摩根士丹利推薦這三隻強力股

高信念是指投資者的投資組合增持的股票。

摩根士丹利 ( MS ) 分析師米歇爾·韋弗 (Michelle Weaver) 最近發布了一份報告，其中列出了她的首選增持股。我從她的 45 隻股票中選擇了三隻我也看好的股票。

Suncor Energy

Suncor ( SU ) 的股票在一年中的大部分時間裡一直處於起泡狀態。這家綜合能源公司受益於油價上漲，這使其能夠在其位於加拿大的油砂項目上實現利潤最大化。

由於產量強勁增長，該公司公佈第四季度每股收益為 89 美分。Suncor 的催化劑是它對 Fort Hills 的利用，它在 2021 年的大部分時間裡一直在維護。

此外，預計 Fort Hills 將在 2022 年剩餘時間內以 90% 的產能運行，而 Buzzard 第 2 階段預計將在今年晚些時候每天生產 12000 桶。

鑑於目前異常的能源價格，投資者可能會擔心能否保留森科爾近期的業績。但是，由於油價仍遠高於公司大約 35 美元的盈虧平衡價格，因此不必擔心。

此外，由於其遠期市盈率折讓 56.15%，Suncor 的股票在正常化遠期基礎上被低估。此外，相對於其遠期價格對現金流量，Suncor 股票被低估了 38.67%，這表明該股票具有良好的內在價值。

最後，需要牢記動力。馬克·卡哈特（Mark Carhart）在 2014 年發現，動量可以解釋一隻股票的大部分回報，而且即使在被高估之後，表現出色的股票也可以維持其表現。Suncor 的交易價格高於其 10 天、50 天、100 天和 200 天移動平均線，表明它的勢頭強勁。

Apple

自今年年初以來，蘋果 ( AAPL ) 股票的市值已下跌 10% 以上，考慮到該股票與股市氣候的契合程度，這令人驚訝。

首先，緊縮的經濟環境和波動率指數今年迄今增長超過 70% 意味著投資者自然會尋求資產負債表和回報指標穩健的優質股票。

Apple 提供了目前所需的 1.49 倍股本回報率和 38.13% 的總資本回報率。此外，Apple 擁有穩健的資產負債表，Altman z 得分為 7.74 倍，毛利率為 43.32%，這表明規模經濟是公司的一部分。

該公司的毛利率可能比投資者想像的要重要得多，尤其是考慮到最近的供應鏈短缺。

摩根士丹利分析師 Katy Huberty表示：“D&A [折舊和攤銷]佔收入的百分比下降導致過去 4 個季度毛利率平均下降 125 個基點，鑑於蘋果的努力加快處理器、傳感器、顯示器、電池和相機等關鍵部件的內購。”

如果蘋果能夠將其無形資產資本化而不是花費成本並利用其採購能力，它可能會超過其近期收益預期。

最後，蘋果股票的每股收益增長仍然被市場低估，因為其 PEG 比率相對於其基準有 1.45 倍的折讓，這表明蘋果股票很快就會找到一些動力。

SBA Communications

房地產是對沖通脹和 SBA Communications ( SBAC ) 在南非和南美洲的通信網站租賃風險的好方法。

房地產投資信託基金目前利潤豐厚，因為通脹可能會持續一段時間，這意味著租金收入和房地產價值升值可能會同步上升。

此外，SBA Communications 等房地產投資信託基金並未完全被市場定價，因此這是一個值得考慮的絕佳選擇。

根據 Weaver 的說明：“我們贊成塔式模型的基本面——長期合同、運營槓桿、費率自動扶梯、低資本支出、高利潤、強大的信貸租戶和高進入壁壘。”

SBA 最近將其第四季度調整後的運營資金預期高出每股 62 美分。此外，SBA 以 549 萬美元的收入成功實現了本季度的收入目標。

可能有利於 SBA 股票的另一個方面是其業務位於新興市場。然而，其總部設在美國，使其能夠利用美元升值的機會。美元現貨指數在過去一年中上漲了約 13%，隨後增加了 SBA 的報告收益。