分析師表示，LEVI(LEVI.US)將克服市場波動

Levi Strauss & Co. ( NYSE: LEVI ) 將於今天收盤後公佈其第二季度財報。LEVI 的股價今年表現不佳，在宏觀經濟波動的情況下，今年已下跌 35.9%。飆升的通脹讓投資者質疑 LEVI 在第二季度的前景。

就連古根海姆分析師羅伯特·德布爾（ Robert Drbul）也“很想听聽 LEVI 對本季度庫存水平以及需求趨勢的更新，同時考慮到當前的通脹環境。”

據該分析師稱，由於“供應過剩”，零售行業的庫存水平正在上升。然而，Drbul 繼續看好該股。讓我們看看分析師樂觀背後的原因。

Drbul 對 LEVI 品牌實力的信念

這位評級最高的分析師繼續相信李維斯品牌，並估計李維斯第二季度的收入為 14.6 億美元，同比增長 14.2%，每股收益為 0.25 美元。Drbul 堅信 LEVI 品牌具有強大的定價能力，可以緩解當前的通脹壓力。

雖然分析師承認，由於通貨膨脹，消費者行為存在更多不確定性，但 Drbul 預計“由於 Levi's 的大部分庫存是無季節性的，因此降價風險很小。”

Drbul 預測第二季度的毛利率為 58.8%，並預計該公司的毛利率將“與去年持平，因為我們相信 Levi's 將繼續受益於休閒化趨勢的出現和正在進行的牛仔布週期。”

Levi's 專注於增長的五個關鍵支柱

上個月，在參加了公司的投資者日之後，這位分析師受到了公司雄心勃勃的五年增長計劃的鼓舞。LEVI 的目標是到 2027 年實現 90 億至 100 億美元的收入，年增長率為 6% 至 8%，調整後的營業利潤率為 15%。

該零售商旨在通過五個關鍵的增長支柱來實現這些目標。這包括通過“更有效地整合產品、設計、營銷和消費者店內體驗”來加強其品牌。

LEVI 還在考慮增加對“DTC [直接面向消費者] 擴張（新商店和 DC [配送中心]）、電子商務和數字化轉型（AI [人工智能] 和 ERP [企業資源規劃]）的投資。 ”

Drbul 還批准了 Levi Strauss 最近宣布的價值 7.5 億美元的股票回購以及公司計劃將其股息支付率維持在 25% 至 35% 之間的計劃。

Levi 會應對宏觀挑戰嗎？

該分析師還指出，儘管存在宏觀經濟挑戰，但 LEVI 仍然有信心實現其 22 財年 64 億至 65 億美元的收入前景，同比增長 11% 至 13%。該公司預計調整後的攤薄收益將在每股 1.50 美元至 1.56 美元之間。

LEVI 管理層在其第一季度財報電話會議上警告稱，俄羅斯對烏克蘭的戰爭和其他宏觀經濟逆風“將影響收入約 2 億美元，每股收益約 0.15 美元 [in FY22]。”

因此，Drbul 重申了對該股的買入評級和 33 美元的華爾街最高目標價。分析師的目標價意味著當前水平的上漲潛力為 108.8%。

華爾街的其他分析師同意 Drbul 並繼續看好 LEVI，基於一致的三個買入共識評級為強買入。28.67 美元的 LEVI 平均目標價意味著當前水平的上漲潛力為 81.5%。