Meta(FB.US)股票：押注其創新 DNA

前身為 Facebook 的科技巨頭Meta Platforms ( META ) 在 4 月份發布財報後出現驚人的複蘇，股價上漲 13%。不幸的是，該股已從去年的萬億美元峰值下跌了 55% 以上。儘管如此，我還是看好 META 股票。

其第一季度的收益顯示，Facebook 的每日活躍用戶有所回升，輕鬆超過了分析師的預期。考慮到公司積極的季度業績、強勁的社交媒體業務以及元界的潛力，Meta 以目前的估值進行了安全的長期投資。

不幸的是，META 股票市值大幅縮水，因為投資者似乎擔心該公司增長放緩。此外，它涉足虛擬世界中相對不為人知的領域讓投資者感到擔憂。然而，與 10 年前相比，它成功地保持了 340% 的 IPO 水平。這個因素在很大程度上說明了股票增加價值和獎勵持有人的潛力。

Meta的季度收益：急需的積極因素

Meta 的最佳信息是人們不會離開 Facebook。根據 Meta 的 CEO 馬克扎克伯格的說法，“今天使用 Facebook 的人比以往任何時候都多。” Facebook 的活躍用戶從 19.3 億增加到 19.6 億，這表明該公司有很大的增長前景。

Facebook 的母公司正在進行品牌重塑。馬克扎克伯格宣布，該公司將主要專注於元宇宙而不是社交媒體業務。Meta 的好處是該公司的資產負債表上有大量現金，因此它可以投資於運營以保持其願景。

該公司的每股收益超出分析師預期 17 美分，這讓 Meta Platforms 令人興奮。根據收益報告，與 2021 年第一季度相比，Meta 的廣告展示次數增加了 15%。

Meta 幾乎所有的收入都來自業務的廣告方面，因此廣告印象的增長為公司進一步發展提供了巨大的潛力。

花旗集團 ( C ) 分析師羅納德·喬西(  Ronald Josey ) 表示，隨著逆風減弱，Meta 的廣告收入增長可能會在 2022 年第二和第三季度躍升。如果這是真的，Meta 股票可能會從這裡恢復。

暫時放緩

低銷售增長和增加的開支使投資者相信 Meta 的增長期即將結束。分析師預測，Meta 的收入只會增長 7%。但是，如果我們從長遠來看，展望 2022 年以後，華爾街對 Meta 的預期是看漲的。

該公司在 Instagram 和 Facebook 上增加的短視頻支出正在幫助其保持與 TikTok 的競爭力。如果 Meta 繼續通過其應用程序獲利，廣告商將不由自主地投資這些應用程序。

Meta 的應用程序系列在 2022 年第一季度吸引了超過 36 億人，而這一龐大的受眾群體將為廣告商帶來收益。所以，Meta的吸引力無疑是到位的。

FB 是最便宜的 FAANG 股票，因為它的預期市盈率為 13.5 倍。這個倍數對公司不利，因為這意味著投資者對 Meta 克服外部挑戰的能力不抱希望——但這裡有一個轉折點。市場對 Meta 的預期如此之低，以至於即使是略微積極的發展也會導致股票價值飆升。

因此，廣告業務的穩定、通脹壓力的減輕、俄烏戰爭的結束或對 Reality Labs 的更嚴格控制等措施將給 Meta 帶來重大變化。

光明的未來

根據該股去年的表現，市場似乎不相信 Reality Labs 有盈利的潛力。不過，預計到 2030 年底，該市場將增長 30% 以上，達到 810 億美元。數據表明，VR 將主導下一代計算領域，而 Meta 很有可能主導該市場。

Meta 在 2014 年以 20 億美元收購 Oculus，標誌著其主導地位的崛起，並使其在包括微軟 ( MSFT ) 和蘋果 ( AAPL ) 在內的競爭對手中佔據優勢。

華爾街的看法

轉向華爾街，META 股票維持溫和買入的共識評級。在過去三個月的 37 個分析師評級中，28 個買入、8 個持有和 1 個賣出評級。

META的 平均股價目標 為 272.14 美元，意味著 62.4% 的上漲潛力。分析師的目標價從每股 180 美元的低點到每股 370 美元的高點不等。

元平台上的最終決定

Meta 的應用程序被全球近一半的人口使用。此外，它仍然擁有高達 439 億美元的現金和現金等價物，使其能夠進行新的投資和收購。

一旦廣告方面蓬勃發展，我們對元界計劃的發展方向有了更好的了解，Meta 應該會獲得更高的估值，並為有耐心的投資者帶來適度的收益。