【黃金收盤】美聯儲要動真格了？加息50個基點驟然升溫！黃金坐上刺激“過山車”

隨著美元走強且美債收益率上升，黃金價格周二(2月21日)震蕩回落。眼下，投資者正關注本周稍晚公布的美國經濟數據，以尋找更多有關美聯儲升息軌跡的線索。

美市尾盤，現貨黃金收報1834.81美元/盎司，下跌6.47美元或0.35%，日內最高觸及1843.84美元/盎司，最低觸及1830.20美元/盎司。

(現貨黃金日線圖，來源：FX168)

COMEX 4月黃金期貨收跌0.4%，報1842.50美元/盎司，創2022年12月后期以來收盤新低。

在現貨黃金小漲之際，其他貴金屬漲跌不一：現貨白銀收漲0.04%，收報21.810美元/盎司；現貨鉑金收漲1.88%，報944.25美元/盎司；現貨鈀金收漲1.09%，至1518.53美元/盎司。

周二，標普公布的美國2月Markit制造業PMI初值升至47.8，高于1月份的46.9。根據普遍預期，經濟學家預計該指數將在47.4左右。該報告稱，制造業的活動達到了4個月來的最高點。

與此同時，美國2月Markit服務業PMI也強于預期，升至50.5，進入擴張區間。該數據既高于1月份的46.8，也高于經濟學家預期的47.3左右。報告稱，服務業的活動達到了8個月來的最高水平。

此類擴散指數高于50被視為經濟增長的跡象，反之亦然。指標越高于或低于50，變化速率越大或越小。

標普全球市場情報首席商業經濟學家Chris Williamson表示:“在經歷了7個月的下滑之后，2月份的商業活動出現了可喜的企穩。盡管面臨加息和生活成本緊縮等不利因素，但隨著通脹見頂和衰退風險消退的跡象，企業情緒已好轉。與此同時，供應緊張程度有所緩解，工廠原材料的交付時間正在以自2009年以來未曾見過的速度改善。”

與此同時，Williamson指出，PMI數據好轉，但也有一些警惕信號。經濟好轉是由服務業推動的，這在一定程度上反映了反常的溫暖天氣。盡管制造業調查數據顯示出改善跡象，但制造業仍處于收縮狀態，主要集中在庫存減少上。

Williamson還指出，通貨膨脹仍然是一個主要問題。供應狀況的改善消除了制造業供應鏈的價格壓力，但調查數據突顯出，在勞動力市場吃緊的情況下，通脹的上行驅動力現在已轉向工資。服務業價格的加速增長可能會引發人們對工資-價格螺旋上升的擔憂，這將增加加息的呼聲，而加息又可能抑制剛剛出現的擴張。

不過，美國隨后公布的另一項數據表現不及預期。美國1月份成屋銷售意外連續第12個月下滑，延續了創紀錄的下滑勢頭，突顯出抵押貸款利率高企繼續抑制住房活動。

全美房地產經紀人協會(NAR)周二公布的數據顯示，今年年初，成屋成交量下降0.7%，折合成年率為400萬套。購房速度為2010年以來最低，低于彭博社調查經濟學家預測的410萬套的中位數。不過，月度銷量下滑的速度已經放緩。

房屋在市場上待售的時間也更長，導致一些賣家接受更低的價格。反過來，這可能有助于緩解美聯儲快速加息所帶來的負擔能力挑戰。

銷售速度低于大流行時期的最低水平。全美房地產經紀人協會首席經濟學家Yun評論稱，房屋銷售正在觸底反彈。房價的變化取決于市場的承受能力，房價較低的地區增長溫和，而房價較高的地區則出現下跌。他補充表示，庫存量仍然很低，但買家開始有了更好的議價能力。在市場上掛牌60天以上的房子可以以低于原價10%左右的價格購買。而最近，隨著利率的上升，抵押貸款利率也一直在上升。

據CME“美聯儲觀察”，美聯儲3月份加息50個基點的預期升溫：美聯儲3月加息25個基點至4.75%-5.00%區間的概率為76.0%，加息50個基點至5.00%-5.25%區間的概率為24.0%；到5月累計加息25個基點的概率為0.4%，累計加息50個基點的概率為75.7%，累計加息75個基點至5.25%-5.50%區間的概率為23.9%。

數據公布之后，美元指數DXY短線走高近30點，至104.25，但隨后很快自高位回落并刷新日低至103.79，隨后自低位回升并收于104.21，日內上漲0.33%。

現貨黃金一度下跌約10美元至1833.99美元/盎司，隨后自低位反彈至1843.84美元/盎司高點，之后又自高位回落，尾盤交投于1834美元/盎司一線。

美元指數升至近六周高位，令黃金對其他貨幣持有者而言更加昂貴。指標美國10年期公債收益率升至逾三個月高位。

Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff表示:“這些都是看跌的外部市場力量，市場上也出現了一些更強烈的風險厭惡情緒，這在今天這個時候不利于黃金和白銀。”

本周市場焦點將是美國聯邦公開市場委員會(FOMC)周三公布的1月會議紀要，近期公布的強勁美國經濟數據令市場押注美聯儲將進一步升息。

貨幣市場參與者預計基準利率將在7月份達到5.3%的峰值，并將在全年保持在這一水平附近。

高利率和債券收益率使投資者不愿將資金投入黃金等非收益資產。

此外，美國國內生產總值(GDP)數據將于周四公布，核心個人消費物價指數(PCE)定于周五公布。

德國商業銀行將2023年上半年的金價預期下調至1800美元，但預計下半年將逐步上漲至1950美元。

瑞士海關數據顯示，今年1月，瑞士向土耳其出口了583噸黃金，價值33億瑞士法郎(36億美元)，是2012年以來有記錄以來最多的一個月。

后市展望

1.Exinity首席市場分析師Han Tan表示:“金價的主要驅動因素仍然是圍繞美聯儲下一步政策舉措的預期不斷變化，在即將公布的FOMC會議紀要中可能會發現更多線索。”

“如果美國經濟繼續無視美聯儲的加息，這可能會讓美國利率達到更高的峰值，這讓看漲黃金的人非常懊惱。”

2.OANDA分析師Ed Moya指出，隨著市場等待明晚的美聯儲會議紀要，黃金價格正在走弱。預計會議紀要可能將證實，美聯儲還有更多工作要做。現在市場對于美聯儲將進一步加息75個基點的呼聲有所增加，美元也因此受到支撐。如果債市拋售加劇，黃金可能會進一步走軟，但跌幅可能不會像股票那樣大。

3.ActivTrades高級分析師Ricardo Evangelista在一份報告中寫道:“隨著投資者消化美聯儲再度鷹派立場的影響，美元可能會繼續走強，這意味著金價可能會進一步下行。”

下一交易日重點關注

09:00 新西蘭聯儲公布利率決議

10:00 新西蘭聯儲召開新聞發布會

15:00 德國1月CPI月率終值

17:00 德國2月IFO商業景氣指數

17:00 瑞士2月ZEW投資者信心指數

次日03:00 美聯儲公布2月貨幣政策會議紀要

次日05:30 美國至2月17日當周API原油庫存