今日美股網>市場趨勢>通脹見頂?小心美股這張熱臉貼了冷屁股

通脹見頂?小心美股這張熱臉貼了冷屁股

今天預測軍團又有了新的通脹數據供他們“咀嚼”。

美國7月消費者價格指數(CPI)環比持平,同比降至8.5%,低于分析師的預期。與此同時,扣除食品和能源的核心CPI環比增長0.3%,同比5.9%,跟6月持平。

數據一出,美國股市大漲,各大板塊全部收漲。股市升溫的背後邏輯是如果通脹見頂幷且開始走低,美聯儲將放鬆緊縮政策,這對于風險資産是利好。雖然這種叙述統治了今天的美股,但股市也是捉摸不定的,投資者也有可能是熱臉貼了冷屁股。

爲什麽會有這種說法?聽我給你一層一層剖析。

首先,消費者價格指數幷不是美聯儲優先采用的通脹指標,而是個人消費支出價格指出(PCE),而且美聯儲重點關注的是核心CPI。

第二,通脹單月下滑幷不等同于新趨勢的形成。比如說,美國3月通脹率8.5%,4月回落至8.3%,但此後加速上升。如果要談趨勢,核心CPI應該連續4個月下滑才足够有說服力。此外,核心CPI當中的很多細分價格指數——比如說住房——到目前爲止幷未出現明顯向好。

第三,美聯儲已經明確表示,他們不會依據單一數據制定决策,尤其是CPI這種波動極大的數據。上個月,雖然6月的CPI創紀錄,但美聯儲堅持原定計劃的加息75個基點,而不是市場預計的100個基點。今天美聯儲理事Evans和Kashkari重申未來繼續加息的立場。

第四,這次CPI下降的主要驅動力是能源價格下跌。能源價格波動極大,極易受地緣政治風險、行業結構性問題以及一系列其他因素的影響,也就是說它們的價格也有可能快速上升幷推高通脹。此外,很多人表示能源價格下跌是因爲經濟衰退恐慌情緒。這也有道理,畢竟美聯儲通過其貨幣政策能够影響到的只是需求而已。

最後,勞動力市場依然相當强勁,這將繼續給通脹施壓上行壓力,給美聯儲的工作增加難度。不要忘了,美聯儲的雙重使命是充分就業以及長期通脹率接近2%。美聯儲官員已經表示,除非通脹率確實得到抑制,否則他們將維持激進的加息。

說了這麽多不是爲了證明今天股市的上漲有沒有道理。這不是我們的工作。

我們想要强調的是,不同環境下,圍繞一個數據的叙述以及市場的反應會大相徑庭。想想看4月熱議的“通脹見頂”,當時的叙述以及市場反應跟今天都完全不同。這也凸顯了預測股市的難度。即使是看准了通脹數據,你還必須押對市場的反應才能掙錢,說到底股市的盡頭是掙錢,而不是投資者一較見識高低的地方。

最後送給投資者一句話:股市從來不是顯而易見的。它的設計初衷就是在多數時間裏愚弄多數人。



友情提示:
1、本網站內容和圖片僅為個人學習、研究公益之用,如有侵權請聯系我們馬上處理。
2、本網站所刊載的所有信息僅供參考,不用做交易和服務的根據,且不構成任何投資建議。
3、領取福利,關註Twitter:https://twitter.com/TodayUSStock

相关内容

  • 拉斯維加斯批准大麻消費吧

    拉斯維加斯和克拉克縣批准了大麻消費吧(Marijuana consumption lounge),這對於大麻行業以及當地至關重要的旅遊業都是一大利好。市議會週三以5-1的票數否決了議員Victoria Seaman提出的禁止此類企業的動議,為大麻消費吧監管法規的制定掃清了道路。...

    09-26 08:00市場趨勢
  • 傳瑞信(CS.US)正向投資者尋求增資意向 擬徹底改革投行業務

    據兩名知情人士表示,瑞士信貸(CS.US 正在向投資者尋求增資意向,這是該行近七年來第四次與投資者接觸。并且,該行正試圖對其投資銀行部門進行徹底改革。截至發稿,該股盤前跌逾6%。 瑞士信貸(CS.US)公司簡介:瑞士信貸集團是一家控股公司,從事提供金融服務。它通過以下部門開展業務:瑞士環球銀行;...

