讓我們來看看是什麼推動了雪佛龍(CVX.US)

石油和天然氣行業的情緒迅速反映在消費者行為及其可有可無的收入、國家經濟及其股票市場以及全球政治和國際貿易中。今天，我們來談談雪佛龍公司（紐約證券交易所代碼：CVX），它是美國領先的整合上下游企業之一。

這家價值 3210 億美元的公司勘探和生產石油和天然氣，並生產潤滑油和運輸燃料。此外，它還涉足科技、保險、現金管理和債務融資業務。它的總部位於加利福尼亞州聖拉蒙。

這家石油生產商是一個長期參與者，堅信在中短期內也能讓其股東/投資者滿意。除了對股東友好的方式外，對石油和天然氣的不斷增長的需求以及正在進行的烏克蘭 - 俄羅斯戰爭為雪佛龍的增長前景增添了更多動力。

雪佛龍的股價在過去五年中飆升了 51.4%，在過去一年中增長了 58.2%。此外，該股今年迄今已上漲 38.2%。

現在，讓我們探討一下是什麼讓雪佛龍成為熱門股票。

紮實的行業基礎

美國能源信息署 (EIA) 報告《短期能源展望》於 3 月發布，預測原油產量（每天百萬桶）同比增長 7.6%，幹天然原油產量增長 3.3% 2022 年的天然氣（每天十億立方英尺）。

預計今年能源價格將走強，西德克薩斯中質原油 (WTI) 現貨價格預計同比上漲 48.3%，天然氣亨利中心現貨價格上漲 1%。

政府機構 3 月份發布的年度能源展望報告顯示，到 2050 年，石油和天然氣的消費量將成為美國所有能源中最高的。從 2021 年到 2050 年，石油和其他液體以及天然能源的消費量年均變化氣體預計為每個 0.4%。

原油和租賃凝析油產量將每年增長 0.5%，而天然氣裝置液體和乾天然氣產量將分別增長 0.9% 和 0.7%。WTI 石油價格預計每年上漲 0.8%，而天然氣亨利中心現貨價格預計下跌 0.5%。

強大的生產能力和商機

2021年，雪佛龍淨油當量產量同比增長0.5%，探明儲量（淨油當量）增加13億桶。

通過正在進行的項目，包括 Anchor 項目（墨西哥灣）和未來增長項目和井口壓力管理項目（哈薩克斯坦），其商機得到進一步鞏固。

此外，雪佛龍對 Renewable Energy Group, Inc.（納斯達克股票代碼：REGI）的收購將於 2022 年下半年結束，預計將提振該公司的可再生能源產品組合。此外，該公司正在與邦吉有限公司（紐約證券交易所代碼：BG）的北美子公司建立合資企業。

2 月，雪佛龍負責下游和化學品業務的執行副總裁表示：“雪佛龍預計到 2030 年將達到每天生產 100,000 桶可再生柴油和可持續航空燃料的能力。”

此外，雪佛龍將通過其子公司幫助在加州建設 30 個加氫站。這些站點預計將在 2026 年上線。

穩健的資本配置政策

雪佛龍有效地利用其資本獎勵股東、減少債務並投資於增長機會。

2021年，該公司通過派息和股票回購向股東返還了116億美元。該公司今年還減少了 129 億美元的債務，同時使用了 117 億美元的資本和勘探費用。

2022 年 1 月，雪佛龍將季度股息率提高 6%，至每股 1.42 美元。

從 2022 年到 2026 年，雪佛龍公司預計每年將花費 15-170 億美元用於資本和勘探費用。它的目標是到 2026 年實現 12% 的所用資本回報率，並使每股運營現金流的複合年增長率超過 10%。減少債務、支付股息和股票回購也是優先事項。

華爾街的看法

2022 年 4 月 6 日，傑富瑞 (Jefferies) 的分析師賈科莫·羅密歐 ( Giacomo Romeo ) 重申對雪佛龍的持有評級，同時將目標價從 115 美元上調至 146 美元（下行潛力為 11.41%）。

此外，瑞穗證券的 Paul Sankey 最近維持對雪佛龍的買入評級，並將目標價從 135 美元上調至 185 美元（12.25% 的上漲潛力）。

結論

1 月，雪佛龍公司董事長兼首席執行官邁克·沃思 (Mike Wirth) 表示：“我們正在為今天的股東創造更大的價值，同時努力滿足世界在低碳未來不斷增長的能源需求。”

以市值計算，投資美國第二大石油和天然氣公司將是投資者有利可圖的選擇。