小摩：下調大新銀行(02356)目標價至8.8港元 大新金融(00440)目標價降至29.3港元

小摩發布研究報告稱，維持大新銀行集團(02356)及大新金融(00440)“增持”評級，下調大新銀行2022及23財年盈利預測20%及18%，以反映更加保守的費用收入勢頭和重慶銀行股權的減值費用，但部分被更好的凈息差前景所抵銷，目標價由9港元下調至8.8港元；對大新金融目標價由29.8港元降至29.3港元。

報告中稱，大新銀行集團及大新金融去年純利分別為17億元及13億元，同比分別增長11%及13%，年化股本回報率為5.7%及4.5%，兩家公司的業績均低過該行預期，主要由于對重慶銀行(01963)的減值損失較大，以及保險盈利下跌。