CPI引爆美元近100點大行情！8大投行前瞻：“恐怖數據”料表現靚麗 多頭再收獲意外之喜？

周三(2月15日)亞市盤中，美元指數微幅上漲，交投于103.30一線，現貨黃金交投于1850美元上方，交易商在消化此前公布的美國消費者價格指數(CPI)數據，并等待更多數據出爐。

美國消費者價格指數同比增長6.4%，增幅超過市場預期，但增速為2021年以來最慢。更重要的是，扣除食品和能源的核心CPI同比增長5.6%，高于市場預期的5.5%和前值的5.7%。數據公布后，美元刷新盤中低點，但隨后美聯儲官員的言論推高美國國債收益率和美元，美元指數一度自低位反彈近100點，而黃金價格則一度承壓大跌近30美元。

大多數美聯儲政策制定者支持進一步加息，這同樣推動了美國國債收益率和美元。達拉斯聯儲主席洛根表示，他們必須繼續做好準備，以在比此前預期更長的時間內繼續加息。紐約聯儲主席威廉姆斯也持同樣觀點，他指出，控制過高通脹的工作尚未完成。此外，費城聯儲主席哈克)表示，他們還沒有結束(加息)，但可能已經接近。

“環比與預期一致，但上月數據的上修使同比數據高于預期。這應該會令美元保持強勁表現，”美國銀行駐倫敦的G10外匯策略全球主管Athanasios Vamvakidis表示。

“美國的通貨膨脹顯然很棘手。這將使美聯儲的政策保持在正確的軌道上，保持美元的強勢——不一定更強。總體情況是，通脹數據清楚地表明，市場過于樂觀地認為，今年通脹將下降到足以讓美聯儲開始降息的程度。”

黃金方面，財經網站FXStreet撰文指出，盡管美聯儲鷹派加入了技術崩潰的行列來戲弄黃金空頭，但金價的進一步下行取決于即將公布的美國數據能在多大程度上取悅黃金賣方。其中，美國1月零售銷售額將受到密切關注，預期將增長1.9%，前值為下降1.1%。如果數據能夠扭轉前一個月的收縮勢頭，不排除黃金進一步下行的可能性。

除了這些數據，圍繞美中地緣政治關系和美聯儲談判的擔憂也將是黃金交易員關注明確方向的重要因素。

技術上，FXStreet指出，黃金價格自2022年11月初以來首次跌破50日移動均線，并加入了MACD的看跌信號，使賣方保持希望。同樣有利于下行偏見的是相對強度指數(RSI)，其位于14，以及從去年11月下旬開始的支撐線的持續突破。

也就是說，黃金似乎很容易測試2022年9月至2023年2月漲勢的38.2%斐波那契回檔位1827美元附近。不過，六個月來的水平支撐位在1805美元附近，其可能對金屬賣家構成挑戰。

相反方向，50日移動均線和多日支撐線，分別位于1860美元和1878美元附近，可以限制黃金的短期反彈勢頭，如突破將挑戰前一周的頂部1890美元附近。

值得注意的是，除非金價成功維持在1900美元關口之上，否則金價的上行空間仍然難以捉摸。

零售銷售即將登場 8家銀行發布前瞻

美國將于周三公布1月零售銷售報告，市場預計其將增長1.9%，而去年12月為下降1.1%。與此同時，除汽車外的銷售預計將增長0.8%，而去年12月為下將1.1%。用于計算GDP的所謂對照組預期環比增長0.8%，而去年12月為下將0.7%。

發布時間臨近，我們為您整理了8大銀行的經濟學家和研究人員對即將發布的數據的預測：

德國商業銀行

“在11月和12月的疲弱數據之后，出現了逆轉的跡象。根據行業數據，汽車銷量大幅增長。此外，汽油價格的再次上漲也推高了加油站的名義銷售額。總體而言，我們預計銷售額將增長1.3%。”

加拿大皇家銀行經濟學

“由于單位汽車銷量激增18%，美國1月份零售額可能從12月份的下降1.1%轉為增長1.9%。”

加拿大國家銀行

“由于當月汽車銷量激增，汽車經銷商可能對整體數字做出了積極貢獻。從汽油價格的上漲來看，加油站的收入也可能有所增加。總而言之，這個月的整體銷售額可能增長2.1%。除汽車以外，其他項目的支出增長可能略小，增長1.0%。”

加拿大帝國商業銀行

由于汽油價格攀升和汽車銷量激增，1月份零售額可能反彈。隨著許多地區天氣好轉，餐館支出可能有所增加。零售總額可能強勁增長1.6%。其他行業的銷售可能看起來不那么出色，但仍然很健康，對照組(如汽油、汽車、餐館和建筑材料)可能會增長0.5%。這將只是從12月份的下降中部分反彈，因為可自由支配商品的支出可能受到汽油價格上漲和服務支出的擠壓。”

花旗銀行

“美國1月零售銷售-花旗:2.4%，前值:-1.1%;零售銷售額(不含汽車)-花旗:1.4%，前值:-1.1%;零售銷售額(不含汽車、汽油)-花旗:1.2%，前值:-0.7%;零售控制組-花旗:1.0%，前值:-0.7%。我們預計1月份總零售銷售將強勁反彈，環比增長2.4%，而對照組銷售將在全面強勁的情況下環比增長1%。”

道明證券

“在12月大幅收縮后，預計1月份零售銷售將大幅反彈，環比增長2%，其中汽車銷量激增在2022年最后兩個月連續下滑后發揮了重要作用。由于在線消費的強勁表現，對照組的銷售額也可能大幅上升。”

富國銀行

“我們預計在1月份的零售銷售報告中會看到一些積極的跡象。更溫和的通脹有助于通過更高的實際收入增長來提振實際支出。截至去年12月，實際個人可支配收入已連續6個月上升，為消費者購買力提供了一些支撐。這似乎在耐用品采購的反彈中有所體現。另外公布的數據顯示，1月份汽車銷量達到自2021年5月以來的最高單月水平。這應該會使整體增長率相當平穩，我們預計整體零售額將增長1.7%。此前連續兩個月令人失望的基數效應也可能有助于提振其他零售類別。我們預計不包括汽車的銷售額將增長0.5%。”

荷蘭國際銀行

荷蘭國際銀行預計，去年12月中下旬的天氣異常寒冷，與1月非常溫和的天氣形成了鮮明的對比。這意味著此前的消費將推遲到1月釋放，加上天氣好轉，意味著更多外出活動，可能會提振1月支出。目前已知汽車銷售非常強勁，這本身將極大地提振零售銷售。