远强于预期的美国个人消费支出平减指数、支出和住房数据加速了债券的下跌-比利时联合银行

比利时联合银行市场研究部(KBC Bank Market Research Desk)在最新的每日市场评论中指出，远强于预期的美国个人消费支出平减指数、支出和住房数据加速了债券的下跌。以下是该报告的主要内容。

市场

核心债券周五大幅下挫。美国国债收益率飙升4.5至12.7个基点，前端市场表现不佳。两年期国债收益率(+11.7个基点)突破了11月周期高点(4.799%)，本周收于新高(4.81%)。10年期变异(3.942%)测试了最近的高点，试图走出3.947%的阻力位(在10月22日至23年1月的修正中恢复了61.8%)。德国利率的上升趋势与此类似:4.9个基点至11.7个基点，两年期利率自2008年以来首次超过3%的关口，10年期利率(2.537收盘)接近上一个周期的高点2.57%。欧洲市场公债很快承压，因欧洲央行纳格尔在G20峰会间隙发表鹰派言论。远强于预期的美国个人消费支出平减指数、支出和住房数据加速了美元的下跌。布拉德在稍后的小组访谈中重申了迅速采取行动保护美联储信誉的理由。同时，货币市场将终端利率上调至5.4%。他们的基本假设是3x25个基点，但3月加息50个基点的可能性正在缓慢增加。核心债券的抛售蔓延到了股市。欧洲股市下跌近2% (EuroStoxx50，失去ST向上倾斜的趋势通道和4197支撑位)，美国股市下跌1.02-1.69%。美元升值。美元指数从104.59上涨至105.21。欧元兑美元进一步跌破1.06，至1.0548，瞄准支撑位1.0479 - 84。美元兑日元突破了近期高点135附近的阻力位，收于136.48。由于市场情绪恶化，欧元兑英镑迅速放弃了0.88的测试。不过，由于英国国债收益率也在飙升，损失仍然有限，最终稳定在0.883左右。今天上午亚洲市场早盘，英镑再次尝试反弹。这可能是受到传言的启发，英国首相苏纳克将于周一下午宣布脱欧后的北爱尔兰解决方案，这是脱欧协议达成三年后的事了。然而，这种悲观情绪限制了英镑的潜力。包括美元和日元在内的其他货币受到了更好的追捧。日本央行行长提名人植田和男今天在国会举行的第二次确认听证会上，坚持了上周五采取的平衡策略。与此同时，日本10年期国债收益率继续在0.5%的上限上方交易。美国/德国核心债券交易中存在轻微的宽松倾向，使收益率保持在上述技术阻力位附近。美元也延续了周五的走势，欧洲股指期货在开盘前小幅回吐涨幅。今天的经济日历包括美国耐用品订单和欧盟对欧元区的经济信心。这可能不足以迫使收益率和美元出现技术性突破，更重要的数据将于本周晚些时候公布(美国供应管理协会(ISM)数据、欧洲CPI数据)。

新闻及观点

与2021年第四季度相比，新西兰2022年第四季度以销量为基础的零售额下降了4%。五金、建筑和花园用品行业的零售额下降了15%，汽车和零部件行业下降了10%。过去几年，新冠限制措施影响了许多零售行业的销售模式变化。建筑用品和汽车销量下降，但反映了封锁期间(2021年第四季度)峰值销售的下降。另一方面，酒店行业的销售额增长，食品和饮料服务增长14%，住宿服务增长28%(取消边境限制)。经通胀因素调整后，第三季度零售额环比下降0.6%(预期为+0.2%)，上修后为环比增长0.6%。在其他本地新闻中，新西兰储备银行首席经济学家康威发表了一篇相当强硬的演讲，警告称仍需要提高利率来为经济降温(现金利率从年中起为5.5%;这意味着从现在开始连续3次加息25个基点)。新西兰元无法对抗强势美元，纽元兑美元失去了0.62的双顶形成的领口。

波兰最大的石油公司(PKN Orlen)出人意料地停止通过北德鲁日巴管道接收俄罗斯石油。在波兰去年大部分石油转向替代能源后，俄罗斯石油占波兰石油供应的10%左右。该国的目标是重新引导这些最终的流动。Orlen表示，消费者不会受到停产的影响。途经乌克兰、匈牙利、斯洛伐克和捷克共和国的南部德鲁日巴管道运行正常。

信息来源：FxAjax.com