美银美林：重申中信银行(00998)跑输大市评级 目标价4.4港元

美银美林发布报告称，中信银行（00998）去年纯利升8.1%至467亿元人民币，符合此前预期，拨备前盈利升18.2%，符合预期。公司股本回报率跌至11.1%，核心一级资本比率为8.69%，因其可换股债转换比率较低，该行上调其股本成本100点子，虽然估值较低，但因股本回报率低、资本紧张、高贷存比，故重申“跑输大市”评级，目标价由5.1港元降至4.4港元。...