有史以來第一次！澳大利亞1300億美元財富基金開始購買大宗商品和黃金 押注全球通脹將持續

據美國彭博社周一(12月19日)報道，澳大利亞主權財富基金——未來基金(Future Fund)正在為全球通脹壓力持續做好準備，押注黃金和其他大宗商品將抵消各資產類別回報率下滑的影響。

未來基金首席執行官(CEO)Raphael Arndt表示，該公司1930億澳元(約合1,300億美元)資產中有少數投資于黃金。值得注意的是，這是該基金首次涉足大宗商品領域。

他說，為對抗通脹而提高的利率，再加上戰爭和去全球化，正在破壞傳統的股票和債券60/40投資組合。

Arndt上周五在接受采訪時表示：“我們希望尋求通脹保護。我們已經開始購買大宗商品和黃金——這是有史以來第一次——以分散我們的風險敞口。”

隨著今年全球股市和債市的暴跌，許多投資公司都在想方設法緩沖自己的資金。

Arndt預計，地緣政治緊張局勢加劇和去全球化將刺激更具粘性的通脹，要求各國央行將利率保持在限制性水平。他說，這提高了滯脹的風險，削弱了股票回報，并將減弱債券的防御作用。

他表示：“對投資組合的構建保持同樣的方法是不明智的。”他指的的傳統的60/40投資組合。該公司在上周一發布的一份研究報告中詳細介紹了這一策略。

相反，該基金的目標是能夠提供通脹保護的資產，如大宗商品和實物資產，以及風險資本、私募股權和對沖基金。Arndt說，與此同時，該公司上周敲定了收購悉尼機場3%股份的交易。

基礎設施資產

Arndt表示，該基金正在尋找“非常有針對性”的房地產和基礎設施交易，而悉尼機場的股權將補充其在Telstra InfraCo Towers的現有持股。Telstra InfraCo Towers是一家移動電話基礎設施網絡。

該基金還設立了一項職能，以管理投資組合中的流動性，因為由于利率的持續變化，出現另一場不穩定事件(如9月份英國國債市場危機)的可能性仍然存在。

他表示：“我們預計，在美聯儲從市場撤出流動性的同時，這種出人意料的情況將繼續出現。”