【美股直击】加息75BP市场已消化，业绩优劣将主导后期走势

大市评述：

隔夜道指涨0.28%，纳指跌0.43%，标普500指数涨0.13%。猴痘概念股暴涨，Tonix Pharmaceuticals(TNXP.US)涨超45%，SIGA Technologies(SIGA.US)涨超29%，Chimerix(CMRX.US)涨近11%，Emergent BioSolutions(EBS.US)涨超6%，伊诺维奥制药(INO.US)涨超5%。此前世界卫生组织总干事谭德塞宣布，猴痘疫情已构成“国际关注的突发公共卫生事件”，这是该组织针对全球突发公共卫生事件发出的最高级别警报。

美股迎来超级重磅周。超过三分之一的标普500指数成分股都将于本周发布财报，其中包括业务遍布全球的科技和工业巨头，财报中将透露有关于欧洲通胀压力和俄乌冲突如何影响消费者行为的最新消息。周四发布的美国二季度GDP或显示连续两季萎缩的“技术性衰退”状态，美联储也将在宣布加息决策，市场认为是75个基点。

目前七月加息75个基点基本已经被市场消化，衰退可能是下一阶段炒作的主题。对于加息市场反而觉得最艰难的时刻已经过去，未来加息将逐步减弱，在最终靴子落地前市场将会以波动为主。操作上建议关注美股的核心科技股，关注业绩后的表现及长期的机会。从公司基本面出发，到了合理的估值区间就逐步配置，买在最底部是运气成份非常大的事情。

个股新闻：

1.美国航空监管部门：波音(BA.US)777飞机存在燃料箱爆炸隐患，敦促各航司检修。在一份草拟的适航性指令中，美国联邦航空管理局(FAA)敦促各飞机运营商检查波音777飞机，安装特氟龙(Teflon)套筒/封圈/垫片，并加固飞机中部、左侧、以及右侧主燃料箱的特定零部件，此命令涉及到282架飞行器。此前，FAA已于2017年发布类似的指令，要求检修更多数目的777机型。FAA在文件中表示，此举意在“防范故障电流或雷击造成飞机主油箱和中部燃料箱产生内部电弧，若电弧遇到易燃的航空燃料气体，可能就会造成燃料箱爆炸，进而造成飞行器损毁”。

2.Meta Platforms(META.US)将开始在Facebook视频上分享音乐收入。Meta表示，在Facebook上引入音乐收入共享，使创作者更容易将使用许可音乐的视频盈利。另外，Meta Platforms将于美东时间7月27日(周三)盘后公布2022第二季度财务业绩。华尔街预计，Meta二季度营收为290.3亿美元，上年同期为278.9亿美元;预计每股收益为2.61美元，上年同期为3.61美元。

3.比尔·盖茨将价值9.55亿美元的迪尔公司(DE.US)股票赠予基金会。据上周五提交给美国证券交易委员会(SEC)的公告，微软联合创始人比尔·盖茨将300多万股迪尔股份股票赠送给比尔及梅琳达·盖茨基金会，是盖茨承诺向该基金会捐赠200亿美元资金的一部分。迪尔公司的股票上周四收于316.54美元，此次捐赠总价值约为9.553亿美元。

4.美国财政部官员：即使第二季GDP疲软，整体经济力道仍稳健。美国财政部官员表示，即使本周即将公布的数据显示国内生产总值(GDP)连续第二季下降，但整体收入和就业数据表明美国经济状况良好，没有陷入衰退。穆迪宣布下调对美国2022-23年的经济增长预测，称将美联储收紧政策以抑制通胀急升的影响纳入了考量。穆迪表示，现预计美国2022年的实际GDP增长2.1%，2023年增长1.3%，并称美国经济增长将大幅放缓，但仍可避免陷入衰退。

5.恩智浦(NXPI.US)公布了第二季度财务业绩显示，Q2营收为33.1亿美元，同比增27.6%，较市场预期高出4000万美元。GAAP摊薄后每股收益为2.53美元，较市场预期高出0.10美元，上年同期为1.42美元。净利润为6.83亿美元，同比增长68%。扣除某些项目后，非GAAP毛利率为57.8%，该数据超出了分析师的预期。毛利为18.82亿美元，同比增长32%。恩智浦大约一半的收入来自汽车用芯片的销售，营收因汽车半导体使用量的增加而实现了快速增长。这种情况还在继续，因为电子元件的供应仍无法满足该行业的所有订单。按业务划分，汽车业务营收17.13亿美元，同比增长36%;工业及物联网业务营收7.13亿美元，同比增长25%;移动设备业务营收3.88亿美元，同比增长12%;通信基础设施及其他业务营收4.98亿美元，同比增长20%。展望未来，受汽车零部件需求的推动，汽车行业第二大芯片供应商恩智浦对当前季度业绩做出了强劲预测。恩智浦周一在一份声明中称，第三季度营收将在33.5亿美元至35亿美元之间。相比之下，分析师的平均预期为33.2亿美元。非GAAP毛利率将高达58.3%，分析师预期为57.6%。非GAAP运营利润率预计将为35.5%-36.7%。

热点消息：

1.拜登政府考虑宣布猴痘疫情为卫生紧急事件。当地时间7月25日,据美国媒体报道,拜登政府考虑宣布猴痘疫情为卫生紧急事件,并将指派专员负责全美疫情的部署工作。另外，世界卫生组织7月23日宣布，猴痘疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”。数据显示，已有75个国家和地区报告超过1.6万例猴痘病例，包括5例死亡病例。

2.美国农业部：预计食品通胀在2023年缓解之前仍会恶化。根据美国农业部的预测，今年食品通胀将比此前预期的更严重，然后在2023年有所缓解。美国连续第六个月上调了对2022年食品通胀的年度预测，目前预计2022年食品通胀中期将增长9%，高于一个月前8%的增幅。主要原因是家禽、乳制品和谷物价格上涨。不过，随着明年通胀率将从历史水平回落，美国消费者有望“喘口气”。在对2023年的初步估计中，美国农业部预计食品价格将上涨3%。许多食品价格预计将回到接近长期趋势的通胀水平。

3.德国能源监管机构：在11月之前完成天然气储备计划“不现实”。当地时间25日，德国能源监管机构联邦网络局局长穆勒表示，如果“北溪-1”天然气管道依然保持较低的供应量，而德国目前天然气储备量只有约66%，按照目前的进度，在11月1日之前完成90%或95%的储备是“不现实”的，如果“北溪-1”天然气管道只能维持40%左右的输气量，那么到11月份之前德国最多只能储备80%至85%的天然气。德国能源专家则指出，能源危机仍是德国目前面临的最大问题，消费者必须为“价格爆炸”做好准备，专家预计今年冬季的天然气价格将上涨1至3倍。

4.恒大将宣布债务重组计划，为解决中国房地产危机提供指引。全球负债最多的开发商--中国恒大集团预计将在本周宣布债务重组计划，该计划不仅将决定其未来，还将表明中国政府计划如何应对房地产行业危机。恒大的一些境外债权人透露，对于恒大应该如何偿还和重组债务仍有分歧，这可能导致重组的实施被推迟。但恒大新任行政总裁肖恩上周表示，恒大与多家主要境外债权人就债务重组方案的原则与框架达成基本共识。

作者：艾德研究部

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