    09-23 20:14股票市場
  • 什麼是訂單流支付(PFOF)?PFOF合法嗎?

    什麼是訂單流支付(PFOF)? 訂單流支付(PFOF)是經紀公司將客戶的訂單分派給做市商或交易所進行執行所獲得的報酬,通常每股只有1美分的幾分之一。訂單流支付在期權市場上很普遍,但最近幾年隨著免傭金交易平臺的崛起在股票(股市)交易中也變得越來越常見。...

    09-23 17:00市場趨勢
  • 納指熊市:抄底這3只最好的美國成長股

    納指今年下跌27%,妥妥的熊市,美國成長股投資者應該是大感受挫。不過,成長投資者無法回避納指,因此這一科技股指數在更長的時間週期內依然能夠提供驚人的成長。過去5年,納指上漲77%,同期標普500指數上漲54%。...

    09-23 14:00市場趨勢
  • 這三支TSX股票價格都在低位,但投資策略各不相同

    投資大師沃倫·巴菲特曾經從本傑明·格雷厄姆(“現代證券分析之父” 那裏學到,“價格是你所付出的,價值是你所得到的”。目前的股市低迷使得許多股票就像是在車庫被甩賣一樣,大多數股票的交易價格比2021年的高點有20-50%的折扣,但並不意味著以較低價格交易的股票都是價值股。...

    09-23 14:00市場趨勢
  • 通脹高企,房價下跌:現在買入這兩隻加拿大高息REITs正合適

    不過對於收益型投資者來說,高股息率的房地產投資信託基金(REITs)是一個不錯的選擇。 加拿大高息REITs True North Commercial REIT(TSX:TNT.UN)的股息率高達9.82%,同時Slate Office REIT(TSX:SOT.UN)的股息率達8.88%,均高於...

    09-23 11:00市場趨勢
  • 如果在黃金和能源領域各選一支股票投資

    當商品價格大幅波動時,投資大宗商品如黃金和能源股票並不是一件容易的事情。不過,商品的周期性和相關的價格波動可以為投資者創造機會,在最合適的位置找到最好的股票買入。 黃金和能源公司在當下正處在相反的環境中。...

    09-23 11:00市場趨勢
  • 美國房貸利率升至6.29%:再見了,低利率時代!

    房地美的房貸市場調查顯示,美國30年期固定房貸利率週四升至6.29%,創2008年以來的最高水平。上周美國房貸利率均值6.02%,而1年前購房者還可以享受2.88%的利率。美聯儲激進式的貨幣政策收緊——包括週三宣佈加息75個基點——給美國住房市場造成了不小的衝擊。...

    09-23 11:00市場趨勢
  • 扛不住了:日本24年來首次干預匯市,接下來還有誰?

    面對越來越強勢的美元以及自由下落的日元,日本終於扛不住了,週四日本央行1998年以來首次直接干預匯市,買入日元,賣出美元。投資者因此猜測,接下來還有誰? 七國集團當中,應該沒有哪個國家的央行有足夠的膽量像日本這樣直接干預匯市。不過投資者表示,為了阻擾美元的上升勢頭...

    09-23 11:00市場趨勢
  • 激進投資者Ancora主張罷免柯爾百貨(KSS.US)CEO和董事會主席

    激進投資者Ancora Holdings是去年推動柯爾百貨(KSS.US 董事會改組的對沖基金之一,目前該基金正主張罷免該公司的首席執行官Michelle Gass和董事會主席Peter Boneparth。據了解,Ancora持有柯爾百貨2.5%的股份。截至發稿,柯爾百貨盤前下跌0.18%,報27...

    09-22 23:17股票市場
  • 末日博士:2023年美股恐暴跌四成

    有「末日博士」之称的经济学家鲁宾尼(Nouriel Roubini)于7月时警告美国经济将严重衰退,指那些称经济仅会出现轻微衰退的人是「妄想」(Delusional)。他最新警告,美国以至全球都将于今年底陷入「漫长而丑陋」(Long and ugly)的经济衰退,甚至会在2023年全年持续,标普50...

