BioCryst(BCRX.US)觸底了嗎？尋找一線希望

BioCryst(BCRX)可能錯過了分析師在22年第一季度的預期，但JMP分析師JonathanWolleben對在幾個方面取得的進展感到鼓舞。  

該公司本季度的收入為4990萬美元，比去年同期增長161.9%，但低於華爾街預期的5140萬美元。幾乎所有的銷售都是由Orladeyo推動的，Orladeyo是該公司獲得FDA批准的用於治療遺傳性血管性水腫(HAE)的藥物。  

BioCryst的淨虧損也擴大至超過7400萬美元，每股收益為-0.40美元，也比華爾街預期的-0.37美元還要糟糕。  

管理層表示，其2022年超過2.5億美元的收入指導仍然存在，Wolleben認為這個目標是“可以實現的”，公司對峰值銷售額超過10億美元的預期也是如此。事實上，基於Orladeyo的潛力，Wolleben仍然看好該公司的前景。  

分析師解釋說：“我們將繼續成為買家，因為潛在的Orladeyo發布動力繼續顯得強勁，僅HAE10億美元的機會就代表了巨大的上漲空間，尤其是在目前的水平上。”  

這些“當前水平”導致4月初公司暫停參與評估其實驗藥物口服D因子抑製劑BCX9930的三個2期試驗的註冊人數急劇下降。停止是由於一些患者的血清肌酐水平升高。FDA現在已將BCX9930部分擱置；在調查此事後，該公司認為高血清肌酐水平可能降至500毫克BID劑量。  

Wolleben說，這兩項發展都是積極的，他很高興，“1)BCRX找到了'9930血清肌酐升高的潛在解釋;2)滴定至較低但可能有效的劑量可以解決問題；3)FDA選擇了部分而不是全部的臨床保留。由於當時的信息有限，我們認為BCRX股票在註冊暫停時的回調是過度的，而額外的信息指向了一條潛在的前進道路。”  

該公司預計將在第三季度末與監管機構會面並討論前進的道路。  

由於股價較2月份的峰值下跌了約60%，Wolleben將BCRX評級為優於大盤（即買入）。他的25美元目標價意味著未來12個月股價將上漲約202%。  

總體而言，根據最近的11個評級，BCRX維持分析師共識的適度買入。其中包括7次買入和4次持有。股價為8.29美元，因此17.40美元的平均目標價意味著大約110%的上漲空間。