每周市场更新：打击市场的银行

股票市场和经济综述

在美联储主席杰罗姆鲍威尔在国会作证时暗示利率“长期保持高位”后，摩根大通策略师警告称，标准普尔 500 指数可能会在今年上半年重新测试本周期的低点，跌幅高达 20%。然而，一些分析师仍然看涨，预计今年股市上涨 20%。他们的预测基于美联储将成功冷却通胀的假设。鉴于这种不确定性，建议投资者采取预防措施，并根据可信赖的数据和分析做出决定。

美国股票 – 每周表现

在监管机构关闭了倒闭的硅谷银行（又名创业银行）后，股市结束了自 6 月以来最糟糕的一周。SVB 的倒闭引发了对蔓延至更广泛银行业的担忧；资金来源多元化程度较低的区域性银行和小型银行受到的打击最大。SPDR S&P Regional Banking ETF ( KRE ) 录得自 2020 年以来最差表现，过去一周下跌 16%。

虽然这是自2008年以来最大的银行破产，但SVB的倒闭并没有对美国银行体系构成系统性风险:该银行是一家利基金融机构，几乎专门服务于风险投资和创业行业。然而，这家美国第18大银行的倒闭为其他可能面临同样命运的银行敲响了警钟，因为它们的业务模式和资产负债表都没有为利率上升的环境做好准备。本周，客户银行(CUBI)下跌25%，第一共和国银行(FRC)下跌33%，签名银行(SBNY)下跌37%。

在SVB倒闭的消息出现之前，市场已经被Silvergate Bank(母公司Silvergate Capital, SI)宣布自愿清算的消息吓坏了。Silvergate Bank在加密生态系统中扮演着与SVB在风投领域相同的角色。上证综指本周暴跌54%。

美国就业报告并没有增加普遍的负面情绪，因为强于预期的就业创造支撑了本月美联储会议加息50个基点的押注。然而，随着金融市场的动荡引发对银行业危机的担忧，这些押注很快就被控制住了。

过去一周的主要经济事件

美国

2月ADP就业变化数据显示，私营部门新增就业人数为24.2万个，远高于1月报告的11.9万个和市场预期的20万个。

截至3月4日，本周首次申请失业救济人数为21.11万人，高于预期的19.5万人。

2月份的失业率上升至3.6%，尽管人们预计1月份的失业率为3.4%，为54年来的最低水平。尽管非农就业人数增加了31.1万，而预期增加了20.3万，但劳动参与率从1月份的62.4%上升到62.5%，导致失业率上升，因为这表明有更多的人在找工作。平均时薪同比增长4.6%，高于1月份的+4.4%。平均每周工作时间从上个月的34.7小时下降到34.5小时。

强劲的美国就业数据增加了美联储最终利率远高于此前预期的预期。在鲍威尔在国会发表讲话后，这些利率跃升至5.6%以上;随着就业率超过预期，我们很可能会达到6%(考虑到银行股的下跌不会转化为银行危机，目前这是不可能的)。加息对股市来说不是好兆头，尤其会对投机性更强的成长型股票造成压力。

欧元区

2月份零售额大幅低于预期，同比下降2.3%，预期上升1.9%(环比下降0.3%，预期上升1.0%)。疲软的零售数据表明，在物价居高不下的情况下，欧洲消费者仍将面临困难。

2022年第四季度GDP与前一季度持平(0%增长)，符合预期。第四季度GDP年化增长率为负-0.1%。家庭支出的收缩和企业投资的急剧下降是经济增长停滞的主要原因。第四季度欧元区经济同比增长1.8%，略低于最初预期的1.9%。2022年全年，国内生产总值增长3.5%。

