全球市場大日子！鮑威爾恐露出“鷹爪” 美元多頭醞釀爆發、小心金價遭拋售

周二(3月7日)亞市早盤，美元指數基本持穩，現報104.30附近；現貨黃金小幅下跌，金價目前位于1845美元/盎司左右。本交易日，投資者將聚焦美聯儲主席鮑威爾國會作證，預計將引發重大行情。投資者將從其講話中探究他如何看待通脹及其未來的加息活動，并從中尋找美聯儲下一步行動的線索。

美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)將于周二在參議院金融委員會和周三在眾議院金融服務委員會就美聯儲半年度貨幣政策報告作證。過去，鮑威爾在兩次露面時都發表了同樣的事先準備好的講話。因此，市場將密切關注他周二的證詞。

香港時間周二23:00，美聯儲主席鮑威爾在參議院金融委員會發表半年度貨幣政策證詞。

市場將關注鮑威爾對經濟和通脹等關鍵議題的表態，尋找政策路徑的更多線索。近期經濟數據表現不俗，加劇了外界對緊縮政策進一步收緊的預期。

知名機構Forex.com撰文稱，美聯儲主席鮑威爾正準備本周在國會發表講話，預計他將提供有關美國經濟狀況和美聯儲貨幣政策計劃的最新情況。分析人士認為，鑒于近期經濟數據在很多領域都超出預期，鮑威爾或許會發出加息幅度可能超過預期的信號。

Forex.com指出，鮑威爾的講話將受到投資者的密切關注，因為他發出的任何鷹派信號都可能導致市場波動。為了應對通脹上升，美聯儲在過去一年里已經多次加息，一些政策制定者正在呼吁采取更積極的緊縮政策，以應對這一頑疾。然而，鮑威爾將需要在這些擔憂與避免損害就業市場復蘇之間取得平衡，就業市場復蘇一直是拜登政府的一個亮點。

美聯儲設定了2%的通脹目標，但目前的通脹率為5.4%，官員們認為，為了確保勞動力市場的長期強勁勢頭，有必要壓低這一通脹率。鮑威爾此前曾表示，鑒于勞動力市場“異常強勁”，可能有必要進一步加息。然而，他將需要在強調在不造成失業的情況下減緩通脹方面取得的進展，同時承認需要做更多的工作，因為通脹前景的風險仍然偏向上行。

盡管多數政策制定者暗示，美聯儲應繼續加息，加息幅度應更為謹慎，幅度為25個基點，但一些官員和美聯儲觀察人士暗示，如果通脹未能放緩，美聯儲應考慮加息50個基點。例如，舊金山聯儲主席戴利(Mary Daly)就曾表示，要擺脫當前的高通脹，可能有必要在較長時間內進一步收緊政策。

Forex.com表示，鮑威爾的半年度證詞可能是他在聯邦公開市場委員會(FOMC)3月21日至22日下次會議前的最后一次公開講話。因此，他本周的講話將受到投資者的密切關注，以尋找有關美聯儲未來貨幣政策計劃的任何信號。

美聯儲在上周五在提交給國會的半年度報告中寫道，該行“敏銳地意識到”高通脹給經濟帶來的挑戰，并“堅定地致力于”實現其2%的通脹目標。報告強調，聯邦公開市場委員會(FOMC)在目標范圍內持續提高聯邦基金利率目標的理由是充分的，如有必要，將調整縮表步伐。

近段時間以來，一些美聯儲官員暗示，在一系列就業、物價和消費方面的強勁數據公布之后，他們可能不得不采取更多措施來抑制通脹。

美元多頭醞釀爆發

美元指數周一下跌，投資人正在等待美聯儲主席鮑威爾的證詞與稍晚的非農就業報告，以了解美聯儲可能的加息幅度。追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE美元指數周一下跌0.20%，至104.31。

CIBC Capital Markets北美外匯策略主管Bipan Rai表示：“鮑威爾在周二和周三的國會證詞，以及周五的非農就業數據，將會是本周的關鍵事件，真正證明我們上個月取得的1月相關數據。”

