3只值得重仓持有的优质增长美股，它们分别是......

万事达(MA.US)、MercadoLibre(MELI.US)和Alphabet(GOOGL.US)，现时各占投资组合7%，即是说只是这3只股票，已占笔者净资产的21%。  

这种做法听来存在很大风险吗？以下原因说明为何计划未来多年继续留着这些王者。  

万事达Mastercard(MA.US) 

Mastercard堪称历史上其中一家最伟大的企业，作为全球支付处理商，当用户使用其信用卡时，Mastercard其实并不会承担任何信贷风险。相反，公司只是充当银行、商户和消费者之间的重要中间人。Mastercard从支付网络每笔交易收取很低服务费，去年网络上处理的资金高达6.5万亿美元，积小成多，服务费加起来便很可观。  

这种业务模式有一个最妙之处，Mastercard处理多一笔交易，成本并不太高。这使Mastercard能够不断提高利润率，推动盈利大幅增长。  

投资者从2019年第四季业绩中就可看到这种魔法。Mastercard的收入增长16%至44亿美元，但利润率上升，加上股票回购效果，促使经调整每股盈利(EPS)增长26%。分析师因此很有理由认为公司未来多年将可维持盈利双位数增长。  

尽管Mastercard业务的近期增长很可能会受到新型冠状病毒疫情打击，但笔者深信这家公司仍然很稳健，长远可继续蓬勃发展。  

MercadoLibre(MELI.US)  

许多美国投资者称MercadoLibre为「拉丁美洲版eBay」，这个美誉可说合情合理，因为这家公司的平台可让买卖双方在网上接洽。MercadoLibre最让笔者兴奋的，就是公司的业务迅速转型至拉丁美洲版的Paypal和亚马逊(Amazon)。  

公司的支付网络MercadoPago大受欢迎。在2019年第四季，平台上的支付总额大升64%至87亿美元。更令人喝彩的是，支付交易总数大升127%至2.855亿笔。  

与此同时，MercadoLibre的其他业务亦在继续发展，平台上出售的商品数量增长28%至1.095亿件。MercadoEnvios是公司类似亚马逊的配送业务，付运量增长47%至9,260万包件。  

种种业绩数据均显示，增长率未来多年仍有望保持较高水平。电子商贸销售额目前仍然只占拉丁美洲零售总额的3%。作为参考资料，这个数字在美国则约为11%。笔者有信心当地消费者将继续增加网上消费支出，这对MercadoLibre而言正好是投其所好。  

Alphabet(GOOGL.US)  

Alphabet拥有多个互联网最有价值的资产，例如Android、Chrome、Gmail、GoogleDrive、GoogleMaps、GooglePlay、Search和YouTube，这家科技巨擘拥有八项产品，每项产品至少都有十亿活跃用户。对于广告商而言，这些全都令人垂涎，实在都是金矿，因此他们乐意大洒金钱，期望能将产品带到消费者眼前。这便解释了为何Alphabet在2019年能实现超过1,610亿美元销售额。  

Alphabet拥有这么多摇钱树，几乎可以无限开水喉，为各项「登月冒险」计划提供资金，从自动驾驶汽车和游戏，到突破性医疗科技和储电技术等等，Alphabet都展现出大无畏精神，不惜重手押注这些高回报的技术，承担极大风险。这些冒险计划不可能全部都成功，但只要有一至两项命中红心，投资者就可迎来另一场丰收了。  

与此同时，Alphabet的核心市场仍然有很大增长空间。现时市场上只有约50%广告收入流进数码广告，但随着全球更多消费者上网，该数字应会继续上升。在这方面，没有一家公司的优势比Alphabet更好，能够这么受惠，因此计划未来多年仍会持有这只长胜将军。

注：本文来自万里富 Motley Fool HK(https://www.fool.hk/)