約還有25個基點的加息空間，之后到12月會議，則會有大約3次每次25個基點的降息。相比之下，上周五收盤水平顯示市場預計政策利率將在6月會議達到5.30%的峰值，而上周四顯示在7月會議達到約5.5%的峰值。與12月會議掛鉤的OIS已降至略高于4%，意味著從市場目前預期的5月峰值降息約80個基點，近似于三次每次25個基點的降息；12月OIS上周五收于4.90%。

后市展望

1.盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“由于兩年期國債收益率在不到一周的時間內下跌了近1%，市場價格越來越不考慮加息的前景，黃金必須走高。”“黃金是對利率和美元最敏感的大宗商品。”

2.StoneX分析師Rhona O 'Connell在一份報告中寫道:“如果金融行業的困境不斷升級，幾乎肯定會出現最初的黃金拋售，以提高流動性，隨后出現新的避險買盤。”“它在人們眼中的市場角色，現在可能會回歸到以風險對沖為主要元素。”

“最近的事件表明，黃金仍然是一種避險資產，因為它能夠從市場的不確定性中受益。此外，市場參與者對加息預期的預期也在提振黃金，”瑞銀分析師Giovanni Staunovo表示。

定于周二公布的美國消費者價格指數(CPI)也可能影響美聯儲的下一步行動。交易員們將密切關注恐慌情緒蔓延至其他商業銀行的跡象。

“(黃金的)近期走勢仍難以預測。這將取決于即將公布的美國經濟數據，比如周二的美國消費者價格指數，”Staunovo補充道。

3.Metals Focus的Philip Newman表示，金價上漲表明一些機構資金進入市場，但不確定這種趨勢是否會出現在交易所交易基金(ETF)中。

下一交易日重點關注

待定 歐佩克公布月度原油市場報告

15:00 英國2月失業率

18:00 美國2月NFIB小型企業信心指數

20:30 美國2月未季調CPI年率、2月季調后CPI月率

20:30 美國2月未季調核心CPI年率

次日04:30 美國至3月10日當周API原油庫存

次日05:20 美聯儲理事鮑曼就美國銀行體系現代化發表講話