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单日K线形态分析（长影K线）

K线知识 2022-05-25 15:45:38 40

三、长影K线
（一）长上影线K线
一般而言，长上影线K线在分时走势图上的表现就是尾盘回落，往往次日开盘股价依然走低或者直接低开（图2一9）。次日股价运行的范围即是当日股价走势的最高点与收盘价之间。长上影线K线不能对后市给出明确的指示，也不代表后市股价会下跌，它只能说明当日股价冲至最高点时遇到阻力，空方趁机出货使尾盘走低。

在实际操作中，长上影线K线出现的位置不同，其表示的意义也不尽相同。具体来讲，投资者需要把握以下几点：
第一，连续下跌后出现的长上影线K线。一般是庄家在建仓之后想拉升个股的股价，不巧的是因为大盘走势不佳造成抛盘过多，结果造成个股收盘呈长上影线K线。建议在收出长上影线后，先将其加为自选股进行关注，其需要一段时间来洗盘震荡，当出现放量大阳线突破这根上影线区域时，就证明该股的拉升行情真正开始了。
第二，上涨中期出现的长上影。前期总体涨幅并不是很大，是其主要关键看点。即第二日高开高走或无量低开反涨，并放量突破该上影线。反之，则还将维持反复的区间震荡走势。
第三，上涨末期出现的长上影。庄家要撤退，总会在K线图上留下一些痕迹，若某股已有较大的涨幅，某天出现一根带长上影线的K线，伴随着较大的成交量，此形态通常为庄家逃跑时来不及销毁的“痕迹”，预示股价短期将见顶，后市极有可能反复下跌。这种K线形态为一根K线（可为阳线亦可为阴线),带着长长的上影线，同时伴随着较大的成交量，股价往往会在当日反转向下。此形态通常在升势末期出现，股价加速上扬之后出现跳空缺口，当日股价快速拔高之后直线下跌，留下长长的上影线。此时，建议投资者参考30分钟的MACD和KDJ的技术指标，如果这两个指标均出现死叉，那么投资者就需要及时出局；如果周K线形成放量长上影线，那就可能形成中长期顶部区域，更要警惕其即将面临的巨大回落风险，及时设好止损位是最好的选择。
第四，阻力位的长上影。处在阻力位的长上影线K线，特别是长上影线K线为阴线时，次日回调概率最大。
另外，需要强调的一点是，投资者对带长上影线的K线应保持高度警觉，特别是大批股票同时出现该形态时，大盘见顶的可能性极大。
（二）长下影线K线
一般情况下，产生下影线的原因是多方力量大于空方力量而形成的。开盘后，股价由于空方的打压一度下落，但由于买盘力量旺盛，使股价回升，收于低点之上，产生下影线。带有下影线的K线形态，可分为带下影线的阳线、带下影线的阴线和十字星（图2-10）。要更为精确的判断多空双方力量，还要根据不同的形态作出判断。

