浙商證券：首予貝殼-W(02423)“買入”評級 目標價69.6港元

浙商證券發布研究報告稱，首予貝殼-W(02423)“買入”評級，預計2022-24年經調整凈利潤為14.1/47.5/76.2億元，參考可比公司估值，給予2023年45xPE估值，目標價69.6港元。

該行表示，公司作為國內最大的房產交易互聯網產業平臺，已建立較高的規模和基礎設施競爭壁壘，在行業底部周期，經紀業務抗跌性較強，經紀人和門店留存率高于行業，凸顯龍頭的穩定性和再生潛力。另認為需求修復在即，新房和二手房中介有望率先受益，后續業績具備充分彈性。