几乎所有市场的长期通胀预期都有所上升，但对欧元区来说，这是一个特别棘手的问题，因为欧元区的消费者对通胀极其敏感。因此，正如欧洲央行主席克里斯蒂娜·拉加德(Christine Lagarde)所说，欧洲央行必须采取更多措施来应对“通胀怪兽”。欧洲央行已经将利率提高了3%，达到目前2.5%的水平;金融市场预计今年晚些时候将上涨4%。虽然与其他经济体相比，这一水平相当低，但在这种压力下，本来就疲软的欧元区经济可能无法保持任何正增长。

世界其他地区

中国2月份CPI同比增长1%，为2022年2月以来的最低增速，而生产者价格指数(PPI)下降1.4%。疲软的通货膨胀令人意外，因为这与该国退出零冠限制后的预期经济复苏不符。最近的通胀数据表明，政府采取更多刺激措施来支持经济不存在障碍。然而，政府2023年的GDP增长目标为5%，为几十年来的最低水平，这表明执政党正在采取谨慎的立场，更多地关注实际情况，房地产市场的历史性暴跌是经济低迷的驱动因素之一。

过去一周股票要闻

新月能源公司(CRGY)报告了2022年第四季度和全年的情况。CRGY第四季度的收入超过预期，但每股收益令人失望，仅为0.18，而预期为0.60。2022年全年，总营收飙升，净利润从前一年的净亏损转为正值。

甲骨文(ORCL)公布了2023年第三财季(2022年第四财季)的喜忧参半的业绩，收入低于预期，而每股收益为1.22，略好于1.20的预期。

我们本周的明星是Bj的批发俱乐部控股公司(Bj)，它创下了创纪录的季度和创纪录的一年。2022年第四季度EPS为1.0，超过预期的0.88。过去一年，该公司一直在强劲增长;从第四季度的业绩和指引来看，这一趋势将在未来几个季度继续下去。消息传出后，该股大幅上涨，但随后回吐了大部分涨幅，跟随大盘下跌，本周收盘上涨0.90%。

本周最引人注目的表现是通用电气(GE)。通用电气确认将达到自己对2023年收入、利润和自由现金流的预期后，该公司股价飙升至2018年以来的最高水平，仅周四一天就上涨了8%以上。尽管周五股市的动荡也给通用电气带来了压力，但该股仍成功实现了4.5%的涨幅，是过去一周标准普尔500指数成分股中表现最好的。

经济日历

本周，我们将收到一系列主要市场的重要经济报告。

美国2月份消费者物价指数(CPI)将于周二公布，预计将分别从1月份的0.5%和6.4%下降至环比0.2%和同比6.2%。如果数据像预期的那样下降，这将发出一个信号，表明美联储此前的加息正在产生效果，为3月21日至22日的下一次美联储会议留下小幅加息的空间。

周三，我们将看到2月份的核心生产者价格指数(PPI)数据，该数据非常重要，因为它是CPI的领先指标，领先于1 - 3个月的消费者通胀。预期将从1月份的5.4%降至5%。

同一天，我们将了解2月份零售额环比下降0.1%的预测是否正确。1月份销量飙升3%。

最后，我们将在周五看到密西根州3月份消费者信心指数的初值。经济学家预计，对经济活动的个人消费者信心调查将从2月份的67.0上升至67.5。

其他方面，英国1月份的失业率预计将维持在3.7%不变。欧洲中央银行(ECB)将于周四召开会议，之后将公布欧元区利率决定。

当前和预定的经济报告、美联储声明和其他发布，以及它们对股市的影响程度，都可以在TipRanks经济日历上找到。

即将发布的收益和股息公告

本周发布财报的公司包括ZIM Integrated Shipping Services (ZIM)、SentinelOne (S)、Adobe (ADBE)、宝马(BMW)、联邦快递(FedEx)、Dollar General (DG)等。

公司的报告日期、普遍预期的每股收益和过去的数据，以及他们的分析师评级和价格目标，可以在TipRanks收益日历上找到。

泰克资源(Teck)，韦斯科国际(WCC)，全球支付(GPN)， HCA医疗保健(HCA)，新月能源(CRGY)和其他派息公司的除息日即将到来。