就一根带有很长下影线的K线而言，投资者往往会以为下面有支撑其实，对于这种K线必须进行区分，如同带长上影线的K线一样，要看K线的相对位置才可以判别。通常来讲，处于相对低位的长下影线称为“定海神针"，是见底的确认信号；而处于相对高位的长下影线称为“空方试探”，是股价即将大幅下跌的确认信号。对于这两种长下影线的识别，一般应把握以下两点：
第一，看其所处的位置。如果股价高企，且已露出调整端倪，若出现较长的下影线K线，并不能证明股价已止跌，只说明由于庄家存货尚多，必须制造震荡或稳住股价，以便逐步卖出手中的筹码。所以，这种下影线属于“空方试探”者居多，股价随后还将继续下跌。而止跌性下影线K线所处的位置从大盘的角度来看，若大幅度调整的话，其股指跌幅超过30％，且出现长下影线，则止跌信号较可靠；若是中小幅度的调整，股指跌幅在25％～15％之间，出现较长下影线也可基本认为是止跌信号。
第二，看长下影线K线出现后紧跟在其后面的两根K线的组合。一般而言，紧跟的第二根K线可以是小阴小阳，关键是第三根，如果是阳线，则证明带长下影线的K线为止跌性K线；若是阴线且阴线实体较长，则属下探性K线。
在实战中，对于长下影线K线，投资者还需要把握下面几点：
第一，在上升通道中（以30日均线是否调头为准），出现长下影线K线，一般后市仍能盘升；
第二，在下降通道中或者在股价刚从一个相对高位开始下跌时，出现长下影线K线，且收盘价在5日、10日均线之下，后市仍以做空为主，特别是出现带长下影线的阴线，投资者就要更加坚决离场；
第三，在底部横盘较长时间后，出现长下影线阳线，通常后市能有5％左右的升幅；
第四，高位除权后整理时间不够的，出现长下影的K线，后市仍以盘整为主；
第五，在下跌过程中，遇到重要的支撑位，并出现长下影线K线，仍有一定的升幅；
第六，高位横盘后出现长下影线K线，投资者最好避之，若紧接着拉升，应伴随成交量的放大坚决离场；
第七，从一个相对高位，股价开始往下跌，虽然30日均线仍然呈现多头排列，但若带长下影线的K线是阴线，且在5日、10日均线之下，后市以盘跌为主；第八，若股价在盘跌时，尾市却被大手笔买盘拉起而出现带长下影线的K线，那么次日仍会下跌。
（三）锤头线K线
锤头线K线的特征为K线实体很小，一般无上影线（即使有，上影线也很短)，但下影线长（图2-11）。

通常情况下，在下跌过程中，尤其是股价大幅下跌后出现锤头线K线，股价转跌为升的可能性较大。这里要注意的是，锤头线K线止跌回升的效果如何，与下列因素有密切关系：锤头线K线实体很小，下影线越长，止跌作用就越明显；股价下跌时间越长、幅度越大，锤头线K线见底信号就越明确；锤头线K线有阳线锤头与阴线锤头之分，其作用与意义相同，但一般来说，阳线锤头线K线的力度要大于阴线锤头线K线。
对于投资者而言，在下跌行情中见到锤头线，激进型的投资者可试探性做多；稳健型的投资者可在锤头线出现后再观察几天，如股价能放量上升，即可跟着做多。此外，如果投资者见到双底呼应要全仓杀人，如果随后成交量急剧放大，特别是出现巨量，同时锤头线K线与前一根K线有跳空缺口应满仓杀人。需要指出的一点是，下影线越长越好。
（四）倒锤头线
所谓倒锤头线，是一根实体很小上影线很长的线形，他有广义和狭义之分，广义的倒锤头线，既可以出现在顶端，也可以出现在底端。狭义的仅指出现在底部的。
出现在顶端的规范的称谓是顶部长上影小K线，俗称“射击之星”，表示股价将下跌。出现在底端的被称谓是底部长上影小K线，俗称“倒锤头线"，是行情已经下跌到一定深度后出现，表示市场多头已经开始反抗，随时都有可能见底（图2一12)。

具体来讲，倒锤头线的特征有：出现在下跌途中；阳线（亦可以是阴线）实体很小，上影线大于或等于实体的两倍；一般无下影线，少数会略有一点下影线。
一般情况下，如果投资者遇见倒锤头线，第二天又高开，K线充实前一天的上影线，需要及时买进该股票。另外，在实际操作中，投资者需要关注以下几点：
第一，当倒锤头线出现后，必须等待下一个时间单位的看涨信号对它加以验证。
第二，底价区的倒锤头线通常被认为是一种强势K线，是股价见底的较强烈信号。如果倒睡头线和下影线下穿原有的低位线，则这种信号更加可靠。
顶部倒锤头线（顶部长上影小K线）与底价区相比，在中期或历史和股价天价区内出现倒锤子线和情形要少得多。一般来讲，天价区出现的倒锤子线是否形成顶部要看其股价运行位置。如果股价位于倒锤头线阳线实体部分之上，那么后市发展值得投资者进行关注。然而，如果股价在一定范围内小幅波动或者转为下跌，那么基本就可以判定为顶部了。