【黃金收盤】黃金再上演高臺跳水！警惕下周金價或因中國遭遇回調

24K99訊 受債券收益率不斷下降和經濟衰退擔憂提振，黃金錄得連續第五周上漲，但周五(1月20日)自在高位回落。

美市尾盤，現貨黃金收報1925.65美元/盎司，下跌6.43美元或0.33%，日內最高觸及1937.51美元/盎司，最低觸及1920.49美元/盎司。本周，現貨黃金上漲6.09美元或0.32%。

COMEX 2月黃金期貨上漲4.3美元，收于1928.2美元/盎司，漲幅為0.22%。

在現貨黃金下跌之際，其他貴金屬漲跌不一：現貨白銀收漲0.31%，收報23.897美元/盎司；現貨鉑金收漲0.56%，報1036.86美元/盎司；現貨鈀金收跌1.35%，至1726.71美元/盎司。

消息面上，美國全國房地產經紀人協會(NAR)周五公布的數據顯示，上個月美國房屋成交量折合成年率下降1.5%至402萬套，為2010年以來的最低水平。彭博社調查經濟學家的預估中值為395萬套。

這些數據為房地產行業動蕩的一年畫上了句號，成交量連續11個月出現創紀錄的下滑。去年全年，美國售出了略多于500萬套現房，比2021年下降了17.8%，為2008年以來最大的年度跌幅。

美聯儲方面，費城聯儲主席哈克周五在新澤西州銀行家領導論壇年會的演講中重申了支持未來加息25個基點的觀點。他表示，“預計今年我們還會加息幾次，不過，在我看來，我們一次加息75個基點的日子肯定已經過去了。在我看來，今后加息25個基點是合適的。在今年的某個時候，預計政策利率將具備足夠的限制性，我們將保持利率不變，讓貨幣政策發揮作用。令人鼓舞的是，即使我們正在加息，并且看到一些通脹正在降溫的跡象，但全國經濟總體上仍然相對健康。”

堪薩斯城聯儲主席喬治周五表示，現在說通貨膨脹處于“正確的趨勢”并下降到央行2%的目標還為時過早。“這個方向是好的。通貨膨脹率仍遠高于美聯儲的目標。為了實現價格穩定的目標，我們似乎必須更有耐心，看看我們是否處于正確的趨勢，并更有說服力地實現2%的目標，”喬治在接受彭博電視采訪時說

美聯儲理事沃勒也表示，他傾向于在下次會議上加息25個基點，他正在等待更多的證據表明通脹正朝著正確的方向發展。他在紐約舉行的外交關系委員會活動上表示，美聯儲可以降低加息規模，這證實了市場預期。但他也表示，現在還不是宣布戰勝通脹的時候，他將貨幣政策比作一架迅速飆升的飛機，現在準備逐漸下降。

沃勒在事先準備好的講話中說:“根據這一邏輯，基于目前手頭的數據，未來似乎沒有什么動蕩，因此我目前贊成在本月底FOMC的下次會議上加息25個基點。”“除此之外，我們距離2%的通脹目標還有很長的路要走，我預計會支持繼續收緊貨幣政策。”

日內稍早，現貨黃金一度觸及去年4月底以來的最高水平1937.51美元，但隨后自高位回落。

BullionVault研究主管Adrian Ash表示，以美元計算，黃金價格幾乎總是在1月份上漲，但今年，“熱錢涌入了紐約商品交易所(Comex)以及上海期貨和期權，押注金價將繼續飆升，原因是有關央行需求旺盛的傳言，以及預計中國家庭將在農歷新年假期強勁購買黃金。”

不過，他表示:“下周黃金很可能會出現回調，屆時中國春節期間上海黃金和期貨交易所將關閉。”“這將從市場上消除很大一部分實物需求和杠桿投機。”

道明證券大宗商品策略師Daniel Ghali表示:“美元正在尋求某種形式的穩定，反過來，我們可能會看到金價在下周繼續走低。”

本周，黃金獲得支撐，連續第五周上漲，創下自2020年8月以來最長的連續上漲，因為投資者注意到美國通脹放緩，美國國債收益率和美元已從2022年底的高點回落。

美國國債收益率周五走高，但10年期國債收益率本周有望下跌。較低的收益率降低了持有黃金等非收益資產的機會成本。

ICE美元指數本周將小幅下跌，較去年10月創下的20年高點下跌約11%。美元走軟可能對以美元計價的大宗商品構成支撐，使它們對使用其他貨幣的人來說不那么昂貴。

“盡管美聯儲下次會議時幾乎肯定會加息，但黃金仍取得如此大的漲幅，接近4月份以來的最高水平，這令人驚訝。黃金確實趕上了順風，并在不斷走高，”Kinesis Money市場分析師Rupert Rowling在一份報告中表示。

他寫道:“然而，揮之不去的擔憂仍然是，在美聯儲和其他央行實際上暫停加息之前，黃金已經上漲了這么多，這使得如果利率沒有像預期的那樣迅速停止攀升，這種貴金屬非常容易受到價格突然下跌的影響。”

不過，通訊服務公司Gold Stock Trades的編輯Jeb Handwerge表示，“在經歷了有史以來最快的加息周期后，投資者開始低估經濟衰退和美聯儲的轉向。”

他說:“投資者正涌向貴金屬和小型礦商等實物資產，作為美元貶值的避風港....”。美聯儲已經從加息0.75%轉向加息0.5個百分點，并“越來越多地預計將轉向加息0.25個百分點。”

1月13日，黃金期貨錄得金叉，即短期移動均線超過了長期移動均線。

Handwerger稱，這“可能預示下一輪突破2000美元的新高開始”。

雖然各央行和機構一直在積累黃金，但個人持有的黃金ETF一直在減少。Gabelli Funds黃金投資組合經理Caesar Bryan表示，如果ETF重新買入，將限制金價的任何超買跌勢。

后市展望

1.本周，18位華爾街分析師參與了Kitco News的黃金調查。在參與者中，有8位分析師(44%)看好近期黃金的表現。與此同時，有4位分析師(22%)看空黃金，有6位分析師(33%)認為金價將橫盤震蕩。

與此同時，網上投票共有783人參加。在這些受訪者中，有500人(64%)預計下周金價將上漲。另有169人(22%)認為金價會走低，114人(15%)持中立態度。

2.Walsh Trading商業對沖業務聯席主管Sean Lusk表示，很難忽視黃金的看漲勢頭。他解釋說，美國經濟的逆風越來越大，給美聯儲的貨幣政策立場帶來了很多不確定性，這對黃金有利。

他說：“我認為這次反彈還有進一步上漲的空間。”“私下流傳的數字是2000美元，那時你會看到投資者從他們的多頭頭寸中獲利。只要金價能保持在1920美元上方，我認為它就有可能走高。”

3.SIA Wealth Management首席市場策略師Colin Cieszynski表示，他預計金價會在當前水平附近盤整，然后才會恢復上漲。

他說：“雖然長期趨勢對黃金仍然有利，但從技術上講，它最近表現不錯，看起來有點疲憊，應該短暫暫停。”

4.盛寶銀行在一份報告中稱，“只要這兩大激勵因素(美國國債收益率和美元仍接近新周期低點)繼續支撐市場動能和機制驅動策略，黃金就可能繼續受到支撐。”

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