    09-22 20:36交易心得
  • 2021年全球十大稀土金屬生產國名單(2022年更新)

    市場對於釹和鐠等稀土金屬的需求與日俱增。2021年全球稀土金屬產量再次上升,從2018年的19萬噸增至28萬噸,並且到目前為止中國依然是全球最大的稀土金屬生產國。 美國地質勘查局(USGS)的最新數據顯示,2021年全球十大稀土金屬生產國如下:...

    09-22 17:00市場趨勢
  • 新手投資者現在應該買入石油股,除了股息還有一個原因

    對於許多年輕投資者或者剛剛入市的投資者來說,投資可再生能源是一種對未來負責任和可持續的做法,而相比之下,傳統的油氣行業似乎已經在走向沒落了。然而,今天,即使在能源價格上漲的情況下,許多頂級石油生產商也在逐漸減少產量。...

    09-22 17:00市場趨勢
  • 股息可靠,這3只美國高息股越跌越買

    這些美國高息股股價大跌,但越跌越有吸引力 通脹飆升,美聯儲為了抑制通脹不得不採取暴力加息措施,美國股市承壓。過去幾年一直行之有效的投資策略現在也都失效了,不過長期來看,買入股息穩定可靠的優質美國高息股依然是經得起實踐檢驗的投資策略。...

    09-22 14:00市場趨勢
  • 2只超低風險的加拿大高息儲蓄ETF,收益率均超3.5%

    得益於加拿大央行最近加息75個基點,下面這兩隻加拿大高息儲蓄ETF的收益率均高於3.5%。2022年最讓投資者糾結的是,投資風險資產怕暴跌,持有現金又怕高通脹。不過,有些將現金投資于高息儲蓄賬戶(HISA)的交易所交易基金(ETF)既能滿足超低風險需求,同時又能提供不錯的收益率。...

    09-22 11:00市場趨勢
  • 美國批准LNG出口,這只美國能源股股價直接翻倍!

    美國能源生產、儲存及運輸公司Stabilis Solutions Inc(NASDAQ:SLNG)的股價週三盤中翻倍,收盤時漲幅超過70%,此前該公司宣佈收到液化天然氣(LNG)的出口許可。這一重大利好消息發生的同時,俄羅斯正在切斷對歐洲的天然氣供應,同時週三宣佈部分動員。...

    09-22 11:00市場趨勢
  • 美聯儲死磕通脹,代價就是經濟硬著陸?

    股市總是因為意料之中的消息而震驚,今天也不例外。週三,美聯儲宣佈再次暴力加息75個基點,年底前還將多次加息。不過在此之前的數周,美聯儲已經通過強硬的措辭給市場打預防針,加上通脹數據依然居高不下。因此,今天發生的一切應該說是“眾望所歸”。...

    09-22 11:00市場趨勢
  • 熊市?這只加拿大物聯網股票已經翻倍!

    加拿大物聯網(IoT)解決方案提供商Sierra Wireless Inc(TSX:SW)(NASDAQ:SWIR)的股價過去12個月上漲超過100%,2022年迄今上漲83%,輕鬆跑贏市場。這只加拿大物聯網股票價格大漲的同時,其他科技股股價暴跌...

    09-21 17:00市場趨勢
  • 瑞士為什麼再次大量進口俄羅斯黃金?

    瑞士聯邦海關署披露的數據顯示,該國8月進口了5.7噸,價值約$3.24億的俄羅斯黃金,創2020年4月以來的最高水平。相比前兩個月,全球黃金精煉中心瑞士為何再次大規模進口俄羅斯黃金? 瑞士海關特別指出,這些俄羅斯黃金來自英國,因此並沒有違反制裁。...

    09-21 14:00市場趨勢
  • 冰火兩重天,加拿大最賺錢的大麻公司全被國有企業霸佔了

    加拿大大麻行業真的是冰火兩重天,最賺錢,利潤最多的大麻公司都是各級政府所有的企業。與此同時,加拿大私營大麻公司的累計虧損卻超過160億加元(125億美元),其中大型大麻生產商,比如說安大略省的Canopy Growth Corporation(TSX:WEED)...

    09-21 11:00市場趨勢
  • 福特究竟說了什麼?搞得整個華爾街心慌慌!

    前些日子聯邦快遞FedEx(NYSE:FDX)的業績預報引發整個市場的恐慌情緒。如今餘驚未了,週一盤後美國汽車巨頭福特汽車Ford Motor(NYSE:F)又給美股投資者一個大大的驚嚇:通脹將導致公司當季的供應商零部件成本相比預期高出$10億。...