美元指數上周收盤下跌約0.7%，創下1月15日當周以來的最大百分比跌幅，結束連續四周的上漲走勢。

聯邦基金期貨交易員預估，美聯儲在3月21日和3月22日會議上加息25個基點的機率為76%，加息50個基點機率為24%。

鮑威爾本周的證詞備受市場關注，市場將尋找任何有關美聯儲是否會依據近期數據重新加快加息步伐的新信號。

分析師指出，假如鮑威爾措辭鷹派，美元有望走強，這將打壓其它主要非美貨幣和金價走勢。

Macro Policy Perspectives高級經濟學家Laura Rosner-Warburton說：“鮑威爾將強調美聯儲還有更多的工作要做，工作還沒有完成，他們將堅持下去，直到工作完成。”

一些市場參與者猜測，在3月份的會議上，美聯儲可能會采取超過50個基點的加息舉措，此前兩名美聯儲官員表示，他們曾推動過3月份類似的加息幅度。

美元指數技術面方面，FXStreet分析師Pablo Piovano表示，假如美元指數跌破104.09(3月1日低點)，這將為該指數進一步跌至103.45(55日移動均線)打開大門，最終甚至可能達到102.58(2月14日低位)。

上行方面，Piovano稱，美元指數下一阻力位于105.35(2月27日高點)，美元指數需要攻克這一阻力，以進一步反彈，并可能挑戰1月6日錄得的2023高點105.63。

小心金價遭拋售

黃金價格周一回落，眼下黃金交易員正等待美聯儲主席鮑威爾向國會作證。現貨黃金周一收報1846.67美元/盎司，下跌9.32美元或0.50%，日內最高觸及1858.32美元/盎司，最低觸及1845.07美元/盎司。

FXStreet分析師Eren Sengezer指出，鮑威爾肯定會被問及通脹問題，以及美聯儲收緊政策導致美國經濟陷入衰退的可能性。如果鮑威爾表示在不久的將來不太可能再次加息50個基點，美元可能面臨拋售壓力，并為金價進一步上漲打開大門。根據芝加哥商業交易所(CME Group)的“美聯儲觀察工具”，市場定價顯示，下一次會議加息50個基點的可能性接近30%，這表明如果投資者確信下一次加息將是25個基點，那么美國國債收益率和美元仍有下行空間。

Sengezer表示，另一方面，鮑威爾可能選擇避免承諾下一次加息的規模，并重申數據依賴的方法。在這種情況下，在周五公布2月非農就業報告之前，市場走勢可能仍將震蕩。在鮑威爾的證詞中，對反通貨膨脹和增長前景的評論也很重要。投資者也將關注華爾街的反應。若這一事件之后出現市場風險偏好情緒反彈，這應該會傷害美元，并提振金價。

OANDA高級市場分析師Edward Moya指出，鮑威爾的措辭可能會繼續咄咄逼人。Moya表示：“他現在無法改變這一點。這可能會在本周上半周打壓金價。‘更高、更長時間’的信息將得到堅定貫徹。”

瑞銀分析師Giovanni Staunovo表示：“目前金價處于觀望模式。鮑威爾不太可能改變劇本，重申有必要進一步加息以控制通脹。”

FXStreet分析師Anil Panchal撰文稱，金價從三周高點回落后仍承壓。美聯儲主席威爾將在參議院銀行委員會作證，鷹派言論可能會拖累黃金價格。

Panchal指出，從黃金小時圖來看，金價確認跌破長達一周的上升楔形。除了確認看空技術形態之外，MACD指標發出看跌信號，加上相對強弱指數(RSI)尚未進入極端狀態，也支持金價看空傾向。因此，金價可能待測試1830美元/盎司左右的200小時移動平均線(HMA)支撐位，一旦失守這一支撐，金價可能跌向上升楔形的理論目標(接近1800美元/盎司關口)

另一方面，除非金價突破楔形上沿(目前接近1860美元/盎司)，否則金價反彈可能仍是暫時性的。

就短期趨勢而言，Panchal預計，金價將出現有限的跌勢。他寫道：“總體而言，隨著本周關鍵事件之一的逼近，黃金將吸引空頭。”