英伟达(NVDA.US):令人兴奋的名字，伟大的故事，价值丰厚

最近，Nvidia（纳斯达克股票代码：NVDA）的故事因其曾经是其主要收入来源的游戏部门的减速而受到损害。然而，这家芯片巨头的第四财季（1 月季度）业绩不仅超出预期，而且还表明游戏业务可能正在从沉睡中苏醒。

总的来说，该公司在本季度创造了 60.5 亿美元的收入，尽管同比下降了 20.8%，但这一数字略高于市场普遍预期的 3000 万美元。

正如预期的那样，数据中心 (DC) 收入占了大部分，尽管销售额为 36.16 亿美元，但销售额同比下降 10.8%，环比下降 5.7%，这是4年后的DC。该公司将此归因于削减云预算。另一方面，虽然博彩业务同比下降 46.5% 至 18.31 亿美元，但环比增长 16.3%，同时也强于预期的 16 亿美元。

最重要的是，adj。每股收益 0.88 美元轻松超过 0.80 美元的预期。

展望未来，对于 2024 财年第一季度，预计收入将达到 65 亿美元，而市场预期为 63.2 亿美元，鉴于其在游戏和数据中心的领先地位，首席执行官黄仁勋强调公司非常好-定位于驾驭 AI 浪潮。

摩根士丹利分析师约瑟夫摩尔在评估印刷品时表示，“尽管 1 月份的数据中心未命中（超过游戏优势所抵消），但我们确实喜欢这里的故事。”

然而，在称 Nvidia 为“我们报道中最令人兴奋的名字”的同时，摩尔还指出，该股票仍然“比我们报道中任何其他名字贵 2 倍以上”。

“我们希望等待回调，”摩尔接着说，“但除了更广泛的市场担忧之外，回调还会到来吗？”

鉴于投资者对印刷品的乐观反应，现在看来不是。因此，尽管目标价从 246 美元上调至 255 美元，但摩尔目前仍持等权重（即中性）评级的观望态度，这表明未来几个月股价将上涨约 8%。

在 Moore 的同事中，从评级角度看，看涨者排在前面。NVDA 的温和买入共识评级基于 25 次买入、6 次持有和 2 次卖出。