Schrödinger(SDGR.US)：它會很快盈利嗎？

Schrödinger,Inc.(SDGR)股價今年迄今下跌14.4%。儘管如此，我還是看好這隻股票。  

我相信，在市場前景樂觀和對其服務需求的令人鼓舞趨勢的支持下，一旦市場逆風過去，這隻股票應該不會遇到任何問題。  

Schrödinger的生意  

Schrödinger的目標是通過使用基於物理的計算機模型，比傳統方法更快、更經濟地開發藥物和材料應用。  

生物製藥和製造公司使用Schrödinger技術，大學和公共實驗室也是如此。  

Schrödinger的技術享譽全球，也被其自己的多學科藥物發現團隊使用，因為它與外部科學家合作並開發公司的療法來解決未滿足的醫療需求。  

基於物理的模型  

基於物理的模型是一種試圖簡化複雜的自然規律系統的模型，因此本質上包含時間、空間、因果關係和可概括性的概念。  

因此，物理、化學、生物和地質過程根據這些自然規律發展。  

第四季度和2021財年結果  

2021年最後一個季度的收入增長強勁。事實上，收入從去年同期的3300萬美元增長了40%至4620萬美元。  

這不足以阻止薛定諤在其損益表中顯示淨虧損0.43美元，比分析師的平均預期低0.04美元。  

就全年業績而言，薛定諤公佈淨虧損1.42美元，比分析師對2021年總銷售額1.38億美元的平均估計低0.06美元。總收入同比增長近28%，超出分析師預期的中值920萬美元。  

軟件收入佔總收入的82%，同比增長22%。藥物發現系統業務部門產生了2021年總收入的剩餘18%，同比增長59%。  

運營效率分析  

該公司仍有很多工作要做，以盡可能降低運營成本，因為它們在2020年至2021年期間增長了42%。  

這反映在以下比較中，但遠非正面：薛定諤的加權平均資本成本為8.6%，而其投資資本回報率為-14.9%。  

因此，如果Schrödinger想要在實現增長的同時阻止價值的破壞，它需要產生與其資本成本相匹配的回報。為實現這一目標，公司必須繼續增加收入，並在投資時採用更嚴格的方法。  

然而，該公司似乎正朝著正確的方向前進。基於積極的趨勢，可以樂觀地認為公司已經找到了更好的業務績效的基石。  

這些趨勢是最富有的客戶群體的價值不斷增長，以及越來越多的中小型客戶選擇薛定諤平台。  

市場展望  

該公司應受益於全球信息技術(IT)市場的預期增長。  

商業研究公司估計，其規模將以11.2%的複合年增長率增長，從2021年的8.38萬億美元增長到2026年的近13.82萬億美元。  

Schrödinger預測  

對於2022財年，該公司預計收入將同比增長17%至31%至1.61億美元至1.81億美元。  

預計今年營業費用增長將略有放緩。  

華爾街的賣方分析師估計，薛定諤今年的淨收入將下降40.1%，然後在2023年（從2022年起）增長42.2%。  

資產負債表  

Schrödinger的資產負債表穩健，AltmanZ-Score為6.54，表明該公司處於安全區域。  

對於那些可能不知道的人，AltmanZ-Score表示公司破產的可能性。大於或等於3的值表示公司處於“安全區”，因此破產的可能性極低或不存在。  

華爾街的看法  

過去三個月，五位華爾街分析師發布了SDGR的12個月目標價。基於五個一致的買入評級，該公司擁有強烈的買入共識評級。  

Schrödinger的平均價格預測為73美元，意味著144.8%的上漲潛力。  

估值和技術  

截至撰寫本文時，股價為29.82美元，市值為21.2億美元，市盈率為-21.1，52週區間為23.14美元至79.95美元。  

該股票的市賬率為3.8，市銷率為15.4，市盈率為-30，市淨率為-27.2。  

由於最近的下跌，股價低於其31.14美元的50天移動平均線。它的交易價格也大大低於其200天移動平均線46.13美元。  

結論  

公司需要更有效地為增長項目分配資源。  

某些關鍵業務績效指標的趨勢表明，該組織在改善這方面處於正確的軌道上。  

在全球對信息技術不斷增長的需求的支持下，這隻股票應該會在後烏克蘭戰爭時代反彈。