光大證券：維持網易-S(09999)“買入”評級 目標價183港元

光大證券發布研究報告稱，維持網易-S(09999)“買入”評級，2022-24年經調整歸母凈利潤預測為211/242/269億元，目標價183港元。國內游戲業釋放積極信號，作為頭部游戲廠商，網易長線運營能力強，與暴雪等游戲廠商IP合作經驗豐富，《暗黑破壞神：不朽》國服預計為22H2營收帶來可觀增量，建議關注《永劫無間》手游和《逆水寒》手游的上線情況。

報告中稱，7月25日網易重磅新游《暗黑破壞神：不朽》國服全平臺上線，上線首日位居國內IOS游戲免費榜第1，taptap平臺下載量超27萬。該游品質優秀，在MMO品類中具備較強競爭力，有望較快實現用戶量積累，具備經驗證的深度玩法，精致的美術制作，更強的社交屬性，粉絲體驗意愿高，有望帶動流水增長。據Sensor Tower數據，《暗黑：不朽》六月初海外上線后登頂多地區IOS手游下載榜，22M6海外IOS+GooglePlay預估收入超過5400萬美元，空降中國手游出海收入榜第三名。該行認為《暗黑：不朽》國服上線首月流水有望達4-8億元量級。