非農利空黃金！美元多頭靜待“鷹派回歸”重磅信號 歐元、標普500、金價技術分析展望

美國1月份非農就業數據(NFP)將在周五(2月3日)晚間公布，道明證券分析師預計就業人數將增加22萬人，失業率將小幅上升至3.6%。這顯示出通脹再次放緩的跡象，將提振美元多頭重拾信心，靜待鷹派回歸的信號。當前市場忽略美聯儲主席鮑威爾所說的，將會保持高利率一段時間，不久后黃金很可能因此受到教訓。

根據道明證券分析師展望的市場共識，平均時薪數據預計為4.9%，而之前發布的年度數據為4.6%。在勞動力需求超過供應的情況下，有利于求職者的更高談判權力可能會削弱價格指數的下降趨勢。

“我們預計美國的薪資增長與2022年12月相比基本保持不變，2023年1月份仍將穩步增長22萬，失業率和平均時薪本應保持穩定。前者為3.5%的幾十年低位，而后者則環比增長0.3%。請注意，1月份的就業報告還將包括對2022年企業調查數據的重要修訂。”

“在鮑威爾改變劇本之后，市場圍繞這個數字出現不對稱。也就是說，一個積極的驚喜不太可能實質性地破壞風險情緒，而疲軟的跡象將加強它。這對美元和其他外匯籃子來說至關重要，因為它們與股市動態更加緊密地保持一致，這可能會阻止美元在短期內跌至新低。最終，我們預計歐元兌美元的買盤興趣將降至1.08。”

美聯儲周三一如市場預期加息25個基點，將利率區間提高到4.50-4.75%，是迄今為時約11 月緊縮循環中最小的升幅。鮑威爾認為通脹減緩(disinflation)已經進入初步階段，并暗示還會再加息幾次，但強調美聯儲必須保持高利率一段時間，以觀察通脹下降速度。

High Ridge期貨公司金屬交易主任David Meger指出說，雖然黃金市場的支撐仍強，但周四卻小幅拉回，可能和周五即將公布的1月非農就業報告有關。

Kitco Metals資深分析師Jim Wyckoff指出：“鮑威爾不但沒有他在近期聯邦公開市場委(FOMC)會后那么鷹派，還為美聯儲政策轉向敲開大門。”

Bullion Vault研究主任Adrian Ash則解釋：“鮑威爾說的和市場聽到的不同，高利率保持一段時間代表在所有條件不變下，不付息的黃金會受到打壓。”

簡單來說，黃金本身并不付息，在高利率環境下，持有黃金的機會成本增加。

除了美國以外，歐洲央行(ECB)和英國央行(BOE)周四也各自加息50個基點。

美國勞工部周四公布，上周初領失業救濟金人數下降到九個月低點，顯示即使借貸利率保持在高點，勞動力市場仍強。

展望未來，Insignia Consultants研究主任Chintan Karnani提到，美聯儲和全球央行每個月都會用放大鏡仔細檢視通脹和經濟成長。

黃金技術分析

FXStreet分析師Sugar Dua提到，在以小時為單位的庫存分布圖形成后，黃金價格出現了垂直拋售。庫存分布在1950-1960美元的小范圍內，表明庫存從機構投資者轉向散戶參與者。20周期和200周期指數移動平均線(EMA)已在1927.80美元處形成熊市交叉，這表明未來會有更多疲軟。

除此之外，相對強弱指數(RSI)(14)已轉入20.00-40.00的看跌區間，這表明下行勢頭已被觸發。

FPMarkets分析師Aaron Hill指出，從每周和每天的時間框架來看，盡管這個市場的趨勢是北行，但上行勢頭已經放緩。兩個較高的時間框架都觸及了相對強度指數(RSI)超買情況的手套，每日時間表也出現負背離。

雖然每周時間框架顯示支撐在1916美元處重新測試，但每日時間框架表明賣家可能會采取行動。日上升楔形形態在1929美元和1896美元之間出現突破，此后重新測試其下緣，在1966美元附近的阻力位未受到挑戰。持續的看跌壓力隨后見證了價挑戰趨勢線支撐的精神，從低點1616美元蝕刻，這可能為回到1867-1886美元的新決策點鋪平道路。

與此同時，H1時間框架內的價格走勢突破了1920美元的低點，并將瞄準熟悉的卡西莫多支撐位1903美元和附近的趨勢線阻力轉向支撐位，該支撐位來自高位1949美元。可以在1947-1943美元和鄰近的卡西莫多阻力位1954美元的決策點上看到更高的興趣區域。

Hill最后稱，總體而言，賣家似乎處于控制之中，目標是知名的H1支撐結構。吞沒這些水平也表明每周支撐位1916美元處于脆弱位置，并可能最終為進一步下行至每日時間框架的決策點1867-1886美元打開大門。

歐元/美元

由于最近的價格走勢突破了由卡西莫多支撐轉向的阻力位1.0888美元，以及日線圖上鄰近的主要阻力1.0954-1.0864美元，因此可能會有更多買盤朝向1.1138美元的卡西莫多日阻力位和來自1.1174美元的周阻力位。 通過一系列更高的高點和更高的低點在日線范圍內基本得到確認，自日支撐位0.9573美元以及周支撐位0.9606美元反彈以來，上升趨勢一直很活躍。

通過價格突破其200天簡單移動平均線，目前在1.0316美元附近波動，可以看到額外的趨勢確認。Hill補充：“我們還可以看到，移動平均線開始從下跌趨勢中趨于平穩，這是潛在趨勢向上逆轉的另一個跡象。盡管看漲氣氛，但日線圖的相對強弱指數(RSI)顯示超買空間之前出現負背離的早期跡象。”

在H1圖表中，周四該單位在1.10美元上方形成猛烈牛市陷阱后，從1.09美元反彈。

低于1.09美元的空間要求支撐區域約為1.0870美元，由61.8%的斐波那契回撤位1.0868美元和50.0%的回撤位1.0872美元組成。在此下方探索趨勢線支撐，從低位0.9730美元和1.08美元延伸。

因此，周線圖和日線圖均顯示易受阻力和明顯的上升趨勢，H1的61.8%斐波那契回檔位1.0868美元和1.09美元之間的支撐區域，可以為買家提供今天的交易平臺。

標普500指數

標準普爾500指數最近的走勢基本是一邊倒的，因為上周該指數從4818點的高位突破了每周趨勢線阻力位。本周上漲2.7%，下一個阻力位可能會在工作中拋出扳手，這是每周規模的卡西莫多阻力位4177，緊隨8月15日高點4325。突破上述每周趨勢線阻力暗示進一步買盤的可能性，與月度時間框架的長期上升趨勢一致。

因此，目前的4177阻力位是目前的重要觀察點。在周線圖上增加看漲情況的是相對強度指數(RSI)在53.72和30.47之間的上升三角形上邊界上方冒險。雖然這些形態通常出現在上升趨勢中，但它們也可以形成反轉信號。

從每日時間框架來看，在價格突破阻力位4087，也就是現在是潛在支撐之后，可見阻力有限，直到周線提到的8月15日高點4325。在每日時間框架內，緊隨該峰值之后的是4378的100%預測：AB=CD模式，以及4391的78.6%斐波那契回撤位和4431的200%擴展位。

最后，在H1時間框架內，卡西莫多阻力位4183值得關注，歡迎最近幾個小時的價格走勢。下行方面，需要關注4100點的支撐位，緊貼趨勢線支撐位，從低點3885點開始。正如更長的時間框架所暗示的那樣，突破當前阻力位，揭示了一個可能的突破買入機會，方向至少是H1卡西莫多支撐轉為阻力位4219。