精选9档港股各大产业ETF

香港自上世纪以来，就是全球（尤其是亚洲）非常知名的投资市场，其金融服务业、贸易物流业、商业服务、旅游业一直是香港最重要的经济动力来源，也因为如此，非常多投资人对香港市场有兴趣，香港也有许多投资商品供选择，而对于那些想要快速入门香港市场的投资人，ETF 肯定是不二之选。

港股ETF是什么？

在介绍港股ETF 前，先说明何谓ETF。ETF 全名叫Exchange Traded Fund，中文叫指数股票型基金，是一种能追踪主要指数、股票等商品走势的基金，像很常见的VOO、SPY 就是在追踪美国S&P500 指数。投资人投资在ETF，就等于投资在一系列股票，所以它具有比投资在单一股票风险还要低的特点，能达到分散风险的好处。

那再回到港股ETF，港股ETF 就是以香港股票市场指数为标准的的ETF。香港作为亚洲金融中心之一，一直以来都是投资者非常有兴趣的市场之一，而认识ETF 是最容易了解香港市场的方法。

港股ETF近年表现

先来稍微研究香港的经济表现，以香港的物价表现来说，香港在2023/1 月的CPI 与2022/1 月相比，上涨2.4%，也是连续第三年上涨，主要是因为全球疫情加上通货膨胀所导致。

而香港最著名的ETF：2800.HK（盈富基金）在这段时间的表现如何呢？

从2021 年开始，盈富基金基本上就呈现下滑，直到2022 年底才有明显的反弹，而盈富基金追踪的是香港恒生指数（香港50 家规模最大、流动性最高的公司），可想而知，香港这几年的表现差强人意。

尽管如此，香港仍是亚洲著名的金融市场之一，许多投资人仍然看好香港市场未来的表现，香港政府也预期在疫情复苏后，经济水平会恢复以往，所以想投资香港市场的人，还是非常建议看完这篇文章再考虑。

投资港股ETF的好处

港股ETF 拥有3 大好处，分别是分散投资、报价透明度高、低管理费。

分散投资：港股ETF vs 港股个股

买入一手港股所要耗费的资金不小，对资本额小的投资者来说，只把金钱压在某几只股票的风险太高，而投资在港股ETF 就等于投资一整篮的股票，买入价也小于个别买入全部的股票，不仅可以用小金额买到到许多股票（ETF 成分股），还能做到分散投资。

就以追踪恒生指数的2833.HK 来说，2023/02/25 的股价是20.080 HKD，一手的入场费大约是2,100 HKD；

而恒生指数最昂贵的成分股：腾讯控股（00700.HK）的股价是349.40 HKD，一手的入场费高达50,000 HKD，单是一只00700.HK 的股价就是2833.HK 的17.4 倍之多，再加上恒生指数拥有70 多个成分股，可想而知资本小的投资人是无法买到太多股票的。

即时报价、透明度高

这也是投资ETF 的好处之一，ETF 的报价即时性和透明度非常高，一般各大财经网站都可以轻松获得相关资讯，不像主动基金那样报价不即时。

低管理费

虽然管理基金都需要付「管理费」，但是ETF 的价格通常已经包含管理费，而且费用不高。在香港市场里，ETF 的管理费通常不高于1%，不论是普通指数的ETF 还是常见产业、投资类别的ETF 都是。

投资港股ETF的风险有哪些？

投资港股ETF 也是有风险需要注意的，以下是港股ETF 可能有的2 大风险：

追踪误差风险

这是最多人担心的风险之一，许多人会担心ETF 股价与追踪的指数之间会产生误差，也就是ETF 的表现与指数表现有落差，但这风险其实比较少见，而且大部分情况都可以快速回归正常。

