大宗商品行情：美国CPI数据是本周市场的关键-荷兰国际集团

大宗商品市场今年年初表现疲弱，主要受能源综合体的推动。来自中国的即时需求担忧和欧洲的温和天气是关键的催化剂。本周，市场方向(至少在本周末)将可能由美国CPI数据决定。
能源——投机者增加布伦特原油多头头寸
2023年的第一个交易周，石油市场非常疲软。洲际交易所布伦特原油本周下跌了近9%。全球增长担忧和中国新冠肺炎感染在短期内打击了市场情绪。然而，从中长期来看，中国新冠肺炎政策的变化对市场是建设性的。投机者似乎也利用最近的疲软进入市场。最新的仓位数据显示，投机者在上个报告周增加了17,753手ICE布伦特原油的净多头，截至上周二，他们的净多头为161,456手。
据彭博社(Bloomberg)报道，美国能源部(Department of Energy)拒绝了2月份收到的多份可能购买原油的要约，目的是开始补充战略石油储备。报告显示，在出价过高或不符合必要的规范后，能源部将推迟这一进程。拜登政府此前曾表示，如果WTI的价格达到70美元/桶，他们将重新补充SPR。这样做为这些水平附近的价格提供了一些良好的支撑。
从本周日历来看，美国能源情报署将于周二发布月度《短期能源展望》，其中将包括对美国原油产量的最新预测。过去一年，美国石油产量增长前景变得越来越温和，而最近的价格疲软可能无助于这一趋势。周四，更广泛的市场将关注美国CPI数据，这是评估美联储在即将召开的会议上可能采取货币政策的重要数据点。最后，中国将于周五公布12月份的第一批贸易数据，其中将包括石油进口数据。
金属——受到中国更多房地产措施的提振
周五，铜和铁矿石价格再度上涨，因有报道称，中国可能放松对开发商借款的限制。据彭博社报道，北京可能会允许一些房地产公司通过放宽借款上限和推迟实现债务目标的宽限期来增加杠杆。中国近几周出台的一系列政策举措提振了人们对经济正在企稳的信心，改善了工业金属的前景。
在矿山供应方面，秘鲁最新官方数据显示，该国11月铜产量同比增长15.3%(尽管环比下降3.2%)，至225千吨。大部分年度产量增长来自Antamina、Cerro Verde和Southern Peru Copper等铜矿。在其他金属中，该国11月锌产量同比下降2.9%。
中国仓库中的铝交易所库存继续显示出复苏迹象。上海期货交易所(ShFE)的最新数据显示，截至上周五，铝周库存连续第四周增加22.6万吨，至118.5万吨。其他贱金属类股本周也有资金流入。
根据SMM的一份报告，在镍方面，全球最大的镍生产商青山控股集团有限公司已在湖北省启动了一家原镍厂，月产能为1500吨。
农业——乌克兰玉米收获进展
乌克兰农业部的最新数据显示，截至1月6日，该国农民在340万公顷的土地上收获了2210万玉米，占2022/23年度玉米种植面积的81%。
美国农业部上周五发布了每周出口销售报告，报告显示，在截至12月29日的当周，美国大豆销售依然强劲，而小麦和玉米的出口依然疲软。本周大豆出口销量升至872万吨，高于一周前的706万吨。就小麦而言，该机构报告称，上述一周美国小麦出口销量降至14.4万吨，低于前一周的51.11万吨。美国玉米出口销量下降至319千吨;从一周前的952kt开始。
CFTC最新数据显示，基金经理上周增加了14,378手CBOT大豆的净多头仓位，截至1月3日，他们的净多头仓位为142,994手。这一走势主要是受多头头寸增加的推动，总多头头寸增加15,672手至166,894手。小麦方面，投机客减少了3,497手，至57,715手。芝加哥期货交易所玉米投机净多头增加37142手，至196457手。