【黃金收盤】美CPI與美聯儲三只老鷹引爆大行情！黃金坐上“過山車”、鈀金大跌近5%

24K99訊 由于美聯儲官員在加息問題上仍持鷹派立場，黃金價格周二(2月14日)回吐因美元走軟而累積的大部分漲幅，收盤幾乎持平，而需求擔憂導致汽車催化劑鈀跌至2019年8月以來的最低水平。

美市尾盤，現貨黃金收報1854.15美元/盎司，上漲0.81美元或0.04%，日內最高觸及1870.55美元/盎司，最低觸及1843.27美元/盎司。

COMEX 4月黃金期貨收漲0.1%，報1865.40美元/盎司。

在現貨黃金上漲之際，其他貴金屬紛紛下跌：現貨白銀收跌0.62%，收報21.835美元/盎司；現貨鉑金收跌2.46%，報932.76美元/盎司；現貨鈀金收跌4.81%，至1492.87美元/盎司。

美國勞工部周二報告稱，衡量一籃子普通商品和服務的消費者價格指數(CPI) 1月份環比上漲0.5%，同比上漲6.4%。接受道瓊斯調查的經濟學家此前預計增幅分別為0.4%和6.2%。

扣除波動較大的食品和能源，核心CPI環比增長0.4%，同比增長5.6%，分別高于預期的0.3%和5.5%。

CPI數據公布后，里士滿聯儲主席巴爾金和達拉斯聯儲主席洛根都表示，央行需要集中精力將通脹降至2%的目標。

美聯儲三號人物、紐約聯儲主席威廉姆斯周二下午表示，要將通脹降至美聯儲2%的目標，可能需要“疲弱”的經濟增長和勞動力市場疲軟。

威廉姆斯在紐約銀行家協會發表演講時表示:“我相信，貨幣政策的齒輪將繼續朝著將通脹降至2%的方向轉動。”“我們將堅持到底，直到我們的任務完成。”

根據芝加哥商業交易所(CME)的美聯儲觀察工具，通脹報告公布后，市場開始預期美聯儲3月加息25個基點的幾率為94%，5月再加息25個基點的幾率為80%，6月再加息25個基點的幾率為52%。

美聯儲官員一直在大幅加息，試圖為去年觸及40年高點的通貨膨脹降溫。

今年2月初，美聯儲將基準貸款利率上調25個基點，至4.5%至4.75%的區間。在去年12月的議息會議上，美聯儲將基準貸款利率上調了50個基點。而在此之前曾連續4次加息75個基點。

去年12月，美聯儲官員的預測中值顯示，今年的利率峰值將設定在5.1%左右，這意味著還將加息兩次25個基點。威廉姆斯上周表示，這些預估仍提供了美聯儲今年將如何平衡供需和抑制通脹的“合理看法”。

周二，在美元跌至近兩周低點后，金價一度上漲0.8%，但隨后隨著美元回升一度自高位下跌27美元，尾盤回升至平盤附近交投。

High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示，美聯儲可能仍擔心有必要更積極地升息和對抗通脹壓力，這將打壓黃金。

黃金對美國利率上升高度敏感，這增加了持有這種零收益資產的機會成本。

GraniteShares投資組合經理Jeff Klearman表示:“通脹的步伐繼續放緩，但速度有所放緩。”“有趣的是，核心通脹的漲幅低于整體通脹，”環比上漲0.4%，而整體CPI環比上漲0.5%。

數據公布后，黃金價格出現波動，在漲跌之間搖擺不定。Klearman表示，黃金找到支撐，并持續走高，“對通脹放緩做出反應，但也考慮到美聯儲的政策可能不會因CPI數據而有明顯改變。”

他說，美元小幅走軟也為以美元計價的黃金價格提供了一些支撐。ICE美元指數周二下跌0.1%，至103.26。“反映投資者情緒的是，美聯儲雖然不會明顯改變政策，但不會表現得過于激進，”Klearman表示。

然而，美國國債收益率走高，10年期國債收益率上升1.7點，至3.804%，令黃金承壓。債券收益率的上升提高了持有黃金等非收益資產的機會成本。

現貨鈀金收盤下跌4.81%，至1492.87美元/盎司，稍早一度觸及1470.40美元低點，為2019年8月底以來的最低水平。

德國商業銀行(Commerzbank)分析師在一份報告中寫道:“隨著鈀越來越多地被鉑取代，以及電動汽車數量的增加，生產新車所需的鈀可能會減少。”

后市展望

1.澳新銀行策略師Daniel Hynes和Soni Kumari周一在一份報告中表示:“最近市場對美聯儲緊縮預期的重新定價可能會對價格造成短期不利影響。”“強勁的勞動力市場可能會導致通脹進一步出乎意料，并促使美聯儲采取更鷹派的立場。”

“隨著市場利率預期與美聯儲前景背離，我們預計黃金將經歷短期波動。失業率處于歷史低位，通脹持續高于美聯儲的目標區間。這可能使美聯儲保持鷹派立場，”Hynes和Kumari表示。

短期內，從技術面來看，金價可能跌破1800美元。Hynes和Kumari補充說:“進一步的拋售可能會證實價格在短期內跌破1800美元/盎司。”

“雖然在價格上漲20%之后，這種回調看起來很正常，但看漲情緒似乎正在減弱。最近的修正已經打破了上升楔形形成的趨勢線支撐。金價進一步下跌可能在短期內引發更多技術性拋售，”策略師們表示。“關鍵支撐位是1800美元/盎司和1730美元/盎司。上行方向，近期阻力位位于1900美元/盎司。如果價格突破1930美元，這將證實上漲趨勢的持續。”

不過，澳新銀行的黃金年底目標價仍為1900美元。該行預計，今年下半年黃金價格將進一步上漲。

“加息周期的成熟階段不應該導致利率以2022年的速度加息。這將使美元指數遠低于去年的高點。去年推動避險資金流入美元的‘恐懼因素’也有所減弱。這讓我們相信，美元可能出現結構性下跌，這應該會支撐黃金，”該行的報告稱。

2.Kitco高級分析師Jim Wyckoff撰文指出，從技術角度看，4月黃金期貨價格今日觸及5周低點，且日線圖上偏于看空。多頭仍有輕微的整體短期技術優勢。然而，它們繼續消退，在日線圖上出現了一個初露端倪的下降趨勢。多頭的下一個上行目標是收在1925.00美元這一穩固阻力位上方。空頭的下一個短期下行目標推動期貨價格跌破堅實的技術支撐位1800.00美元。首個阻力位見于今天的高點1881.60美元，然后是1900.00美元。第一個支撐位見于今天的低點1852.50美元，然后是1835.00美元。

下一交易日重點關注

08:15 澳洲聯儲主席洛威出席聽證會

15:00 英國1月CPI及零售物價指數月率

17:00 IEA公布月度原油市場報告

18:00 歐元區12月季調后貿易帳

18:00 歐元區12月工業產出月率

21:30 加拿大12月批發銷售月率

21:30 美國1月零售銷售月率

21:30 美國2月紐約聯儲制造業指數

22:00 歐洲央行行長拉加德發表講話

22:15 美國1月工業產出月率

23:00 美國2月NAHB房產市場指數

23:00 美國12月商業庫存月率

23:30 美國至2月10日當周EIA原油庫存