会出现追踪误差风险的原因要牵扯到指数和ETF 的运作机制，由于大家是无法投资指数的，所以指数不需担心交易层面的问题，这就造成4 个ETF 可能会出现的追踪误差：

指数不需付管理费，但ETF 需要付，所以会产生误差

指数更换成分股不需付费用，ETF 要负担交易费用，也可能会产生误差

当有成分股派发股利而发生股价变动，ETF 可能来不及复制指数表现，也会产生误差

当成分股出现大变动时（如大涨、大跌、暂停交易），ETF 可能无法即时复制，就会产生误差

高占比股会影响ETF表现

有些成分股可能在ETF 的占比非常高，其股价波动可能会连带影响ETF 表现，由于成分股的占比是投资人无法控制的，所以这也造成投资ETF 的一大风险。

但是大部分港股ETF 的成分占比都很平均，所以基本上只要投资在主要ETF 都不需担心此问题，以最多人认识的盈富基金（2800.HK）来举例，其占比最高的成分股：HSBC（5-HK）只占ETF 的9.37%，其余成分股占比也不高（接下来的段落会更详细说明）。

如何挑选港股ETF？

港股ETF 的种类繁多，依性质就可以分成：指数型、商品型、反向型等等，美股甚至也有自己的港股ETF，所以要挑选适合自己的ETF，得要先做一番功课：

先了解ETF 的性质，是否是自己想要投资的，有些ETF 并不适合新手投资，例如反向和杠杆型ETF

接下来要了解ETF 有哪些成分，确保这一系列的商品都符合自身投资价值观

最后要了解成分股的占比，有些ETF 虽然包含许多股票，但是其中某几只的占比可能过大，造成单一股票的走势会直接影响ETF 的表现，这是ETF 的风险之一，建议最大持有股的占比不要超过10%

港股ETF推荐

以下将介绍各大类型港股ETF 的代表。

港股指数ETF

港股指数ETF 主要在追踪香港市场各大指数，也是一般投资人一开始接触到的港股ETF，以下将针对最知名的盈富基金和恒生科技指数ETF 做介绍。

盈富基金（2800.HK）

盈富基金（2800.HK）是最多人认识的港股ETF，它在1999 年11 月上市，当时正值亚洲金融风暴，香港政府为了救市而推出这档ETF，这档ETF 追踪的指数是「恒生指数」，盈富基金的成分股比例、走势几乎与恒生指数一模一样，每年会派息2 次。

追踪指数：恒生指数

管理费用：0.08%

ETF 规模（截至2023/01/31）：1,356 亿HKD

前10 大成分股（截至2023/2/24）：

股息：近年上半年每单位0.05-0.20 港币之间；下半年每单位0.50-0.80 港币之间

恒生科技指数ETF（3032.HK）

恒生科技指数相关的ETF 代表有3032.HK，不过在详细介绍3032.HK 前，要先认识恒生科技指数。

恒生科技指数是很年轻的指数，它在2020 年7 月正式上市，至今刚满2.5 岁，其目前有30 只成分股，大部分围绕在科技业，权重比较高的代表有：阿里巴巴、美团、腾讯控股、小米、京东等等。

3032.HK 在恒生科技指数出世2 个月后诞生（2020/09），其走势紧贴恒生科技指数。以下是它的数据资料：

追踪指数：恒生科技指数

管理费用：0.77%

ETF 规模（截至2023/01/31）：29.7 亿HKD

前10 大成分股（截止2023/01/31）：

港股黄金ETF

黄金ETF 也是许多投资人向往的ETF 类别，它可以让投资人不购买实体黄金的情况下参与到黄金市场，香港也有相对应的黄金ETF，以下针对「SPDR金ETF」做介绍：

SPDR金ETF（2840.HK）

SPDR金ETF（2840.HK）是香港的SPDR 公司发行的，旨在追踪金条价格表现。

追踪指数：伦敦黄金定盘价

管理费用：0.4%

ETF规模（截至2023/01/31）：4,445 亿HKD

港股反向ETF

反向ETF 与一般ETF 截然不同，它会「反向」追踪ETF 表现，若指数走势上涨，反向ETF 会下跌；反之指数走势下跌，反向ETF 会上涨。有些反向ETF 还会开杠杆至2 倍，所以这种ETF 非常不适合新手交易，一般只适合给交易能力好的投资人。

