美银美林：重申耐世特(01316)中性评级下调目标价至4.8港元

研究報告6年前 (2020-03-31)653

美银美林发布报告称，耐世特（01316）去年下半年收入同比下跌6.5%，毛利率及经营利润率分别为14.3%及6.5%，同比下降2.1及3.4个百分点。至于纯利为1.01亿美元，同比下跌44%，符合该行预期，但逊于市场预期。该行表示，重申对耐世特的“中性”评级，股份目标价由6.9港元降至4.8港元，并下调集团今明两年盈利预测分别39%及...

美银美林发布报告称，耐世特（01316）去年下半年收入同比下跌6.5%，毛利率及经营利润率分别为14.3%及6.5%，同比下降2.1及3.4个百分点。至于纯利为1.01亿美元，同比下跌44%，符合该行预期，但逊于市场预期。

该行表示，重申对耐世特的“中性”评级，股份目标价由6.9港元降至4.8港元，并下调集团今明两年盈利预测分别39%及23%。该行认为，耐世特下半年将有摩洛哥新厂生产的提升及毛利率由低基数正常化至稳定水平的支持。