港股12月開門紅！恒生科技指數一度漲5%，小鵬汽車漲超15%

受樂觀情緒影響，今日早盤，港股大漲隨后回落。恒指一度漲超2%，重返19000點，恒生科技指數一度漲超5%，國指一度漲超3%。

其中，餐飲、科技、汽車、博彩股表現強勢，小鵬汽車漲超15%，味千中國漲超9%，蔚來、永利澳門、美高梅中國漲超8%，理想汽車、奈雪的茶漲超3%。

消息面上，鮑威爾在講話中暗示12月放緩加息；國內多地疫情防控措施出現調整。

港股今日的上漲主要是國內、國外兩方面均存在改善趨勢。國內方面，深圳、廣州、石家莊等多地疫情防控出現變化。

深圳將從五方面進一步優化管控措施，包括符合居家隔離條件的密切接觸者實施居家隔離；廣州天河全區即時恢復堂食，多家商超不再查驗48小時核酸檢測陰性證明，憑綠碼進出；成都市衛健委表示，進寫字樓只查72小時核酸，回小區不用查核酸；重慶中心城區將逐步放開；烏魯木齊市餐飲店線上開張，無接觸配送到家。

另一方面，國內確診數量仍然較多。據國家衛健委，11月30日0-24時，31個省(自治區、直轄市)和新疆生產建設兵團報告新增確診病例4150例，其中本土病例4080例。

此外，值得注意的是，人民日報、環球時報相繼發文科普新冠。人民日報文章指出，有些新冠病人的臨床表現可能持續比較長，比如味覺嗅覺喪失、關節痛、記憶力下降、 胸口疼痛、咳嗽等，但尚不能將其歸類為“新冠肺炎的后遺癥”。

環球時報指出，一項來自國內科研團隊的驗證性研究數據顯示，奧密克戎變異株的致病力呈現幾何級數下降。

種種跡象表明，國內的疫情政策已經出現拐點，趨勢轉向放松。隨著疫情措施的調整，國內經濟壓力將得到減緩。

國外方面，美聯儲主席鮑威爾在講話中釋放鴿派信號，12月的加息幅度可能會確如此前預期地減小。

對于12月的加息，鮑威爾表示，當接近足以使通貨膨脹率下降的約束水平時，放緩加息步伐是說得通的。放緩加息步伐的時機可能最快在12月的議息會議上到來。中期上，恢復價格穩定可能需要在一段時間內將政策保持在限制性水平。歷史警示我們不要過早地放松政策。

對于此前公布的十月通脹數據出現下降，鮑威爾是這樣解釋的：雖然迄今為止收到的10月份通脹數據顯示出令人欣喜的下行意外，但這只是單月的數據，而且數據下降的當月往往緊隨其后的是通脹的再度回升。需要更多的證據才能確信通脹率確實在下降。

對于廣受關注的利率終點，鮑威爾表示，什么水平的利率才是足夠限制性的有著很大的不確定性，在他看來，終端利率很可能需要比9月會議和經濟預測摘要時的數字更高一些。

講話發布后，華爾街普遍認為，鮑威爾此次講話整體釋放的信號仍是偏鴿派的。

道明證券高級外匯策略師 Mazen Issa 稱，經濟數據可能達到了轉折點，這強化了美聯儲將放緩加息步伐的預期，而且美債收益可能在接近一個有限的軌道，這讓市場歡欣鼓舞。

City Index分析師Matt Simpson表示，鮑威爾證實了美聯儲將放緩緊縮步伐，促使美元走低，金價上漲。投資者的注意力現在轉向美國勞工部周五公布的非農就業數據，該數據可能會影響美聯儲的政策決定。

港股今日的反彈比較弱，可能是由于11月以來港股反彈幅度太大了。截至昨日收盤，恒生科技指數本月累漲33.15%，國企指數累漲29.07%，恒生指數累漲26.62%。

展望未來，券商普遍看好港股未來發展。光大證券認為，港股當前拐點已至，未來若得到經濟數據的驗證港股市場有望繼續上漲。向后看，隨著我國防疫政策的進一步優化以及地產利好政策帶動地產行業逐步修復，經濟有望進一步企穩回升，11、12月的經濟數據或將底部回升。

配置方向上建議關注：1）受益于防疫政策優化的食品飲料、旅游及博彩股。2）受益于經濟穩健修復同時估值處于低位的醫藥行業及互聯網行業。

平安證券認為，在經歷了11月的顯著反彈之后，無論是“一體兩翼”的恒生科技互聯網、可選消費、交運文旅，還好是國企占比較高的上有周期、金融地產、公共事業，當前估值與10月底相比已經差了一些，投資者應該兼顧估值修復和盈利穩健。

12月港股金股推薦：騰訊控股，快手-W，安踏體育，海倫司，建設銀行，中國海外發展，華潤電力，中國神華，康師傅控股，海豐國際。

國盛證券認為，偏鴿預期升溫，港股當前配置建議：

1）關注受益于基建穩增長及“一帶一路”、估值有望重塑的央企基建及礦業龍頭，如中國交通建設、中國中鐵、中國鐵建、中國有色礦業等；

2）關注受益于地產政策回暖、格局優化的地產龍頭，如綠城中國；

3）關注短期受益于世界杯拉動需求，盈利穩健性、防御性較強的必需消費品企業，如華潤啤酒；

4）關注受益于電動化智能化趨勢及海外車市回暖的車載產業鏈企業，如京東方精電、耐世特等。