FI南方恒指（7300.HK）

FI南方恒指（7300.HK）是港股比较知名的反向ETF，它在2017 年上市，会反向追踪恒生指数的表现，其杠杆倍数为一倍，而管理费相对较高，为1.13%，只适合短线操作不适合长期持有。

追踪指数：恒生指数

管理费用：1.13%

ETF 规模（截至2022/12/30）：2.17 亿HKD

港股石油ETF

石油ETF 也是其中一个相对热门的ETF，以下将介绍3175.HK 和3097.HK 两只ETF：

F三星原油期（3175.HK）

F三星原油期（3175.HK）主要追踪「标普高盛原油额外回报指数」，而标普高盛原油额外回报指数会追踪WTI 期油，所以3175.HK 的最终追踪物是WTI 期油。

追踪指数：标普高盛原油额外回报指数

管理费用：0.8%

ETF 规模（截至2023/01/31）：6.33 亿HKD

FGX原油（3097.HK）

FXG原油（3097.HK）也是追踪标普高盛原油额外回报指数，它与3175.HK 的差别在于转仓方式不同，3175.HK 属于传统的指数ETF，而3097.HK 声称是「强化后」的指数ETF，它会判断正价差和逆价差，所以转仓形式比较灵活，价格表现也较灵活。

追踪指数：标普高盛原油额外回报指数

管理费用：1.38%

ETF 规模（截至2023/01/30）：5,761 万HKD

港股新能源ETF

香港和中国内地也有发展自己的能源系统，相对应的也有自己的ETF，以下将介绍2809.HK：

Global X中国洁净能源ETF（2809.HK）

Global X 中国洁净能源ETF（2809.HK）是一个以「再生能源」为主的ETF，包含太阳能、风能、核电能等等。2809.HK 有20 家的成分股，大部分属于中国内地的企业，香港企业只占3 家（信义光能、光大环境和信义能源）。

追踪指数：Solactive中国清洁能源指数NTR

管理费用：0.68%

ETF 规模（截至2023/01/31）：17 亿HKD

前10 大成分股：

美股香港ETF

若不想在香港市场投资港股ETF，投资在美国设立的港股ETF 也是一个替代选项，美股的香港ETF 代表有：EWH 和FLHK。

EWH

EWH 追踪MSCI 香港25/50 指数（MSCI Hong Kong 25/50 index），这个指数追踪香港的中型和大型股的表现，成分股包含房地产、保险和金融三大行业，最大的成分股是AIA 保险，占比高达22.27%（截至2023/02/23），占比不小投资人需要注意。

追踪指数：MSCI Hong Kong 25/50 index

管理费用：0.5%

ETF 规模：7.465 亿美元

前15 大成分股（截至2023/02/23）：

FLHK

FLHK 追踪香港富时指数（FTSE Hong Kong Capped Index），这个指数代表香港的中型股和大型股的市值加权。这档ETF 最大的组成产业是金融业，再来是房地产和工业。与EWH 一样，FLHK 的最大持股是AIA，占比约为19.22%（截至2023/02/23），也是不小的比例，投资人还需注意。

追踪指数：FTSE Hong Kong Capped Index

管理费用：0.09%

ETF 规模（截至2023/01/31）：1,577 万美元

前15 大成分股：

港股ETF和美股香港ETF有什么区别？

其实港股ETF 和美股香港ETF 都是在追踪香港市场的表现，严格来说，不论是哪一种ETF，其绩效与香港市场的表现有绝对的关系。

但是两者还是有差别，以下用表格统整：

总结

简单总结一下，港股ETF 就是在追踪香港市场的基金，香港市场一直是亚洲知名的投资市场，更常受到各地投资人的关注。

投资香港ETF 的好处有：

达到分散投资

报价透明度高

管理费用低

而投资港股ETF 的风险有：

可能会出现追踪误差

高占比的成分股会影响ETF 表现

而港股ETF 的种类非常之多，投资人可以根据自身能力挑选最适合自己的ETF。希望看到这边的你，已经对港股ETF 有基础的认识了。

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