【黃金收盤】“漲”聲響起！美PPI意外爆表 黃金卻上演V型反轉、完美風暴一觸即發？

24K99訊 周五(12月8日)，盡管美國公布的數據顯示，11月生產者價格指數(PPI)略高于預期，但金價仍創下一周多來的最高收盤點位。

美市尾盤，現貨黃金收報1797.03美元/盎司，上漲8.17美元或0.46%，日內最高觸及1806.03美元/盎司，最低觸及1788.35美元/盎司。本周，現貨黃金收盤下跌0.62美元或0.03%。

COMEX 2月黃金期貨較前一交易日上漲9.20美元，收于1810.70美元/盎司，漲幅為0.51%。

在現貨黃金上漲之際，其他貴金屬也紛紛上揚：現貨白銀收漲1.79%，收報23.465美元/盎司；現貨鉑金收漲2.19%，報1024.76美元/盎司；現貨鈀金收漲1.33%，至1951.16美元/盎司。

美國勞工部周五公布，由于食品價格飆升，11月份批發價格漲幅超過預期，抑制了通脹可能會走低的希望。

衡量企業在售產品價格的生產者價格指數(PPI)11月份環比增長0.3%，預期增長0.2%；11月PPI同比增長7.4%，高于預期的7.2%。

扣除食品和能源，核心PPI上升0.4%，也高于預期的0.2%。核心PPI較上年同期上漲6.2%，低于10月份的6.6%。

美國11月PPI略強于預期，令市場此前預期的降幅更為明顯的預期落空。此前市場預計，11月PPI數據有望放緩。

LPL Financial首席經濟學家Jeffrey Roach表示:“PPI月率上漲表明，有必要繼續收緊政策，盡管步伐會放緩。”“通脹管道正在清理，消費者價格將慢慢向美聯儲的長期目標靠攏。”

另外，密歇根大學12月消費者信心指數初值升至59.1，預期56.5。不過，明年的通脹預期降至4.6%，為2021年9月以來的最低水平。

密歇根大學消費者調查主任Joanne Hsu指出消費者信心較11月上升4%，收復了11月的大部分跌幅，但從歷史角度來看仍處于低位。該指數的所有成分都有所上升，其中一年期商業狀況飆升14%，長期商業狀況漲幅較低，為6%。多個人口群體的信心指數都出現了上升，受近期金融市場上漲的支撐，高收入家庭和股票持有量較大的家庭的信心指數上升幅度尤其大。

PPI數據公布之后，現貨黃金短線下挫14美元，險些跌破1790美元/盎司關口，但隨后自低位強勢反彈并刷新日高至1806.03美元/盎司。

布利克利金融集團(Bleakley Financial Group)首席投資官Peter Boockvar說:“我對于有多少人認為我們將很快回到新冠疫情前的通脹環境感到很驚訝，我沒有看到這種情況，尤其是如果你直接聽了企業的說法的話。”

市場現在將把注意力轉向更受關注的消費者價格指數(CPI)，該指數將于下周二發布。一天后，美聯儲將結束為期兩天的會議，宣布利率決議。

火熱的通脹數據使美聯儲有望再次加息50個基點，將基準借款利率推高至4.25%-4.5%的目標區間。政策制定者一直在推高利率，以遏制過去18個月出現的頑固通脹。在過去10多年里，通脹基本處于休眠狀態。

凱投宏觀首席大宗商品經濟學家Caroline Bain表示:“焦點是下周，我們預計美聯儲將加息50個基點，放慢其緊縮周期的步伐。”

Bain表示:“我們認為，未來幾個月美國通脹將大幅下降，美聯儲將在2023年底開始放松政策，這將提振所有貴金屬價格。”

《黃金通訊》(Gold Newsletter)編輯Brien Lundin表示，本周金價在周一大幅下跌，之后“出現了一連串不錯的上漲”。

長期來看，他表示，近期金價反彈“有其支撐，應會與季節性趨勢相結合，形成持續到明年的漲勢。”

如果美聯儲按照預期放緩加息步伐，同時CPI數據相對溫和，“那么美元可能會走弱，突然之間，你可能會看到一場完美風暴席卷黃金，”ACY證券首席經濟學家Clifford Bennett說。

后市展望

1.本周，17位華爾街分析師參與了Kitco黃金周度調查。看多和看空陣營各有7人(41%)，余下的3位分析師(17%)預計下周金價將橫盤震蕩。

與此同時，在一項網上民意調查中，共有661人投票。在這些受訪者中，有450人(占68%)預計下周金價將上漲。另有115人(17%)認為金價會下跌，96人(15%)持中性預期。

2.Walsh Trading商業對沖業務聯席主管Sean Lusk說，金價周五強勁上漲后，他預計下周初會有一些投資者獲利了結，這將導致金價在美聯儲會議前走低。

不過，他補充稱，黃金市場的人氣已從“逢高賣出”轉為“逢低買入”，這應會為市場提供一些支撐。

他說:“由于仍存在如此多的不確定性，投資者正在回歸他們所熟悉的領域，尋找具有財富保值歷史的資產。”

3.Adrian Day資產管理公司總裁Adrian Day說，隨著投資者對央行控制通脹的能力失去信心，他預計金價將繼續走高。

他說:“也許本周，也許下周，金價將突破1800美元，并說服更多投資者買入，因為越來越明顯的是，美聯儲和歐洲央行將無法在不引發衰退的情況下實現通脹目標。”

下一交易日重點關注

07:50 日本11月國內企業商品物價指數

15:00 英國10月工業產出、10月商品貿易帳

15:45 法國11月消費者物價指數終值