哈雷戴维森(HOG.US)在收益后大放异彩——股价上涨​​ 7%

有些人认为标志性的摩托车制造商哈雷戴维森 ( HOG ) 作为一家公司已经完蛋了。然而，最新的收益报告证明怀疑者是错误的。哈雷戴维森公布的每股收益为 1.46 美元 ，而 Zacks 一致认为每股收益为 1.25 美元。结果，股价在周四的交易时段上涨了 7% 以上。

收入也超过了预期，尽管与去年的数字相比下降了 4%。 哈雷公布的收入为 14.69 亿美元， 而去年同期为 15.32 亿美元。该公司甚至重申了其全年指导方针。

在过去的 12 个月里，哈雷戴维森的股票一直在努力寻找平地。股价以波动为特征，但通常波动在每股 35 美元的 5 美元以内。一些下跌使该公司短暂跌破 30 美元，而一些峰值也出现了同样的情况，超过 40 美元。然而，在大多数情况下，哈雷的股价都保持在 35 美元左右。

在过去的几个月里，哈雷戴维森展示了它的弹性。当我去年 12 月谈到哈雷时，我看好它，今天我仍然看好。虽然宏观经济状况将进一步打击该公司，但它已采取相应措施作出回应。

哈雷的内幕交易也是一大利好因素。在过去的三个月里， 内部人士额外购买了 341,800 美元的哈雷股票。这是建立在过去 12 个月的发展基础上的，哈雷内部人士之间的买入交易以 33 比 8 的比例超过卖出交易。

在上个季度看到了四次信息丰富的购买，并且代表了所有信息丰富的交易，很明显内部人士正在支持他们自己的马。

该公司目前唯一真正的缺点是散户投资者。过去 7 天，持有 Harley-Davidson 股票的 TipRanks 投资组合数量 减少 了 0.8%。与此同时，在过去 30 天里，这个数字下降了 1.5%。

最后，还有哈雷戴维森的股息历史问题。这有点不稳定，但为了公司的辩护， 即使在大流行的几个月里，它也保持着这种股息。

2020 年 3 月，它的股价为每股 0.38 美元。5 月，这一数字降至 0.02 美元。然而，在 2021 年 2 月，它回到了 0.15 美元，并在 2022 年 2 月升至 0.16 美元。对于收入投资者来说，它不是理想的股票，但它正试图回到这样的水平。

哈雷戴维森在逆境中继续骑行

当哈雷戴维森因供应链问题宣布其生产线停产两周时，一些人认为该公司的利润率将随之遭到破坏。该公司的利润确实与上一年的数据相比有所下降。然而，根据所看到的数字，该公司已经遥遥领先，可以经受住生产放缓的考验。

事实上，这样的产量增加可能会影响销售。就像哈雷经销商最近告诉路透社的那样，你真的不能“……卖给别人一辆我们面前没有的 40,000 美元的自行车。” 然而，我了解到家具行业通常以这种方式运作，因此它可能不是那么远的桥梁。

因此，哈雷正在加强其一些新车型，以帮助尝试填补空白。例如，LiveWire 品牌已经取得了一些进展。威斯康星州马凯特大学几天前开始了 LiveWire 摩托车的试点项目，该项目的特色是专门针对安全部门的版本。

哈雷还加强了对专业赛车运动的参与，提供了一辆泛美 1250 用于下西班牙阿拉贡拉力赛。

简而言之，这是哈雷多功能性的一个很好的例子。它同时在多个领域发挥作用，这种产品多样化确实可以为公司的底线工作。

是的，停产是一个严重的问题，但是在可能的停产之前进行一些计划，停产可能会变成影响较小的放缓。

尽管如此，哈雷将受到宏观经济状况的打击。正如 Harley 代表指出的那样，很难卖出一辆不存在的 40,000 美元的自行车。但是，很难将 40,000 美元的自行车卖给杂货账单翻倍的人或刚刚失业的人。在我们可能很快进入的那种衰退环境中，所有这些观点都是可能的，如果我们还没有出现的话。

幸运的是，哈雷有两个对其有利的关键点。

一，它可以为自己创造一个很好的案例，作为一种节省燃料的选择。由于汽油泵的疼痛严重打击了消费者，哈雷每加仑 42 英里的平均油耗应该可以缓解。当然，这是一个很高的初始成本，但每次去加油站节省约 50% 的费用是一个令人信服的案例。

二，俗话说，这也过去了。大多数衰退来来去去。尽管这总是有可能成为最后一次衰退——只要问问 2008 年的投资者他们的想法——这一次也有可能来来去去。

哈雷很可能会幸存下来，客户可能会对一辆大型新摩托车有被压抑的需求，随着时间的推移，这种摩托车的油耗更高。

华尔街对 HOG 的看法

转向华尔街，哈雷戴维森基于过去三个月分配的五次买入和四次持有的共识评级为中度买入。哈雷戴维森的平均目标价为 46.71 美元，意味着 26.8% 的上涨潜力。

分析师的目标价从每股 35 美元的低点到每股 60 美元的高点不等。

结论：一个标志性的、经久不衰的品牌

哈雷以前一直处于糟糕的境地。正如我们从公司的收入和收益数据中看到的那样，生产线的关闭在一段时间内阻碍了哈雷，但只是在一定程度上。哈雷忍了。这是哈雷自 1903 年成立以来就做得很好的一件事。哈雷经历了无数次经济衰退、多次战争，甚至是大萧条，每次都在另一边站稳脚跟。

这样的历史足以让我看好。公司曾经历过艰难困苦。很可能，它会再次出现。我们都知道，过去的表现并不能保证未来的表现，但它是我们拥有的最佳指标之一。

由于哈雷目前的交易价格接近其最低目标价，它有一些上涨的潜力。稳健的股息历史、主要是积极的投资者情绪以及本季度的良好数据表明，该公司可以继续向前发展。