美股精選：2023年最好的美國高股息ETF

除了股價的上漲，股息也是構成股市長期收益的關鍵部分，而且股息再投資還有滾雪球效應。比方說，假設你1985年投資Vanguard 500 Index Investor（VFINX）$1萬並持有到2022年12月，最終的投資總額為$181440，年化收益率7.9%。但如果是股息再投資，總額將超過$514017，年化收益率10.9%。

以下是2023年美國股市最值得投資的7只高股息交易所交易基金（ETF）：

美國高股息ETF 1：Schwab U.S. Dividend Equity ETF

Schwab U.S. Dividend Equity ETF（SCHD）跟蹤的指數是Dow Jones U.S. Dividend 100 Index，聚焦的是高質量、高市值的美國股票。SCHD的選股必須滿足至少連續10年上調股息這一硬性標準，此外再根據淨資產收益率、股息率、5年股息增速以及現金流總負債比率的綜合分進行排名。SCHD的重倉股包括博通Broadcom（NASDAQ:AVGO）、威瑞森通信Verizon Communications（NYSE:VZ）、思科系統Cisco System（NASDAQ:CSCO）、德州儀器Texas Instruments（NASDAQ:TXN）以及貝萊德BlackRock（NYSE:BLK）。該ETF的費用率低至0.06%，目前30天的SEC收益率為3.4%。

美國高股息ETF 2：iShares International Select Dividend ETF

iShares International Select Dividend ETF（IDV）是SCHD很好的多元化補充，投資的是美國之外的高收益率股息股，30天的SEC收益率為7.3%，超出多數美國股息ETF。IDV的重倉股包括力拓集團Rio Tinto Group（NYSE:RIO）、英美煙草British American Tobacco（BATS.L）、Emera Inc（TSX:EMA）以及加拿大豐業銀行Bank of Nova Scotia（TSX:BNS）（NYSE:BNS）。美中不足的是，因為海外股票的索引成本更高，因此該ETF的費用率也偏高（0.49%）。

美國高股息ETF 3：Vanguard High Dividend Yield ETF

相比SCHD的集中持股，Vanguard High Dividend Yield ETF（VYM）雖然也投資美國股息股但持股數量更多。VYM跟蹤的指數是FTSE High Dividend Yield Index（被動篩選440只高收益率+高市值價值風格的國內股票），權重最大的板塊是金融、醫療和必選消費，因此防禦特徵明顯。按照股息再投資計算，VYM 2022年僅下跌0.4%，同期Vanguard 500 Index Fund ETF（VOO）下跌18.2%。VYM的費用率低至0.06%，30天SEC收益率3%。

美國高股息ETF 4：Vanguard Dividend Appreciation ETF

為了規避股息率陷阱，聚焦于股息成長股的Vanguard Dividend Appreciation ETF（VIG）是理想之選。VIG跟蹤的指數是S&P U.S. Dividend Growers Index，持有289只美國高市值股票，其中包括聯合健康集團UnitedHealth Group（NYSE:UNH）、強生Johnson & Johnson（NYSE:JNJ）、微軟Microsoft（NASDAQ:MSFT）和摩根大通JPMorgan Chase & Co（NYSE:JPM）。VIG的30天SEC收益率雖然只有1.9%，但其他增長指標更優，比如說16%的盈利增速以及24.8%的淨資產收益率。最後，該ETF的費用率低至0.06%。

美國高股息ETF 5：ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF

ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF（NOBL）跟蹤的指數是S&P 500 Dividend Aristocrats Index，它的關鍵詞是“股息貴族”（dividend aristocrat），也就是至少連續25年上調股息的標普500指數成分股。NOBL是一隻等權重基金並且目前持有64只股票，其中包括Brown & Brown Inc（NYSE:BRO）、通用動力General Dynamics（NYSE:GD）、Automatic Data Processing Inc（NASDAQ:ADP）以及Archer-Daniels Midland Co（NYSE:ADM）。NOBL目前30天SEC收益率2.12%，費用率0.35%。

美國高股息ETF 6：SPDR S&P Global Dividend ETF

SPDR S&P Global Dividend ETF（WDIV）的關鍵詞是全球多元化投資，跟蹤的指數是S&P Global Dividend Aristocrats Index。WDIV按照至少連續10年上調股息或保持股息穩定，以及派息率可持續這些標準篩選全球收益率最高的100只股票。為了保證多元化，WDIV設定每個國家的股票數量上限為20只，各個板塊的上限為35只。此外，個股的權重上限為3%，國家或板塊為25%。該ETF的30天SEC收益率高達4.5%，費用率0.4%。

美國高股息ETF 7：Global X SuperDividend ETF

Global X SuperDividend ETF（SDIV）跟蹤的指數是Solactive Global SuperDividend Index，該基金瞄準全球收益率最高的100只股息股，但美國股票目前僅占大約28%。相比之下，巴西、香港以及中國大陸的占比分別為15.4%、11.4%和10.1%，因此新興市場特徵明顯。板塊配置方面，金融權重最高（33.2%），接下來是房地產（13.3%）和材料板塊（11.7%）。因為聚焦于高收益率的新興市場股票，因此SDIV目前的30天SEC收益率高達11.6%，但波動劇烈，2022年下跌了27.1%。此外，費用率也偏高（0.58%）。