ironSource(IS.US)股票在第二季度收益后上涨 10%；这就是为什么

今天早些时候，ironSource ( IS ) 报告了其 2022 年第二季度的收益结果。收入低于预期，而非公认会计准则收益高于预期。尽管结果喜忧参半，ironSource 今天还是上涨了 10%。这可能是由于 Unity Software ( U ) 的股票当天上涨了约 10%，因为两家公司最近的全股票合并交易使它们高度相关，因为合并的价值随着 Unity 股价的上涨而增加。

IronSource 在第二季度的表现如何？

在第二季度，ironSource 的收入同比增长 35%，达到 1.83 亿美元，低于分析师预期的 50 万美元。GAAP 净收入为 1300 万美元。非美国通用会计准则每股收益为 0.06 美元， 高于市场普遍预期的 0.03 美元。然而，GAAP 每股收益仅为 0.01 美元

该公司调整后的 EBITDA 同比增长 22%，达到 5600 万美元，利润率为 31%，与第一季度的利润率持平，但低于去年同期的 34%。尽管如此，该公司预计长期调整后的 EBITDA 利润率在 40% 左右。

IS第二季度业绩的负面因素是其自由现金流数字为-4580万美元，与去年同期的正1200万美元相比，这一数字并不理想。

此外，ironSource 的美元净扩张率仍然很高，为 142%，但自 2021 年第二季度为 181% 以来一直呈下降趋势。该指标显示了由于追加销售、附加产品、价格上涨等原因，公司能够从现有客户那里扩大收入基础的程度。超过 100% 的数字是理想的，因为这意味着公司在当前期间从过去的客户那里获得的收益比上一期间更多。

IronSource 现在有 446 名客户，在过去 12 个月中贡献了超过 100,000 美元的收入。去年这个数字只有 309，今年第一季度是 397。

收益报告还指出，该公司与 Unity Software 的合并预计将在今年第四季度完成。然而，AppLovin (就在昨天宣布了收购 Unity Software 的意向 ，如果 Unity 接受这笔交易，则将不得不停止与 IronSource 的合并。

IronSource 是值得购买的好股票吗？分析师这么认为

转向华尔街，根据过去三个月分配的七次买入和五次持有，ironSource 的共识评级为温和买入。IronSource 5.62 美元的平均目标价意味着 21.3% 的上涨潜力。价格目标从 4.00 美元的低点到 13.00 美元的高点不等。由于该股目前为 4.64 美元，高目标价意味着大约 280% 的上涨潜力。

结论：ironSource 的第二季度业绩喜忧参半

IronSource 在某些方面的季度表现不错，收入高，调整后的 EBITDA 增长。然而，自由现金流为负，其以美元为基础的净扩张率正在下降，收益的增长速度没有收入增长那么快。非美国通用会计准则每股收益超出预期，而收入略有下降。

尽管如此，正如我们在上一篇文章中谈到的那样，ironSource 是一家高质量的公司，盈利增长的道路很长 。看看 Unity 合并是否成功或者 AppLovin 是否最终收购 Unity 将会很有趣。