    09-21 11:00市場趨勢
  • 美聯儲不再是美股的“好朋友”,所以會加息100個基點嗎?

    美聯儲有關美國股市最強有力的表態來自於6月15日美聯儲主席鮑威爾的講話,當時他是這麼說的:“今年以來,金融市場的反應說明他們領會了我們接下來要走的路。”說這話的時候,標普500指數較其1月4日的高點下跌超過20%。換句話說,鮑威爾幾乎就是在說,2022年美股的暴跌正是他和他的同事想要的。...

    09-21 11:00市場趨勢
  • 沉悶十年后 美債市場再次令投資者感到興奮

    智通財經APP獲悉,在2022年債券市場大蕭條的“廢墟”中,對一些投資者來說,還有一線光明:在24萬億美債市場中的交易員表示,交易終于再次令人興奮。在此之前,市場多年來在貨幣政策制定者采取一切措施壓低利率的情況下表現很沉悶,其部分原因是為了防止通脹降得太低。雖然目前美債交易員的這種興奮可能無法與交易...

    09-20 22:07財經要聞
  • 美股賣出股票產生的資本利得稅如何計算?如何合理避稅?

    有買就有賣,無論盈虧,只有賣出才算完成了一輪投資,否則都是浮盈或浮虧。如果你賣出股票的價格高於最初的支付價格,中間產生的利潤也就是資本利得可能需要繳稅。有關資本利得稅投資者需要瞭解什麼?如何合理避稅?...

    09-20 17:00市場趨勢
  • 美股主題ETF:精選7只美國電動車ETF

    電動車行業是一片藍海但競爭日益激烈,美國電動車ETF這一類的主題ETF也迎來了大好的投資機會。相比買入美國電動車個股,投資者還可以通過交易所交易基金(ETF)實現更加多元化的投資,比如說下面這7只美國電動車ETF。...

    09-20 14:00市場趨勢
  • 石油和天然氣股票基本面發生變化,投資者應該如何應對?

    不光是貴金屬,石油和天然氣市場的投資者也開始為美聯儲在周三會議上的大幅加息做准備。一兩周前關於短期利率可能只上升50個基點的希望幾乎蕩然無存,一些分析師預計央行甚至將宣布全面加息100個基點。由於能源市場通常由經濟活動的增長驅動,因此對石油和天然氣股票也形成利空。...

    09-20 14:00市場趨勢
  • 美聯儲加息在即,金價能否守住這個關鍵支撐位?

    JuniorMinerJunky,com的創始人David Erfle表示,強勢美元施壓黃金,金價跌破其1675美元/盎司這一關鍵支撐位。美聯儲預計將在本周再次大規模加息,未來黃金多頭能否收復並守住這一支撐位將是市場關注的焦點。黃金和美元的走勢經常都是相反的。...

    09-20 11:00市場趨勢
  • 加拿大油氣股不怕跌,就怕跌了你不敢買

    在連續幾個月上漲並為股東創造巨大財富之後,加拿大油氣股過去幾個月出現回落。不過對於長期投資者來說,加拿大油氣股的成長潛力依然巨大。好股票不怕跌,就怕跌了你不敢買。為什麼這麼說?加拿大油氣股盈利持續增長,資產負債表不斷改善...

    09-20 11:00市場趨勢
  • 加元貶值匯率破0.75,背後的驅動力是什麼?

    加元兌美元匯率週一跌破0.75至2020年11月以來的最低點。外匯策略師表示,加元跟資源和大宗商品價格的關係密切,跟澳元類似屬于商品貨幣,因此對全球經濟增長的波動以及股市趨勢非常敏感。 加拿大豐業銀行的首席外匯策略師Shaun Osborne週一表示...

    09-20 11:00市場趨勢
  • 派息還是股票回購?加拿大能源股的幸福煩惱

    不出意外的話,2022年又是加拿大能源股的一個大年。加拿大能源股今年的收益率高達50%,同期多交所綜合指數下跌近5%。除了資本利得,能源公司過去幾個季度還派發了高額的股息,因此頗受投資者青睞。 加拿大能源股的高光時刻...

    09-19 17:00市場趨勢